【正文】 行集中管理、一致調用；不需要每個終端都安裝風險管理軟件，最大限度地降低系統建設成本、保護知識產權和系統安全。（二）數據處理風險管理信息系統中，有些數據是靜態(tài)的，有些則是動態(tài)的，系統不能制約數據的特性。1．風險控制的目標包括；（1）風險管理戰(zhàn)略和策略符合經營目標的要求；（2）所采取的具體措施符合風險管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎上保持有效性；（3）通過對風險誘因的分析，發(fā)現管理中存在的問題，以完善風險管理程序。（一）風險計量/評估風險計量是全面風險管理、資本監(jiān)管和經濟資本配置得以有效實施的基礎。2．資產財務狀況分析法：風險管理人員通過實際調查研究以及對商業(yè)銀行的資產負債表、損益表、財產目錄等財務資料進行分析，從而發(fā)現潛在的風險。（一）風險識別/分析包括感知風險和分析風險。3．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略與風險管理的關系（1）風險管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個重要方面。最后，商業(yè)銀行應通過建立管理制度和實施績效考核，將風險文化融人到每一位員工的日常行為中。（3）風險管理應納人商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略之中，并服務于業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略。風險管理組織各部門的主要職責，風險管理流程的四個步驟是考生要著重把握的。如果資產組合中各資產存在相關性，則風險分散的效果會隨著各資產間的相關系數有所不同。）/P。為期初投入的資金總額。3．RAROC在經風險調整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經風險調整的資本收益率（Risk Adjusted Return on Capital，RAROC），其計算公式如下：RAROC=（N1EL）/UL其中，Nl為稅后凈利潤，EL為預期損失，UL為非預期損失或經濟資本。（三）經濟資本及其應用1．經濟資本的概念經濟資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應付對未來一定期限內資產的非預期損失而應該 持有的資本金。（3）在計算風險資本要求時，還規(guī)定了三級資本。第四，維持市場信心。四、商業(yè)銀行風險與資本（一）資本的概念和作用通常所說的資本是指會計資本，也就是賬面資本，等于金融機構合并資產負債表中資產減去負債后 的所有者權益，包括實收資本或普通股、優(yōu)先股等。在現代商業(yè)銀行風險管理實踐中，風險規(guī)避主要通過經濟資本配置來實現。（三）風險轉移風險轉移指通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種 風險管理辦法。（三）商業(yè)銀行的風險管理的發(fā)展三、商業(yè)銀行風險管理的主要策略（一）風險分散通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法。第二，風險管理從根本上改變了商業(yè)銀行的經營模式，從傳統上片面追求擴大規(guī)模、增加利潤的 粗放經營模式，向風險與收益相匹配的精細化管理模式轉變；從以定性分析為主的傳統模式，向以定 量分析為主的風險管理模式轉變；從側重于對不同風險分散管理的模式，向集中進行全面風險管理的 模式轉變。嚴格來說，損失是一個事后概念，反映的是風險事件發(fā)生后所 造成的實際結果；而風險卻是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)，在風險的定量 分析中可以采用概率和統計方法計算出損失規(guī)模和發(fā)生的可能性。具體來說，如果某個事件的收益或損失是固定的并已經被事先確定下來，就不存在風險；若該事件的收益或 損失存在變化的可能，且這種變化過程事先無法確定，則存在風險。 （1）壓力測試用于評估資產或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失。（3） Credit Risk+模型：根據針對火險的財險精算原理，對貸款這個違約率進行分析。 國際上應用比較廣泛的信用風險組合模型（1） Credit Metrics模型：是一個VAR模型，其創(chuàng)新之處是解決了計算非交易性資產組合VAR這一難題。 由于存在風險散化效應，投資組合的整體風險小于等于其所包含的單一資產組合風險的簡單加總。②回收現金流法：根據違約歷史清瘦情況，預測違約貸款在清收過程中的現金流，并計算出LGD，即LGD=1回收率=1（回收金額回收成本）/違約風險暴露信用風險組合：其估計公式為：損失/ 違約風險暴露。 違約損失率估計應以歷史清償率為基礎，不能僅依據對抵（質）押品市值的估計，同時應考慮到銀行可能沒有能力迅速控制和清算抵押品。 （2） Credit Protfolio View模型。該模型認為，貸款組合中不同類型的貸款同時違約的概率是很小且相互獨立的。 作為商業(yè)銀行日常風險管理的重要補充，壓力測試有較多積極作用。 （2）壓力測試只是對組合短期風險的狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術性的風險管理方法。2．風險與收益的關系沒有風險就沒有收益。在實踐中，通常將金融風險可能造成的損失分為預期損失、非預期損失和災難性損失三大類。第三，風險管理能夠為商業(yè)銀行風險定價提供依據，并有效管理金融資產和業(yè)務組合?！安灰獙⑺械碾u蛋放在一個籃子里”的古老投資格 言形象地說明了這一方法。風險轉移分為保險轉移和非保險轉移。風險規(guī)避策略的實施成本主要在于風險分析和經濟資本配置方面的支出。資本的作用主要體現在以下幾個方面：第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風險管理提供最根本的驅動力（二）監(jiān)管資本與資本充足率要求1．監(jiān)管資本的概念監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本，是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務特征，按照統一的風險資本計量方法計算得出的。其次，新協議對三大風險加權資產規(guī)定了不同的計算方法：（1）對于信用風險資產，商業(yè)銀行可以采取標準法、內部評級初級法和內部評級高級法計算；（2）對于市場風險，商業(yè)銀行可以采用標準法或內部模型法計算；（3）對于操作風險，商業(yè)銀行可以采用基本指標法、標準法或高級計量法計算。經濟資本的重要意義在于強調資本的有償占用，即占用資本來防范風險是需要付出成本的。七、風險管理的數理基礎（一）收益的計量1．絕對收益對投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。2．百分比收益率百分比收益率是當期資產總價值的變化及其現金收益占期初投資額的百分比。100%其中，P。假設 其他條件不變，當各資產間的相關系數為正時，風險分散效果較差；當相關系數為負時，風險分散效果 較好。本章基礎知識精講一、商業(yè)銀行風險管理環(huán)境（一）商業(yè)銀行公司治理（二）商業(yè)銀行內部控制（三）商業(yè)銀行風險文化1．商業(yè)銀行風險文化的含義在經營過程中逐步形成的風險管理理念、哲學和價值觀，通過風險管理戰(zhàn)略、風險管理制度以及員工風險管理行為表現出來的一種企業(yè)文化。（4）應充分了解所有風險，并建立完善風險控制機制，對于不了解或無把握控制風險的業(yè)務，應采取審慎態(tài)度對待。（四）商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略1．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的含義在綜合分析外部環(huán)境、內部管理狀況以及同業(yè)比較后，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標，以及為實現這些目標所采取的措施的戰(zhàn)略。（2）戰(zhàn)略目標中包括風險管理目標。制作風險清單是商業(yè)銀行識別風險的最基本、最常用的方法。3．情景分析法：通過有關的數據、曲線、圖表等模擬商業(yè)銀行未來發(fā)展的可能狀態(tài)，目的在于識別潛在的風險因素、預測風險范圍及結果，并選擇最佳的風險管理方案。（三）風險監(jiān)測服告1．監(jiān)控各種可量化的關鍵風險指標以及不可量化的風險因素的變化和發(fā)展趨勢，確保風險在進一步惡化之前提交相關部門，以便其密切關注并采取恰當的控制措施。2．風險控制體系包括：（1）基層業(yè)務部門配備風險管理專業(yè)人員；（2）每個業(yè)務領域配備風險管理委員會；（3）最高管理層或風險總監(jiān)直接領導銀行最高風險管理委員會。經過分析和處理的數據主要分為：1．中間計量數據，是通過風險模型計量后的數據，可以分為不同的風險管理業(yè)務目標所共享。（四）信息系統安全管理風險管理信息系統作為商業(yè)銀行的核心“無形資產”，必須設置嚴格的質量和安全保障標準，確保系統能夠長期、不間斷地運行。本章基礎知識精講一、信用風險識別（一）單一法人客戶信用風險識別（二）集團法人客戶信用風險識別1．集團法人客戶的整體狀況分析根據中國銀監(jiān)會2007年修訂的《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》，集團法人客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：（1）在股權上或者經營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的；（2）共同被第三方企事業(yè)法人所控制的；（3）主要投資者個人、關鍵管理人員或與其近親屬（包括三代以內直系親屬關系和兩代以內旁系親屬關系）共同直接控制或間接控制的；（4）存在其他關聯關系，可能不按公允價格原則轉移資產和利潤，商業(yè)銀行認為應視同集團客戶進行授信管理的。商業(yè)銀行發(fā)現企業(yè)客戶下列行為／情況時，應當著重分析其是否屬于某個企業(yè)集團內部的關聯方，以及其行為／情況是否屬于關聯方之間的關聯交易：（1）與無正常業(yè)務關系的單位或個人發(fā)生重大交易；（2）進行價格、利率、租金及付款等條件異常的交易；（3）與特定客戶或供應商發(fā)生大額交易；（4）進行實質與形式不符的交易；（5）易貨交易；（6）進行明顯缺乏商業(yè)理由的交易；（7）發(fā)生處理方式異常的交易；（8）資產負債表目前后發(fā)生的重大交易；（9）互為提供擔保或連環(huán)提供擔保；（10）存在有關控制權的秘密協議；（11）除股本權益性投資外，資金以各種方式供單位或個人長期使用。第四，集團法人客戶的識別頻率與額度授信周期應當保持一致。集團法人客戶內部進行關聯交易的基本動機之一是實現整個集團公司的統一管理和控制，動機之二是通過關聯交易來規(guī)避政策障礙和粉飾財務報表。（3）真實財務狀況難以掌握。（5）風險識別和貸后管理難度大。（2）個人零售貸款，可以分為汽車消費貸款、信用卡消費貸款、助學貸款、留學貸款、助業(yè)貸款等。（四）貸款組合的信用風險識別1．宏觀經濟因素2．行業(yè)風險3．區(qū)域風險二、信用風險計量（一）客戶信用評級1．客戶信用評級的基本概念（1）違約的含義①商業(yè)銀行認定，除非采取追索措施，如變現抵押品，借款人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務；②債務人對于商業(yè)銀行的實質性信貸債務逾期90天以上；③銀行停止對貸款計息、債務人申請破產等被視為可能無法全額償還債務。違約概率是實施內級法高級法，都必須按照監(jiān)管要求估計違約概率。銀行可使用內部違約經驗估計違約概率，前提是證明估計的違約概率反映了授信標準以及生成數據的評級體系和當前評級體系的差異。對任一級別的債務人，銀行可以使用違約概率預測模型得到的每個債務人違約概率的簡單平均值作為該級別的違約概率。違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對比分析是事后檢驗的一項重要內容。（3）死亡率模型死亡率模型，通常分為邊際死亡率和累計死亡率。通過市場上類似資產的信用價差（credit Spread）和違約概率推算違約損失率，其假設前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風險變化，主要適用于已經在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。連接函數最重要和最常用的結論是斯克拉定理。CreditMetrics模型的創(chuàng)新之處正是在于解決了計算非交易性資產組合VaR這一難題。（3）Credit Risk+模型。壓力測試主要包括六大功能，壓力測試主要采用敏感性分析和情景分析方法。該比率反映一國長期的外債負擔情況，一般的限度是20％～25％，高于這個限度說明外債負擔過重。該指標衡量一國長期資金的流動性，一般的限度為100％。（5）國際收支逆差與國際儲備之比。只有通過對三類指標進行綜合分析，對一國的歷史、現狀和未來的變化趨勢進行分析，并進行國與國之間的橫向對比，才有可能對該國的國家風險作出客觀評價。傳統的組合檢測方法主要是對信貸資產組合授信集中度和結構進行分析檢測。（二）風險監(jiān)測主要指標1．不良資產／貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）／各項貸款100％2．預期損失率=預期損失／資產風險敞口100％3．單一（集團）客戶授信集中度一最大一家（集團）客戶貸款總額／資本凈額100％4．貸款風險遷徙：（1）正常貸款遷徙率正常貸款遷徙率一（期初正常類貸款中轉為不良貸款的金額+期初關注類貸款中轉為不良貸款的金額）／（期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額+期初關注類貸款余額一期初關注類貸款期間減少金額）100％（2）正常類貸款遷徙率：正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額／（期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額）100％（3）關注類貸款遷徙率：關注類貸款遷徙率=期初關注類貸款向下遷徙金額／（期初關注類貸款余額一期初關注類貸款期間減少金額）100％（4）次級類貸款遷徙率：次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向下遷徙金額／（期初次級類貸款余額一期初次級類貸款期間減少金額）100％（5）可疑類貸款遷徙率：可疑類貸款遷徙率=期初可疑類貸款向下遷徙金額／（期初可疑類貸款余額一期初可疑類貸款期間減少金額）100％5．不良貸款撥備覆蓋率=（一般準備+專項準備+特種準備）／（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）6．貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備／貸款應提準備100％（三）風險預警1．風險預警的程序和主要方法（1）風險預警程序：信用信息的收集和傳遞、風險分析、風險處置、后評價。（2）行業(yè)經營風險因素（3）行業(yè)財務風險因素行業(yè)凈資產收益率、行業(yè)盈虧系數、資本積累率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)產品產銷率、勞動生產率。4．客戶風險預警（1）客戶財務風險的監(jiān)測。2．風險報告的主要內容（1）從報告使用者來看，可分為內部報告和外部報告。四、信用風險控制（一）限額管理1．單一客戶授信限額管理MBC=EQLMLM=f（CCR）MBC（Maximum Borrowing Capacity）：最高債務承受額；EQ（Equity）：所有者權益；LM（Lever Modulus）：杠桿系數；CCR（Customer Credit Rating）：客戶自信等級；f