衍生品定價的應(yīng)用和風(fēng)險管理-wenkub
2023-05-04 00:17:32 本頁面
【正文】 圖Q值的設(shè)定可以實現(xiàn)不同的風(fēng)險管理策略。D中性套期保值的結(jié)果在于通過標(biāo)的資產(chǎn)構(gòu)成了一個“合成的期權(quán)頭寸”。而蒙特卡洛模擬應(yīng)用簡單，適用歐式衍生產(chǎn)品，依賴回報路徑，回報取決于多個標(biāo)的資產(chǎn)，但難以處理提前執(zhí)行的情形，且需要大量的模擬運算，耗時久。callc也就是說，在可復(fù)制和無套利條件下為期權(quán)定價時，我們并不需要了解真實世界中股票未來價格的期望值，而期望值的確定正與投資者的主觀風(fēng)險偏好相聯(lián)系。r衍生證券有效期內(nèi)標(biāo)的證券沒有現(xiàn)金收益支付5)μ（年化百分比期望收益率，下同）和衍生品定價的應(yīng)用和風(fēng)險管理期權(quán)定價方法及應(yīng)用BSMσ（收益率標(biāo)準(zhǔn)差，下同）為常數(shù)2)不存在無風(fēng)險套利機會6)為常數(shù)常用的定價模型都滿足風(fēng)險中性定價原理，即無論風(fēng)險收益偏好狀態(tài)如何，都不會對BSMS價格，S期權(quán)的風(fēng)險管理期權(quán)風(fēng)險分析主要指對各希臘字母的分析，其應(yīng)用主要指套期保值和期權(quán)復(fù)制。套期保值的成本主要來源于“買高賣低”的過程，其總成本等于期權(quán)價格。套期保值；（3）高度靈活性：金融機構(gòu)可以
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