【正文】 毛利率高達50%。截至2004年6月30日，其中違規(guī)擔(dān)保36681萬元，%，而且絕大部分已逾期。2002年4月，閩越花雕董事會再提融資，形式由增發(fā)變成了配股，向全體股東每10股配3股，但方案依然夭折。 但是2002年度，麒麟啤酒與鑫龍食品已基本處于停產(chǎn)狀態(tài)，上述租賃協(xié)議并沒有履行，兩家企業(yè)也沒有支付相關(guān)租賃費用，閩越花雕確認(rèn)的稅前利潤全都是虛構(gòu)。 2002年9月28日。2002年11月至12月，中威紡織確認(rèn)收到租賃收人250萬元。 2001年8月3日。 閩越花雕原定2004年lO月25日披露季報，但10月12日，公司收到中國證監(jiān)會的行政處罰決定書，監(jiān)管部門認(rèn)定公司2001年、2002年虛增稅前利潤241．95萬元、4 472．55萬元。附： 兩年之后的2004年10月29日，《上海證券報》何軍根據(jù)證監(jiān)會處罰公告，以《閩越花雕：最后瘋狂的背后》報道了福建福聯(lián)造假事實： 與一般財務(wù)造假的公司相比，閩越花雕虛增利潤有一個鮮明的特點，即利用關(guān)聯(lián)方莫須有的設(shè)備租賃，虛構(gòu)租賃收入，參與造假的關(guān)聯(lián)公司多達15家。2000年度福聯(lián)還向福清鑫龍與麒麟啤酒收取設(shè)備租賃費用745萬元，這可能是綠得設(shè)備租給福清鑫龍與麒麟啤酒的，但不知是什么設(shè)備這么值錢，一年收取租賃費745萬元，年報對此沒作任何說明。筆者無法理解對于一個債臺高筑的企業(yè)(福聯(lián)2000年末銀行借款高達5．6億元)財務(wù)費用還會出現(xiàn)負數(shù)。 同樣的問題存在于長期投資減值準(zhǔn)備的計提上，2000年資產(chǎn)置換時，經(jīng)福建華興有限責(zé)任會計師事務(wù)所專項審計，認(rèn)定6項不良長期股權(quán)投資和不良資產(chǎn)，共計19 362 430．64元。其中福州達勇貿(mào)易有限公司2000000元；福州中威實業(yè)有限公司29 953 565．97元。福聯(lián)1999年2000年計提四項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備情況 (單位：元) 年初數(shù) 年末數(shù) 金額 減值準(zhǔn)備 金額 減值準(zhǔn)備短期投資 241 167 241 167 216．86應(yīng)收賬款 52 398 6326 105 328 4 022 其他應(yīng)收款 216 251 7 527 204 183 4 635 存貨 23 267 656 70 313 5 489 長期投資 7l 840 117 298 合計 363 999 14 677 497 365 14 334 竊以為，2000年應(yīng)收款項比1999年增加了4 000多萬，壞賬準(zhǔn)備余額應(yīng)該增加才是，為什么反而會減少519萬元?這里面主要原因可能是2000年通過資產(chǎn)置換置出不良應(yīng)收款項、其他應(yīng)收款共計9 217萬元。委托理財收入共計2500000元，為投入福州達勇貿(mào)易有限公司15000000元本金所收取的投資理財收益。經(jīng)雙方協(xié)商，67%(未經(jīng)審計)，溢價100萬元。 由于增持綠得生物公司500萬股股份屬于關(guān)聯(lián)交易事項，又沒有辦理股權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，筆者認(rèn)為，%股權(quán)手續(xù)不全，至2000年末，%，%。參股后，福聯(lián)所持股份占幸運公司總股本的37．62％，為第二大股東，神龍集團為第一大股東(％)。據(jù)年報介紹，％的股權(quán)，成為該公司的第一大股東。既然商標(biāo)局已出具了核準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓注冊商標(biāo)證明，綠得公司就應(yīng)該沖銷預(yù)付賬款，確認(rèn)“購入”的無形資產(chǎn)，不知道為什么綠得公司仍以預(yù)付款形式掛賬，是不是擔(dān)心無形資產(chǎn)人賬后要計提攤銷費從而影響報告期損益?第二，綠得公司、福清鑫龍與麒麟啤酒都是神龍的“兒子”，做“爹爹”的神龍未免太偏心，把“寶貝”給三個孩子用，不但不收綠得的一分商標(biāo)使用費，而且還命令另外兩個孩子每年向綠得上繳l 200萬元的商標(biāo)使用費。一、“綠得”商標(biāo)租賃收入是否真實與合法 據(jù)2000年年報披露，福聯(lián)之控股股東神龍集團，將其收購福建省綠得罐頭飲料有限公司時有償取得的“綠得”商標(biāo)所有權(quán)，全權(quán)委托給福建省綠得罐頭飲料有限公司(原為神龍的子公司，現(xiàn)為神龍的孫公司)使用、處置。%、%、%，2001年5月該公司股東大會通過議案擬增發(fā)4000萬股新股。該股經(jīng)過兩年的大幅炒作，股價翻了幾倍。雙方就商標(biāo)使用達成如下協(xié)議：福建省綠得罐頭飲料有限公司及其被吸收合并后成立的福建綠得生物股份有限公司有權(quán)將商標(biāo)租賃給其他單位使用，且收益歸使用方所有，報告期內(nèi)福聯(lián)共從神龍集團下屬全資子公司福清鑫龍與麒麟啤酒收取1 210萬元“綠得”商標(biāo)租賃收入。偏心也罷了，叫另外兩個孩子每年交1 200萬元的依據(jù)何在?這兩個孩子每年總收入不會超過12 000萬元，就是按收入的10％比例收取商標(biāo)使用費也不用交1 200萬元。收購后本年度獲得投資收益1334萬元。2000年11月22日，福聯(lián)董事會決定再出資822．5萬元(以每股1．645元計)，增持綠得生物公司500萬股股份。%計算，%比例計算投資收益。福聯(lián)聲稱該事項屬非關(guān)聯(lián)交易，但據(jù)筆者了解，上海中豪法定代表人周敏凱曾為神龍控股的另一家上市公司一一ST中福的董事，而且還是神龍另外一家下屬子公司一一綠得商貿(mào)有限公司的法定代表人，上海中豪與神龍應(yīng)該是有密切的關(guān)系，這種關(guān)系直接影響到股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價的公允性。 上海中豪上已提及，福州達勇又是何方神圣?據(jù)福建華興會計師事務(wù)所《關(guān)于福建福聯(lián)擬用于置換資產(chǎn)財務(wù)狀況的專項審計報告》披露，截至2000年6月30日止，根據(jù)福聯(lián)字第032號函，擬置換出其中的20000000元欠款。其中包括：(1)34項呆賬、壞賬、難以收回的應(yīng)收款項。既然有近億元的不良應(yīng)收款項、其他應(yīng)收款，為什么1999年只提了l 385萬元的壞賬準(zhǔn)備?該公司是按賬齡比例法提取壞賬準(zhǔn)備的，計提比例是：1年以內(nèi)(含一年)為1％、1年一2年為3％、2年一3年為10％、3年以上為20％。但是1999年度對此未提任何的壞賬準(zhǔn)備，今年1億多的長期投資只提了2萬元的減值準(zhǔn)備，是不是偏低?還有存貨跌價損失，是不是也偏低?五、財務(wù)費用只有466萬元? 福聯(lián)本年按年利率10％收取資金占用費共計13 805 860．13元。 六、其他業(yè)務(wù)利潤2859萬元是否真實? 福聯(lián)2000年度其他業(yè)務(wù)利潤2859萬元，除了上文提到的商標(biāo)租賃收入實現(xiàn)利潤1058萬元外，還包括承包費收入利潤160萬元、咨詢費收入利潤112萬元、房租收入利潤105萬元、加工費收入21萬元、代理費收入利潤624萬元、委托理財收入利潤226萬元、設(shè)備租賃利潤496萬元以及其他利潤57萬元。 2．代理費收入利潤624萬元及委托理財收入利潤226萬元。而閩越花雕不惜鋌而走險做靚報表，與其再融資的渴求密切相關(guān)。根據(jù)處罰決定進行追溯調(diào)整后，閩越花雕2002年度、2003年度將為連續(xù)兩年虧損，公司在披露經(jīng)追溯調(diào)整后的2002年度、2003年度財務(wù)數(shù)據(jù)后公司股票將被實行*ST退市風(fēng)險警示的特別處理． 記者查閱閩越花雕的定期報告發(fā)現(xiàn)： 2002年1月6日，優(yōu)星紡織(福建)有限公司將368臺機器設(shè)備以6 。次日。 但事實是，優(yōu)星紡織在2002002年度未發(fā)生設(shè)備轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，也未向外租用過機器設(shè)備，閩越花雕、上海福聯(lián)國貿(mào)及中威紡織也沒有向優(yōu)星紡織開具收入發(fā)票，未取得租賃收入，因此上述三項租賃收入均為虛構(gòu)。閩越花雕據(jù)此確認(rèn)稅前利潤316．87萬元。 此外，閩越花雕還通過提前確認(rèn)收益，隱瞞公司及并表子公司綠得生物、孫公司綠得商貿(mào)與優(yōu)星紡織等七家關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易。2003年4月，董事會延長配股議案有效期企圖再次闖關(guān)，不過這次不僅沒能如愿配股，還等來了證監(jiān)會的立案稽查。 2005年，讓我們再來看閩越花雕，也就是那個臭名昭著的福建福聯(lián)，神龍集團的掌門人陳氏兄弟已被中國證監(jiān)會市場禁入，神龍集團人去樓空，閩越花雕也被掏空。問題的關(guān)鍵不在這里，筆者估計生物試劑收入完全來源于北京金偉凱醫(yī)學(xué)生物技術(shù)有限公司。 筆者的問題有二：一是北京金偉凱醫(yī)學(xué)生物技術(shù)有限公司購受日為哪一天?筆者懷疑2000年北京金偉凱醫(yī)學(xué)生物技術(shù)有限公司可能還沒過戶到天香集團。完成銷售收入55 469 174．10元，實現(xiàn)利潤21 091 080．87元，取得了良好的經(jīng)濟效益和社會效益。筆者認(rèn)為，天香集團按收付實現(xiàn)制原則確認(rèn)房地產(chǎn)業(yè)收入，有違會計收入確認(rèn)原則，可能會導(dǎo)致提前確認(rèn)房地產(chǎn)銷售收入。我公司為了在競爭中保持優(yōu)勢，利用募股資金進行油脂技改，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加花色品種：2000年5月1日推出對人們健康有益的天香牌葵花油及各種款式之調(diào)和油。筆者對這三家子公司業(yè)績持懷疑態(tài)度，但由于受到資料限制無法對其進行分析。二、多少不良資產(chǎn)暗藏報表 截止2001年中期，天香集團總資產(chǎn)117 562萬元，凈資產(chǎn)40 414萬元，總資產(chǎn)主要構(gòu)成項目有：短期投資1 036萬元，應(yīng)收款項55 788萬元，存貨10 611萬元，長期投資23 615萬元，固定資產(chǎn)16 991萬元，無形資產(chǎn)2 744萬元。奇怪是這筆1 000多萬元短期投資2001年保持不變，2001年中期還是原始投資額，但1999年天香確認(rèn)股票投資收益651萬元、2001年上半年確認(rèn)股票投資收益590萬元。這里有很多疑問：一是1999年庫存商品從年初2 059萬元增到年末的6 043萬元、2001年原材料從年初的569萬元增到中期的5 315萬元，這幾年天香銷售額相對平穩(wěn)，為什么庫存商品及原材料會有如此巨額的增長?這增長是否為虛增?二是天香是否需要這么多的原材料及庫存商品，現(xiàn)在還有多少?三是會計師有沒有現(xiàn)場盤點，真的有這么多的存貨? ： 這里面主要有三個問題：一是埃特佛大廈1 041萬元投資，筆者懷疑名為聯(lián)營實為借貸，不應(yīng)列為長期投資核算，應(yīng)調(diào)入“其他應(yīng)收款”，并計提巨額的減值準(zhǔn)備；二是北京天香隆興農(nóng)業(yè)電子商務(wù)公司1 760萬元是否要提減值準(zhǔn)備?三是三峽證券的1億元投資收回來嗎? 5．固定資產(chǎn)： 這里面主要有兩個問題：一是2000年年報賬面上掛固定資產(chǎn)清理2 089萬元，這是否實屬潛虧掛賬?二是部分在建工程及固定資產(chǎn)是否有虛增價值之嫌，是否應(yīng)提減值準(zhǔn)備?如香皂生產(chǎn)線1 389萬元等。由于上述兩家合資企業(yè)均不在公司主業(yè)范圍之內(nèi)，且對方占主導(dǎo)地位，負責(zé)實際經(jīng)營工作并起主要和決定性影響，故公司在核算上述兩項對外投資時，采用了成本法進行核算。經(jīng)天香公司董事會決議，并征得香港華佳公司同意，本公司于1999年12月將所擁有天宇鋼鐵公司40％股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給福建宇信電子設(shè)備有限公司，轉(zhuǎn)讓按賬面價值作價8 688 924．19元。 1999年年報披露：子公司廈門華亭房地產(chǎn)開發(fā)有限公司于1998年10月15日與廈門華商置業(yè)有限公司簽訂項目開發(fā)合同，共同出資合作開發(fā)廈門“至尊門第”房地產(chǎn)項目。廈門華商置業(yè)有限公司擁有本公司另一子公司廈門象嶼保稅區(qū)傘商國際貿(mào)易有限公司10％的股權(quán)。 對這項房地產(chǎn)項目，筆者有很多疑問：一是原來“至尊門第”是華商(華通前身)與華亭(天香置業(yè)前身)開發(fā)的，怎么變成華通和新亞?附： 公司仍頻頻受到業(yè)內(nèi)人士的質(zhì)疑，2004年12月發(fā)布了一則整改公告，有大事化小事之嫌，這家公司也有被掏空之嫌： 我公司于2004年12月10日收到中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局滬證監(jiān)公司字[2004]102號《限期整改通知書》，公司董事會及經(jīng)營管理層對文申所提及的問題非常重視。其所需資金由集團劃撥，實現(xiàn)利潤全部上交集團。從實質(zhì)上講，這樣做雖無不妥，但確實違背了相關(guān)會計制度的規(guī)定。 二、北京天香勝利生物技術(shù)有限公司(系我公司控股子公司)對福州福貝斯醫(yī)療器械開發(fā)有限公司的投資收益應(yīng)按出資日期，從2002年9月開始計算。其中，作為項目主體的北京天香勝利生物技術(shù)有限公司，2002年對福州福貝斯醫(yī)療器械開發(fā)有限公司的投資，以及2003年轉(zhuǎn)讓該筆投資的行為，未履行相應(yīng)的批準(zhǔn)程序，也未及時進行信息披露；(4)北京預(yù)防醫(yī)學(xué)生物科技園區(qū)項目，實際進度與披露的信息不一致。目前大部分工作已進行完畢，后續(xù)消防、排水、排污、鍋爐房項目、環(huán)保、電力增容、設(shè)備安裝掃尾等工作預(yù)計在2005年4月末完成。該項目原計劃在2m4年7月1日前完成五期臨床實驗，在2005年4月30日之前取得國家藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的“研究藥物一類新藥證書”，但在2003年由于SARS的影響，在北京協(xié)和醫(yī)院的臨床實驗陷入停頓，2003年底又恢復(fù)臨床實驗，目前已進入三期臨床階段。 2002年初，福州福貝斯醫(yī)療器械開發(fā)有限公司(以下簡稱“福貝斯”)即開始與我公司接觸協(xié)商收購事宜，經(jīng)當(dāng)時經(jīng)營班子會議討論通過后，由我公司控股子公司北京天香勝利生物技術(shù)有限公司(以下簡稱“天香勝利”)對其以增資擴股方式進行收購。雖然，2003年年度報告申公司補充披露了上述轉(zhuǎn)讓事宜，但此事反映了公司管理層對交易所的相關(guān)規(guī)則敏感度不夠，學(xué)習(xí)不徹底，公司在此方面管理有待進一步加強。 整改措施：關(guān)于三山畜牧場和天香油脂廠應(yīng)收賬款事項，在我公司前幾年的管理中，因種種原因出現(xiàn)了賒銷的情況，加之管理不嚴(yán)，致使應(yīng)收賬款長期未能收回。 但廈門大洋(創(chuàng)興科技前身)2000年年報反映。筆者就此與該公司的相關(guān)人士作了溝通，公司相關(guān)人士解釋是外資不到位，%計算，筆者不明白這其中道理!是不是名義出資比例與實際出資比例不符?如果是這樣，當(dāng)初買(置)進時為什么就不按實際出資比例計算?而且這是一家中外合資企業(yè)，又不是合作企業(yè)!此外，筆者懷疑出資不到位的背后是否意味著這家合資企業(yè)主體不合法一一既是中外合資企業(yè)，外資股份至少要有25%，%，亦即，大洋地產(chǎn)不符合中外合資企業(yè)資格。1998年報反映公司出口產(chǎn)品享受出口退稅政策，1997年7月之前采用“先征后退”計繳，1997年7月起按“免、抵、退”辦法計繳。就這樣廈門陽明房地產(chǎn)開發(fā)有限公司在2001年上半年創(chuàng)造1551萬元的凈利潤。一出一進，多少玄機在里頭? 1999年母公司對其投資收益是335萬元，按51%股權(quán)折算，該子公司1999年凈利潤是657萬元；2000年投資收益是370萬元，該子公司2000年凈利潤不低于725萬元。 第三次，2001年2月8日，公司再次發(fā)布