【正文】 一種方法，不需要你太多的投入（每天不會(huì)超過(guò)幾個(gè)小時(shí)）就可以為你帶來(lái)足夠的錢(qián)滿(mǎn)足你每月的花銷(xiāo)，那么你在經(jīng)濟(jì)上就自由了。財(cái)務(wù)自由，對(duì)我而言，就是采納一系列不同的金錢(qián)規(guī)則而在金錢(qián)的游戲中獲勝，而且如果你遵循這些規(guī)則，堅(jiān)持自己的目標(biāo)，從錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)，那么我保證你可以通過(guò)這本書(shū)的學(xué)習(xí)獲得財(cái)務(wù)自由。這些都是別人誤導(dǎo)你的規(guī)則，如果你遵循這一規(guī)則，那么你身邊別的人就會(huì)贏了這個(gè)金錢(qián)游戲?！蹦敲词裁词秦?cái)務(wù)自由呢？我的另一本書(shū)《財(cái)務(wù)自由的安全策略》就是來(lái)談這個(gè)問(wèn)題的。首先，我想對(duì)標(biāo)題做個(gè)評(píng)論，它提到了“財(cái)務(wù)自由”。我相信遇到撒普博士并有機(jī)會(huì)向他學(xué)習(xí)是上天的安排。它可以讓你洞悉我所知道的撒普的其他非常有價(jià)值的著作。讀完第2章，你就會(huì)知道為什么成功對(duì)如此多的人都是可望而不可即的——這要?dú)w因于他們?cè)谶M(jìn)行決策時(shí)所存在的所有的傾向。當(dāng)你在市場(chǎng)中賠了錢(qián)，這或許是因?yàn)槟闶鞘袌?chǎng)或者你的經(jīng)紀(jì)人或者顧問(wèn)的犧牲品。這些原則與普通交易公眾中大多數(shù)人所持有的以下觀點(diǎn)形成了鮮明的對(duì)照：你必須選對(duì)股票，如果你沒(méi)有賺到任何錢(qián)，或許是選錯(cuò)了股票。在第9章，你會(huì)了解到你可以隨機(jī)地進(jìn)入市場(chǎng)而且還能賺到錢(qián)，撒普博士甚至談到了他的隨機(jī)入市系統(tǒng)，而且向你展示了如何利用這樣一個(gè)隨機(jī)入市系統(tǒng)賺錢(qián)。你必須知道你什么時(shí)候錯(cuò)了并扭轉(zhuǎn)不好的交易從而止住損失，這在第10章中有深入的討論。這證實(shí)了我的觀點(diǎn)。在20世紀(jì)90年代末至21世紀(jì)之初，有些進(jìn)行股票期權(quán)交易的家伙賺了大筆大筆的錢(qián)，然而，他們卻不知道自己在做什么。市場(chǎng)選擇。這是交易成功的真正關(guān)鍵之一，你應(yīng)該讀讀這本書(shū)，讀上幾遍，確保自己理解了這一點(diǎn)。當(dāng)你得到不想要的結(jié)果時(shí)，你就犯了某種錯(cuò)誤，但你可以改正這一錯(cuò)誤。如果我們認(rèn)為世界是存在問(wèn)題的，那么我們對(duì)所觀察到的東西會(huì)表明這些觀點(diǎn)，但是如果我們認(rèn)為世界是富裕的，那么我們會(huì)找出大量的證據(jù)來(lái)證明世界就是如此。我保持了這些原則的前后連貫性，并按照撒普所教授的順序。我在接下來(lái)的兩年時(shí)間里一直在學(xué)習(xí)、調(diào)研和規(guī)劃我將如何交易的計(jì)劃。如果我能花錢(qián)提高自己的效率，給自己更多學(xué)習(xí)的時(shí)間，我就會(huì)去做。我非常高興地看到撒普博士把這次研討會(huì)的資料加入了新版的《通向財(cái)務(wù)自由之路》，他在序言中對(duì)財(cái)務(wù)自由做了界定。最后，我的感觸是，在結(jié)束這門(mén)課程后，我變成了一個(gè)持有完全不同心理的交易商，這種心理自此以后一直是我交易的基礎(chǔ)。我還開(kāi)始了《頂級(jí)業(yè)績(jī)課程》的學(xué)習(xí)。我在故事中看到了自己的影子，我在交易中犯的所有錯(cuò)誤以及我如何走進(jìn)交易在那一章里都有描述。在退出交易的那一刻，我發(fā)誓要吃一塹，長(zhǎng)一智，確保再也不會(huì)重復(fù)同樣的錯(cuò)誤。我在交易之前沒(méi)有做任何的情景計(jì)劃，而且我發(fā)現(xiàn)自己處于一個(gè)可怕的回報(bào)—風(fēng)險(xiǎn)比率的頭寸。然而，我所知道的實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的唯一途徑就是“做大”，這樣我才可以打破我最新的收入目標(biāo)，不用說(shuō)，我做得太大了，我在巨額盈利和巨額虧損的擺動(dòng)中掙扎著。我第一次知道撒普的教學(xué)是在1998年，當(dāng)時(shí)我的一位導(dǎo)師布魯斯得知了他的兩門(mén)函授課程——交易商和投資者的頂級(jí)業(yè)績(jī)和開(kāi)發(fā)一個(gè)適合你的盈利系統(tǒng)。在范K撒普博士出版的所有書(shū)中，這一本為我們展現(xiàn)了他在研討班和函授課程中從事教學(xué)的最高成果。我叫查克惠特曼，是Infinium資金管理公司，一家位于芝加哥交易所的私人交易公司的CEO。后來(lái)，布魯斯也參加了撒普的一個(gè)系統(tǒng)研討會(huì)，他回來(lái)后告訴我，教學(xué)資料和參加研討會(huì)的學(xué)生的高素質(zhì)給他留下了深刻的印象。到1998年秋天，我做了一筆大交易，從概念上來(lái)說(shuō)，確實(shí)是一筆非常不錯(cuò)的交易。此外，在我與損失的抗?fàn)幹?，我的反?yīng)很情緒化，我盡一切努力阻止它的發(fā)生，這就是撒普所說(shuō)的“損失陷阱”。它成了我交易生涯中一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。我被深深吸引住了，馬上報(bào)名參加了這個(gè)研討會(huì)。我很快決定，這段時(shí)間不想市場(chǎng)的事，而是集中精力于交易心理學(xué)的學(xué)習(xí)。與此同時(shí)，我決定參加撒普博士的一個(gè)研討會(huì)。我懂得了財(cái)富是一種觀念，而不是在經(jīng)濟(jì)學(xué)課程里所學(xué)的它是一種有限的資源。在這次研討會(huì)之后不久，我以對(duì)交易和財(cái)富新的視角重新回到了交易中。在設(shè)計(jì)計(jì)劃時(shí)，我利用了很多撒普的原則作為基礎(chǔ)。它們是：心理因素。我們把最大的注意力放在了這個(gè)領(lǐng)域，即從如何雇用新員工到如何教導(dǎo)他們以及公司如何成長(zhǎng)。頭寸確定。你會(huì)遭受損失，但是重要的是你要把這些損失造成的危害限制在一定程度內(nèi)，以實(shí)現(xiàn)最大的綜合回報(bào)。這個(gè)原則是我加進(jìn)去的，盡管它是撒普博士在第4章給出的模型的一部分內(nèi)容。短短幾年之后， 還是這些人，其中有幾位找到我，要到我的公司里做職員。就像約翰保羅曾經(jīng)說(shuō)過(guò)的，“到有油的地方去！”我真的很高興看到撒普博士在新版中加了一章，分析大環(huán)境，然后找到適合這個(gè)大環(huán)境的市場(chǎng)和策略。你還必須知道如何經(jīng)營(yíng)一筆盈利的交易，并讓它最好地滾動(dòng)起來(lái)，第11章進(jìn)行了深入的探討。如果你有一個(gè)健康的心理能讓你在交易時(shí)不自負(fù)；有一個(gè)期望收益為正的系統(tǒng)，該系統(tǒng)產(chǎn)生于確保把你的損失控制在最低限度（撒普稱(chēng)之為確保你的損失是1R或更低）的想法；交易可以獲得非常不錯(cuò)的回報(bào)—風(fēng)險(xiǎn)比率（撒普把它稱(chēng)為讓你的盈利是你的初始風(fēng)險(xiǎn)的很多倍）；以及你是在最好的市場(chǎng)上進(jìn)行交易，利用頭寸確定來(lái)實(shí)現(xiàn)你的目標(biāo)，那么，入市就不是很重要的事情。把此觀點(diǎn)和上面第五個(gè)原則對(duì)照一下。把它與第一個(gè)原則對(duì)比一下。撒普博士將這些傾向稱(chēng)為“判斷的捷徑”。本書(shū)將會(huì)有助于你學(xué)會(huì)如何開(kāi)發(fā)一個(gè)適合你的看法和幫助你實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的交易系統(tǒng)。在公司發(fā)展的過(guò)程中，我看到這些哲理經(jīng)受了一次又一次的檢驗(yàn)。很多人認(rèn)為“財(cái)務(wù)自由”這樣的詞使得題目有點(diǎn)過(guò)于商業(yè)化。我不想在此進(jìn)行重復(fù)，但我想總結(jié)一下。原因是這個(gè)世界上只會(huì)有一個(gè)人有最多的錢(qián)，而即使你認(rèn)為億萬(wàn)富翁的身份夠資格，你贏這場(chǎng)游戲的機(jī)會(huì)仍是渺茫的。財(cái)務(wù)自由意味著你所運(yùn)作的金錢(qián)能夠?yàn)槟阗嵢〕^(guò)你需要支付每個(gè)月花銷(xiāo)的金額。例如，你賬戶(hù)上有30萬(wàn)美元，通過(guò)對(duì)該賬戶(hù)的交易每年可以?huà)甑?萬(wàn)美元（20％），而這只需要你每天花費(fèi)幾個(gè)小時(shí)，那么你在經(jīng)濟(jì)上就是自由的。從那以后，很多人都告訴我這本書(shū)完全改變了他們對(duì)交易、投資和進(jìn)入市場(chǎng)的思考。我在本書(shū)第1版里所講的一切都反映了在寫(xiě)作本書(shū)時(shí)我對(duì)市場(chǎng)以及對(duì)交易成功必備條件的看法。從本書(shū)第1版出版以來(lái)的7年中，我采納了很多新的、更有用的觀點(diǎn)。在1999年，你可以買(mǎi)進(jìn)任何高科技股票，持有6個(gè)月后或許你就可以將錢(qián)翻一倍。在過(guò)去6年的時(shí)間里，我所建立的開(kāi)發(fā)一個(gè)交易系統(tǒng)的模型有一些小的改進(jìn)，本書(shū)包括了這些變化。我在其他一些書(shū)中都修改了，如《通過(guò)電子日交易獲得財(cái)務(wù)自由》和《財(cái)務(wù)自由的安全策略》，而我同樣要確保它在本書(shū)中也非常清晰明了。更為重要的是，這樣的模擬可以告訴你如何對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行頭寸確定以實(shí)現(xiàn)你的目標(biāo)。很多客戶(hù)都叫我不要把某些部分寫(xiě)到這本書(shū)里，他們警告我說(shuō)：你泄露的東西太多了。他們不斷地問(wèn)一些錯(cuò)誤的問(wèn)題。在研討會(huì)結(jié)束之際，我讓參加者做一個(gè)選擇，他們可以做一個(gè)有關(guān)自我破壞的練習(xí)（他們都需要做這種練習(xí)）或者向我提問(wèn)題。當(dāng)人們從問(wèn)“該買(mǎi)進(jìn)什么”上升到問(wèn)“該怎樣買(mǎi)”時(shí)，他們依然是在問(wèn)一些錯(cuò)誤的問(wèn)題。這些“最佳情形”的圖表能夠改變很多人的看法，從而賣(mài)出很多書(shū)。當(dāng)他認(rèn)真解釋該做什么時(shí)，整個(gè)房間擠得水泄不通。演講之后，這位演講者僅僅在大約半個(gè)小時(shí)的時(shí)間里就賣(mài)掉了價(jià)值10 000美元的書(shū)，因?yàn)榇蠹沂侨绱思?dòng)，他們認(rèn)為這些獲勝概率很高的入市技巧就是答案。這就是人性。然而，當(dāng)重點(diǎn)介紹賺錢(qián)的最重要的關(guān)鍵，即有關(guān)頭寸確定的問(wèn)題以及個(gè)人的心理問(wèn)題的報(bào)告時(shí)，參加的人反倒寥寥無(wú)幾。然而，事實(shí)是你不能這樣來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格，但是他還是賣(mài)出了大量的軟件，而且軟件也確實(shí)回答了多數(shù)人都會(huì)問(wèn)的問(wèn)題：“我現(xiàn)在該買(mǎi)什么？”我是在很多了不起的朋友的幫助下才完成本書(shū)的寫(xiě)作的。自己去發(fā)現(xiàn)這些信息，你不斷賺錢(qián)的能力就會(huì)實(shí)現(xiàn)一個(gè)大的飛躍。對(duì)這些人，我能列名表示感謝的只是寥寥幾位。他還負(fù)責(zé)了本書(shū)幾部分的寫(xiě)作。雷是我知道的最好的交易商之一，他也是一位了不起的老師。我還要感謝查克惠特曼（ChuckWhitman）為本書(shū)寫(xiě)了推薦序。想一想，止住損失說(shuō)的完全就是把損失截住，即退出市場(chǎng)；讓利潤(rùn)滾動(dòng)起來(lái)也完全是關(guān)于退出的。（）。他們的工作都是非常富有見(jiàn)地和很有幫助的。當(dāng)布蘭斯科姆第一次來(lái)到我們的研討班時(shí)，他認(rèn)為他有一個(gè)非常好的系統(tǒng)，而實(shí)際上他根本就沒(méi)有系統(tǒng)——只是一些入市信號(hào)而已。弗蘭克加盧奇（Frank Gallucci）和克里斯安德森（Chris Anderson）幫助我開(kāi)發(fā)了軟件，讓我明白了利用模擬來(lái)確定合適的頭寸確定法則以實(shí)現(xiàn)交易目標(biāo)的重要性。貝姬麥凱（Becky Mckay）對(duì)本書(shū)第2版的校對(duì)和章節(jié)編排給予了巨大的幫助。梅利塔是這個(gè)項(xiàng)目的帶頭人，也使得第2版的出版成為可能。據(jù)我所知，頭寸確定在本書(shū)第1版出版之前從未有人將它作為一個(gè)交易術(shù)語(yǔ)來(lái)使用。他們當(dāng)中有很多人通過(guò)遵循本書(shū)所包含的理念在其交易生涯中賺到了數(shù)百萬(wàn)美元的利潤(rùn)。感謝他們的陪伴。因此，本書(shū)第一部分就是關(guān)于如何發(fā)現(xiàn)自我以及如何找到一個(gè)自己有可能進(jìn)行市場(chǎng)研究的位置。在以為走出去的地方，我們將回到自己存在的中心。一位交易商憑此方法賺取了上百萬(wàn)美元的財(cái)富，他也因此而出名。如果昨天和前天的股價(jià)波幅存在缺口的話(huà)，那么就把這個(gè)缺口加到昨天的價(jià)格波幅上，這被稱(chēng)為真實(shí)波動(dòng)幅度。這一方法有它的道理，也完全可以成為在市場(chǎng)上賺大錢(qián)的基本法則，但它并非通向成功的魔法。交易商傾向于采取更中性的方法：既愿意買(mǎi)空也愿意賣(mài)空。實(shí)際上，一個(gè)典型的投資者或交易商，一旦著手交易，都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)逐漸演化的過(guò)程。即便是僅僅投資5 000美元，你也能夠控制大量的糧食。）一旦投資者投出了他最初的5000美元，那么他便給套住了。我沒(méi)有見(jiàn)過(guò)有人是因?yàn)槁?tīng)從了別人的建議而不斷賺到錢(qián)的，雖然有例外，但是很少。我曾聽(tīng)到一位期權(quán)交易專(zhuān)家說(shuō)：“如果去年你每筆交易都聽(tīng)從了我的建議，你就已經(jīng)將10 000美元變成40 000美元了。盡管如此，人們還是愿意聽(tīng)從專(zhuān)家的建議投進(jìn)去那10 000美元，因?yàn)檫@一建議說(shuō)的是400％的回報(bào)而不是4R的回報(bào)，也就是說(shuō)，在他們決定是否還應(yīng)該提出更好的問(wèn)題前，就已經(jīng)采取行動(dòng)了。尋圣杯。注意，它看上去怎么會(huì)像一把向左傾斜的椅子？當(dāng)它看上去像把椅子時(shí)，注意觀察在這張圖上發(fā)生了什么——市場(chǎng)急劇上漲。他們或者繼續(xù)遭受一連串的失敗，直到最后破產(chǎn)，或者獲悉了圣杯寓意后面的真正意義。有幾本書(shū)就是論述圣杯寓意的，諸如馬爾科姆古德溫（Malcolm Goodwin）的《圣杯》。大多數(shù)投資者相信市場(chǎng)存在某種神奇的秩序。些秘密被揭開(kāi)后，你就會(huì)開(kāi)始明白探尋圣杯的真正意義了。約瑟夫坎貝爾認(rèn)為這塊廢墟象征著我們大部分人所過(guò)的不真實(shí)的生活。隨波逐流的投資者有可能會(huì)在長(zhǎng)期趨勢(shì)中賺錢(qián)，但總的說(shuō)來(lái)，他們很可能會(huì)虧損；而那些獨(dú)立思考并行動(dòng)的投資者總是可以?huà)甑藉X(qián)。然而真正的財(cái)富是通過(guò)精明的退出來(lái)實(shí)現(xiàn)的，因?yàn)樗试S交易商止住損失、滾動(dòng)利潤(rùn)。為什么？因?yàn)檫@一系統(tǒng)不適合他們。當(dāng)然，圣杯的寓意遠(yuǎn)不止這些。偉大的交易商和投資者也正是這樣產(chǎn)生的。有一則關(guān)于圣杯的傳說(shuō)，開(kāi)頭是一首短詩(shī)：“任何行為都有兩面性。在這個(gè)有利的位置，輸贏機(jī)會(huì)均等。對(duì)我而言，這就是圣杯的真正秘密。如果你不能接受損失，就不可能在知道自己已經(jīng)錯(cuò)了的時(shí)候退出一個(gè)頭寸。對(duì)于大多數(shù)投資者而言這是一個(gè)根本性的轉(zhuǎn)變。每一位交易商都自己掌握著自己的命運(yùn)。大多數(shù)成功的投機(jī)商只有35％～50％的成功率，他們之所以成功并非由于能夠很好地預(yù)測(cè)價(jià)格，而是因?yàn)樗麄冑嶅X(qián)的交易的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于賠錢(qián)的交易的規(guī)模。有可能是筆誤或排版錯(cuò)誤。成功的投資需要內(nèi)在控制甚于其他，這是通向成功之路的第一步。大多數(shù)人都強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)，而忽視了其他兩個(gè)領(lǐng)域?！贝蠹s六年后，這位職業(yè)交易商因?yàn)橛幸还P交易他的搭檔沒(méi)有做而破產(chǎn)，這筆交易本可以讓他們當(dāng)年大賺一筆，因?yàn)樗且还P大額的成功的交易，可是他們?cè)谶@一領(lǐng)域已經(jīng)多次失利，所以他的那位搭檔決定不做了。長(zhǎng)期以來(lái)，我一直堅(jiān)持交易百分之百屬于心理問(wèn)題，而且這個(gè)心理還包括頭寸確定和系統(tǒng)開(kāi)發(fā)。因此，模擬科學(xué)便應(yīng)運(yùn)而生。就像這些課堂上的學(xué)生一樣，你也可能被一些研討會(huì)上專(zhuān)家的演講及技巧所折服。為什么會(huì)這樣呢？原因在于你構(gòu)建自己想法的方式和那位專(zhuān)家是不一樣的。即使他們知道，在將信息傳遞給別人時(shí)也會(huì)存在困難。我相信，如果某件事情至少有兩個(gè)人可以做好的話(huà)，那么這個(gè)技巧就可以教給其他更多的人。關(guān)于NPL的專(zhuān)題研討會(huì)通常正是討論蘊(yùn)含于模擬過(guò)程的技術(shù)發(fā)展的軌跡。所做的第一個(gè)模擬是關(guān)于如何成為杰出的交易商或投資者以及如何掌控市場(chǎng)。在詢(xún)問(wèn)了大約50個(gè)交易商后，我發(fā)現(xiàn)他們的方法沒(méi)有一個(gè)是相同的。一旦發(fā)現(xiàn)了他們行為的共性之后，你就可以發(fā)現(xiàn)其每一共同任務(wù)所包含的真正要素。我在這個(gè)課程上講授該模式，并且已經(jīng)成功地訓(xùn)練出了一些非常成功的交易商，從而驗(yàn)證了這一模式。令人吃驚的是找到并開(kāi)發(fā)一個(gè)適合自身的系統(tǒng)的任務(wù)純粹是心理工作。你必須了解讓你輕松自如的標(biāo)準(zhǔn)?？墒窃鯓硬拍茏龅竭@點(diǎn)呢？并且一旦深入了解自己后，又怎樣才能知道什么是對(duì)自己有用的呢？我所開(kāi)發(fā)的第三個(gè)模式是有關(guān)那些杰出的交易商在交易的整個(gè)過(guò)程中是怎樣確定頭寸大小的。為了消除可能產(chǎn)生的混淆，我在本書(shū)的以后章節(jié)將稱(chēng)其為“確定頭寸規(guī)?！?。他們大多數(shù)是機(jī)構(gòu)交易商，其中很多人甚至都不知道自己在做著多少錢(qián)的交易，甚至對(duì)虧多少錢(qián)會(huì)讓他們丟掉飯碗也稀里糊涂。然而，對(duì)這一模式的完整闡述是在我的另一本書(shū)里，即《期望收益與頭寸規(guī)模確定重要指南》。也許你消費(fèi)得最多就可以贏，而且如果你游戲玩得正確，分期付款的首付和月付足夠少的話(huà)，你現(xiàn)在就可以買(mǎi)得起任何奢侈品。如果你的潛在收入（當(dāng)你把資金運(yùn)作起來(lái)時(shí)可以得到的收入）超過(guò)了你的月支出，你就進(jìn)入了財(cái)務(wù)自由的王國(guó)。在本書(shū)里，我著重將交易作為一種實(shí)現(xiàn)潛在收入的方法進(jìn)行分析。我目睹很多人已經(jīng)開(kāi)始著手了，如果你有抱負(fù)和欲望在成功的關(guān)鍵因素——你自身上下功夫，那么你同樣可以做到。第二部分是關(guān)于系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的模式。因此，你會(huì)發(fā)現(xiàn)認(rèn)真學(xué)習(xí)這一部分內(nèi)容非常重要。它包括七位不同的投資者如何進(jìn)入市場(chǎng)的一章內(nèi)容，還包括如何利用一些業(yè)務(wù)通訊作為例子來(lái)評(píng)估你的系統(tǒng)的一章內(nèi)容，還有一章是關(guān)于頭寸規(guī)模確定的，最后一章是對(duì)全書(shū)的總結(jié)，包括要成為優(yōu)秀的交易商，你必須考慮的其他所有的問(wèn)題。在進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)作時(shí)，我們想當(dāng)然地認(rèn)為已經(jīng)考慮到了所有可獲得的信息。當(dāng)你清楚了是什么在妨礙你，并接受了你要對(duì)自己的人生負(fù)責(zé)的觀點(diǎn)后，你就有了改變的能力。研究者估計(jì)，人類(lèi)利用當(dāng)前的大腦潛能，每次只能攝取所有視覺(jué)信息的1％～2％，對(duì)于交易商