短期流動性分析ppt課件(已修改)
2025-05-13 22:13 本頁面
【正文】 短期流動性分析 第三章 短 期 流 動 性 分 析 一、 短 期 流 動 性 的 重 要 性 三、 短期償債能力分析 ◆ 營運資本 ◆ 流動比率 ◆ 速動比率 ◆ 現(xiàn)金 比率 流動資產變現(xiàn)能力分析 ◆ 應收賬款周轉率 ◆ 存貨周轉率 二、 一 . 短期流動性的重要性 履行償還短期債務的能力 流動性 ：將資產轉換為現(xiàn)金或 獲得現(xiàn)金的能力 失去有利可圖的 機會、管理措施 受到限制、缺乏 清償短期債務能 力、導致資產的 強行出售、導致 破產。 企業(yè) 股東 債權人 供應商 消費者 降低盈利水平、 失去投資機會、 控制權和資本 流失、危機 私人財產。 利息和本金 的延遲或 損失。 無力履行合同、 企業(yè)與消費者 及供應商關系 受到損害。 二 . 流動資產變現(xiàn)能力分析 應收賬款周轉次數(shù)（率 ） = 賒銷額 247。 平均應收賬款余額 平均應收賬款余額 = （期初余額 + 期末余額） 247。 2 應收賬款周轉天數(shù) = 平均應收賬款 247。 （賒銷額 247。 360） = 360 247。 應收賬款周轉次數(shù)（率） 應收賬款損失率 = 壞賬損失 247。 應收賬款余額 應收賬款含應收票據， 不扣除 壞賬準備。 賒銷額為銷售收入。 越高越好 項目 2022年 2022年 銷售收入總額（元） 980 000 1 250 000 其中：現(xiàn)銷（元） 14 800 21 000 賒銷（元） 965 000 1 229 000 年初應收賬款余額（元） 270 000 300 000 年末應收賬款余額（元） 300 000 600 000 平均應收賬款余額（元） 285 000 450 000 應收賬款周轉次數(shù) 長城公司應收帳款周轉次數(shù) 非常大的風險點，因為轉化為現(xiàn)金的應收賬款才是有價值。 ◆ 大量占用流動資金，企業(yè)不得不增加有息負債規(guī)模，從而使財務費用迅速上升。 ◆ 壞賬準備的計提使資產減值損失迅速上升。 ◆ 迅猛增加的應收賬款往往預示著業(yè)績風險。 應收賬款 應收賬款 過多 應收賬款增長率＞銷售收入增長率 應收賬款賬齡 ： 1年以內的應收賬款在企業(yè)正常信用期限范圍； 1～ 2年的應收賬款雖屬逾期，但也屬正常； 2～ 3年的應收賬款風險較大； 而 3年以上的應收賬款通常回收的可能性極小。 債務人構成： ? 債務人的區(qū)域性。 ? 債務人的財務實力。 ? 債務人的集中度。 分 析 ？ 2022年的應收賬款周轉次數(shù)比 2022年減少 。 分析（ 1） 2022年的應收賬款資金占用猛增。 應收賬款增長率 =（ 600000300000） 247。 300000 = 100% 銷售收入增長率 =（ 1250000980000） 247。 980000 = % 分析（ 2） 貨款回籠不及時。 銷售變動影響 （ 1250000247。 285000） （ 980000247。 285000） = 應收賬款變動影響 （ 1250000247。 450000） （ 1250000247。 285000） = 長城公司應收帳款的分析 存貨周轉次數(shù)（率） = 銷貨成本（ 或銷售額 ） 247。 平均存貨 平均存貨 = (期初余額 + 期末余額） 247。 2 存貨周轉天數(shù) = 平均存貨 247。 （銷售成本 247。 360） = 360 247。 存貨周轉率 存貨 商品存貨 — 銷售 材料存貨 — 生產 在制品存貨 銷售額含毛利 最好采用 銷貨成本 反映存貨使用和處置能力、流動性程度， 指標越高存貨管理水平就越高，但不直接說明其變現(xiàn)能力。 因為企業(yè)的大部分銷售是通過賒銷方式完成。 ◆ 增加有息負債規(guī)模，使財務費用迅速上升。 ◆ 跌價準備的計提使資產減值損失迅速上升。 ◆ 迅猛增加的存貨預示著業(yè)績風險。 存 貨 過 多 存貨增長率＞營業(yè)收入增長率 年份 1995 1996 1997 1998 1999 2022 2022 存貨 111 217 150 529 263 028 331 209 472 709 497 754 282 593 增長率 % % % % % % % 主營業(yè)務收入 361 022 500 632 634 337 857 389 1 012 710 901 273 674 812 增長率 % % % % % % % 康
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1