短期流動性分析ppt課件-wenkub
2023-05-16 22:13:39 本頁面
【正文】 流 動 負 債 速動比率 = 速動比率反映 : 最快速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)。 (2) 該公司的流動比率比同行業(yè)高于兩倍多。 根據(jù)這些有限的信息，你對該公司的貸款申請會持什么意見？如果該公司申請的是十年期的長期貸款， 你的決定會有什么不同嗎？ 分析： 支持短期原因 : (1) 該公司的流動比率為 4:1, 公司償還短期債務(wù)的能力具有很高的 安全性。 不能反映未來現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的充足性。 ★ 虧損緩沖能力 ： 緩沖能力越強，風險越低。 階段性付款 (承諾 )。 流 動 資 產(chǎn) 指 : 較短時間內(nèi)通過 (1)流動資產(chǎn) , (2) 其他流動負債來償還的債務(wù)。 貸款協(xié)議和債務(wù)契約： 經(jīng)常包括維持最低營運資本水平的條款 財務(wù)分析師： 通過分析營運資本規(guī)模進行投資決策與投資建議 政府機構(gòu)： 通過計算企業(yè)營運資本總額實施對企業(yè)的監(jiān)管和 政策的推行。 成本節(jié)省 = 存貨減少額的 10% 原存貨周轉(zhuǎn)率 (20%) = 1億 247。在考察了前期業(yè)績和存貨報告之后，你建議通過加強存貨管理以減少存貨。 甲公司的商品存貨周轉(zhuǎn)率比乙公司高于 ，說明甲公司 存貨周轉(zhuǎn)率低的主要原因是材料采購過量，而乙公司存貨周轉(zhuǎn)率 低的主要原因是商品銷售不足。 2022年公司雖然開始意識到問題的嚴重性 ， 但此時銷售收入已經(jīng)轉(zhuǎn)為負增長 ， 而存貨仍在積累 。 ◆ 跌價準備的計提使資產(chǎn)減值損失迅速上升。 360） = 360 247。 285000） = 長城公司應(yīng)收帳款的分析 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（率） = 銷貨成本（ 或銷售額 ） 247。 銷售變動影響 （ 1250000247。 分析（ 1） 2022年的應(yīng)收賬款資金占用猛增。 債務(wù)人構(gòu)成： ? 債務(wù)人的區(qū)域性。 ◆ 大量占用流動資金，企業(yè)不得不增加有息負債規(guī)模，從而使財務(wù)費用迅速上升。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（率） 應(yīng)收賬款損失率 = 壞賬損失 247。 平均應(yīng)收賬款余額 平均應(yīng)收賬款余額 = （期初余額 + 期末余額） 247。 企業(yè) 股東 債權(quán)人 供應(yīng)商 消費者 降低盈利水平、 失去投資機會、 控制權(quán)和資本 流失、危機 私人財產(chǎn)。 利息和本金 的延遲或 損失。 2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) = 平均應(yīng)收賬款 247。 應(yīng)收賬款余額 應(yīng)收賬款含應(yīng)收票據(jù)， 不扣除 壞賬準備。 ◆ 壞賬準備的計提使資產(chǎn)減值損失迅速上升。 ? 債務(wù)人的財務(wù)實力。 應(yīng)收賬款增長率 =（ 600000300000） 247。 285000） （ 980000247。 平均存貨 平均存貨 = (期初余額 + 期末余額） 247。 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨 商品存貨 — 銷售 材料存貨 — 生產(chǎn) 在制品存貨 銷售額含毛利 最好采用 銷貨成本 反映存貨使用和處置能力、流動性程度， 指標越高存貨管理水平就越高，但不直接說明其變現(xiàn)能力。 ◆ 迅猛增加的存貨預(yù)示著業(yè)績風險。 結(jié)果 ， 這種前期對市場樂觀的情緒帶來的存貨大量積壓使企業(yè)經(jīng)營 處于困境 。 日期 收入 發(fā)出數(shù) 結(jié)存數(shù) 數(shù)量（件） 單價（元） 12月 1日存貨 200 200 12月 5日購貨 700 900 12月 10日發(fā)貨 800 100 12月 15日購貨 1000 1100 12月 20日發(fā)貨 900 200 12月 25日購貨 100 300 計價方法 銷售成本 存貨成本 先進先出法 3 加權(quán)平均法 3 后進先出法 3 三種存貨計價法的計算結(jié)果 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售額 247。你預(yù)期現(xiàn)有的存貨周轉(zhuǎn)率從 20%提高到 25%。 平均存貨 原存貨 = 5億元 新存貨周轉(zhuǎn)率 (25%) = 1億 247。 三 . 短期償債能力分析 營運資本 = 流動資產(chǎn) 流動負債 指 : 現(xiàn)金和其他能夠 (1)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金 , (2) 消耗或出售的資產(chǎn) 具有特殊用途現(xiàn)金不列入流動資產(chǎn) 現(xiàn)金 : 特殊用途的現(xiàn)金 (如擴建資金 )。 ? 與借款擔保有關(guān)的或有負債。 流 動 負 債 營運資本應(yīng)接近 或等于流動負債 公司 A 公司 B 流 動 資 產(chǎn) 流 動 負 債 營 運 資 本 300,000 1,200,000 100,000 1,000,00
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