【正文】 行集中管理、一致調(diào)用；不需要每個終端都安裝風(fēng)險管理軟件，最大限度地降低系統(tǒng)建設(shè)成本、保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)和系統(tǒng)安全。（二）數(shù)據(jù)處理風(fēng)險管理信息系統(tǒng)中，有些數(shù)據(jù)是靜態(tài)的，有些則是動態(tài)的，系統(tǒng)不能制約數(shù)據(jù)的特性。1．風(fēng)險控制的目標(biāo)包括；（1）風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標(biāo)的要求；（2）所采取的具體措施符合風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性；（3）通過對風(fēng)險誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風(fēng)險管理程序。（一）風(fēng)險計量/評估風(fēng)險計量是全面風(fēng)險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實施的基礎(chǔ)。2．資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法：風(fēng)險管理人員通過實際調(diào)查研究以及對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財產(chǎn)目錄等財務(wù)資料進(jìn)行分析，從而發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險。（一）風(fēng)險識別/分析包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險。3．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略與風(fēng)險管理的關(guān)系（1）風(fēng)險管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個重要方面。最后，商業(yè)銀行應(yīng)通過建立管理制度和實施績效考核，將風(fēng)險文化融人到每一位員工的日常行為中。（3）風(fēng)險管理應(yīng)納人商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。風(fēng)險管理組織各部門的主要職責(zé)，風(fēng)險管理流程的四個步驟是考生要著重把握的。如果資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關(guān)性，則風(fēng)險分散的效果會隨著各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)有所不同。）/P。為期初投入的資金總額。3．RAROC在經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率（Risk Adjusted Return on Capital，RAROC），其計算公式如下：RAROC=（N1EL）/UL其中，Nl為稅后凈利潤，EL為預(yù)期損失，UL為非預(yù)期損失或經(jīng)濟(jì)資本。（三）經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用1．經(jīng)濟(jì)資本的概念經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)付對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該 持有的資本金。（3）在計算風(fēng)險資本要求時，還規(guī)定了三級資本。第四，維持市場信心。四、商業(yè)銀行風(fēng)險與資本（一）資本的概念和作用通常所說的資本是指會計資本，也就是賬面資本，等于金融機(jī)構(gòu)合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后 的所有者權(quán)益，包括實收資本或普通股、優(yōu)先股等。在現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理實踐中，風(fēng)險規(guī)避主要通過經(jīng)濟(jì)資本配置來實現(xiàn)。（三）風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)移指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種 風(fēng)險管理辦法。（三）商業(yè)銀行的風(fēng)險管理的發(fā)展三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略（一）風(fēng)險分散通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法。第二，風(fēng)險管理從根本上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，從傳統(tǒng)上片面追求擴(kuò)大規(guī)模、增加利潤的 粗放經(jīng)營模式，向風(fēng)險與收益相匹配的精細(xì)化管理模式轉(zhuǎn)變；從以定性分析為主的傳統(tǒng)模式，向以定 量分析為主的風(fēng)險管理模式轉(zhuǎn)變；從側(cè)重于對不同風(fēng)險分散管理的模式，向集中進(jìn)行全面風(fēng)險管理的 模式轉(zhuǎn)變。嚴(yán)格來說，損失是一個事后概念，反映的是風(fēng)險事件發(fā)生后所 造成的實際結(jié)果；而風(fēng)險卻是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在風(fēng)險的定量 分析中可以采用概率和統(tǒng)計方法計算出損失規(guī)模和發(fā)生的可能性。具體來說，如果某個事件的收益或損失是固定的并已經(jīng)被事先確定下來，就不存在風(fēng)險；若該事件的收益或 損失存在變化的可能，且這種變化過程事先無法確定，則存在風(fēng)險。 （1）壓力測試用于評估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失。（3） Credit Risk+模型：根據(jù)針對火險的財險精算原理，對貸款這個違約率進(jìn)行分析。 國際上應(yīng)用比較廣泛的信用風(fēng)險組合模型（1） Credit Metrics模型：是一個VAR模型，其創(chuàng)新之處是解決了計算非交易性資產(chǎn)組合VAR這一難題。 由于存在風(fēng)險散化效應(yīng)，投資組合的整體風(fēng)險小于等于其所包含的單一資產(chǎn)組合風(fēng)險的簡單加總。②回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1回收率=1（回收金額回收成本）/違約風(fēng)險暴露信用風(fēng)險組合：其估計公式為：損失/ 違約風(fēng)險暴露。 違約損失率估計應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)，不能僅依據(jù)對抵（質(zhì)）押品市值的估計，同時應(yīng)考慮到銀行可能沒有能力迅速控制和清算抵押品。 （2） Credit Protfolio View模型。該模型認(rèn)為，貸款組合中不同類型的貸款同時違約的概率是很小且相互獨立的。 作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險管理的重要補(bǔ)充，壓力測試有較多積極作用。 （2）壓力測試只是對組合短期風(fēng)險的狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術(shù)性的風(fēng)險管理方法。2．風(fēng)險與收益的關(guān)系沒有風(fēng)險就沒有收益。在實踐中，通常將金融風(fēng)險可能造成的損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失三大類。第三，風(fēng)險管理能夠為商業(yè)銀行風(fēng)險定價提供依據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合?！安灰獙⑺械碾u蛋放在一個籃子里”的古老投資格 言形象地說明了這一方法。風(fēng)險轉(zhuǎn)移分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險規(guī)避策略的實施成本主要在于風(fēng)險分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出。資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險管理提供最根本的驅(qū)動力（二）監(jiān)管資本與資本充足率要求1．監(jiān)管資本的概念監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征，按照統(tǒng)一的風(fēng)險資本計量方法計算得出的。其次，新協(xié)議對三大風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計算方法：（1）對于信用風(fēng)險資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以采取標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法計算；（2）對于市場風(fēng)險，商業(yè)銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法計算；（3）對于操作風(fēng)險，商業(yè)銀行可以采用基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或高級計量法計算。經(jīng)濟(jì)資本的重要意義在于強(qiáng)調(diào)資本的有償占用，即占用資本來防范風(fēng)險是需要付出成本的。七、風(fēng)險管理的數(shù)理基礎(chǔ)（一）收益的計量1．絕對收益對投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。2．百分比收益率百分比收益率是當(dāng)期資產(chǎn)總價值的變化及其現(xiàn)金收益占期初投資額的百分比。100%其中，P。假設(shè) 其他條件不變，當(dāng)各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時，風(fēng)險分散效果較差；當(dāng)相關(guān)系數(shù)為負(fù)時，風(fēng)險分散效果 較好。本章基礎(chǔ)知識精講一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理環(huán)境（一）商業(yè)銀行公司治理（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制（三）商業(yè)銀行風(fēng)險文化1．商業(yè)銀行風(fēng)險文化的含義在經(jīng)營過程中逐步形成的風(fēng)險管理理念、哲學(xué)和價值觀，通過風(fēng)險管理戰(zhàn)略、風(fēng)險管理制度以及員工風(fēng)險管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。（4）應(yīng)充分了解所有風(fēng)險，并建立完善風(fēng)險控制機(jī)制，對于不了解或無把握控制風(fēng)險的業(yè)務(wù)，應(yīng)采取審慎態(tài)度對待。（四）商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略1．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的含義在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較后，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及為實現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的措施的戰(zhàn)略。（2）戰(zhàn)略目標(biāo)中包括風(fēng)險管理目標(biāo)。制作風(fēng)險清單是商業(yè)銀行識別風(fēng)險的最基本、最常用的方法。3．情景分析法：通過有關(guān)的數(shù)據(jù)、曲線、圖表等模擬商業(yè)銀行未來發(fā)展的可能狀態(tài)，目的在于識別潛在的風(fēng)險因素、預(yù)測風(fēng)險范圍及結(jié)果，并選擇最佳的風(fēng)險管理方案。（三）風(fēng)險監(jiān)測服告1．監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)以及不可量化的風(fēng)險因素的變化和發(fā)展趨勢，確保風(fēng)險在進(jìn)一步惡化之前提交相關(guān)部門，以便其密切關(guān)注并采取恰當(dāng)?shù)目刂拼胧?．風(fēng)險控制體系包括：（1）基層業(yè)務(wù)部門配備風(fēng)險管理專業(yè)人員；（2）每個業(yè)務(wù)領(lǐng)域配備風(fēng)險管理委員會；（3）最高管理層或風(fēng)險總監(jiān)直接領(lǐng)導(dǎo)銀行最高風(fēng)險管理委員會。經(jīng)過分析和處理的數(shù)據(jù)主要分為：1．中間計量數(shù)據(jù)，是通過風(fēng)險模型計量后的數(shù)據(jù)，可以分為不同的風(fēng)險管理業(yè)務(wù)目標(biāo)所共享。（四）信息系統(tǒng)安全管理風(fēng)險管理信息系統(tǒng)作為商業(yè)銀行的核心“無形資產(chǎn)”，必須設(shè)置嚴(yán)格的質(zhì)量和安全保障標(biāo)準(zhǔn)，確保系統(tǒng)能夠長期、不間斷地運行。本章基礎(chǔ)知識精講一、信用風(fēng)險識別（一）單一法人客戶信用風(fēng)險識別（二）集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險識別1．集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析根據(jù)中國銀監(jiān)會2007年修訂的《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》，集團(tuán)法人客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：（1）在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的；（2）共同被第三方企事業(yè)法人所控制的；（3）主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其近親屬（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和兩代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制的；（4）存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理的。商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)企業(yè)客戶下列行為／情況時，應(yīng)當(dāng)著重分析其是否屬于某個企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方，以及其行為／情況是否屬于關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易：（1）與無正常業(yè)務(wù)關(guān)系的單位或個人發(fā)生重大交易；（2）進(jìn)行價格、利率、租金及付款等條件異常的交易；（3）與特定客戶或供應(yīng)商發(fā)生大額交易；（4）進(jìn)行實質(zhì)與形式不符的交易；（5）易貨交易；（6）進(jìn)行明顯缺乏商業(yè)理由的交易；（7）發(fā)生處理方式異常的交易；（8）資產(chǎn)負(fù)債表目前后發(fā)生的重大交易；（9）互為提供擔(dān)保或連環(huán)提供擔(dān)保；（10）存在有關(guān)控制權(quán)的秘密協(xié)議；（11）除股本權(quán)益性投資外，資金以各種方式供單位或個人長期使用。第四，集團(tuán)法人客戶的識別頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一致。集團(tuán)法人客戶內(nèi)部進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的基本動機(jī)之一是實現(xiàn)整個集團(tuán)公司的統(tǒng)一管理和控制，動機(jī)之二是通過關(guān)聯(lián)交易來規(guī)避政策障礙和粉飾財務(wù)報表。（3）真實財務(wù)狀況難以掌握。（5）風(fēng)險識別和貸后管理難度大。（2）個人零售貸款，可以分為汽車消費貸款、信用卡消費貸款、助學(xué)貸款、留學(xué)貸款、助業(yè)貸款等。（四）貸款組合的信用風(fēng)險識別1．宏觀經(jīng)濟(jì)因素2．行業(yè)風(fēng)險3．區(qū)域風(fēng)險二、信用風(fēng)險計量（一）客戶信用評級1．客戶信用評級的基本概念（1）違約的含義①商業(yè)銀行認(rèn)定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品，借款人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)；②債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上；③銀行停止對貸款計息、債務(wù)人申請破產(chǎn)等被視為可能無法全額償還債務(wù)。違約概率是實施內(nèi)級法高級法，都必須按照監(jiān)管要求估計違約概率。銀行可使用內(nèi)部違約經(jīng)驗估計違約概率，前提是證明估計的違約概率反映了授信標(biāo)準(zhǔn)以及生成數(shù)據(jù)的評級體系和當(dāng)前評級體系的差異。對任一級別的債務(wù)人，銀行可以使用違約概率預(yù)測模型得到的每個債務(wù)人違約概率的簡單平均值作為該級別的違約概率。違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對比分析是事后檢驗的一項重要內(nèi)容。（3）死亡率模型死亡率模型，通常分為邊際死亡率和累計死亡率。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差（credit Spread）和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險變化，主要適用于已經(jīng)在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。連接函數(shù)最重要和最常用的結(jié)論是斯克拉定理。CreditMetrics模型的創(chuàng)新之處正是在于解決了計算非交易性資產(chǎn)組合VaR這一難題。（3）Credit Risk+模型。壓力測試主要包括六大功能，壓力測試主要采用敏感性分析和情景分析方法。該比率反映一國長期的外債負(fù)擔(dān)情況，一般的限度是20％～25％，高于這個限度說明外債負(fù)擔(dān)過重。該指標(biāo)衡量一國長期資金的流動性，一般的限度為100％。（5）國際收支逆差與國際儲備之比。只有通過對三類指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，對一國的歷史、現(xiàn)狀和未來的變化趨勢進(jìn)行分析，并進(jìn)行國與國之間的橫向?qū)Ρ?，才有可能對該國的國家風(fēng)險作出客觀評價。傳統(tǒng)的組合檢測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析檢測。（二）風(fēng)險監(jiān)測主要指標(biāo)1．不良資產(chǎn)／貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）／各項貸款100％2．預(yù)期損失率=預(yù)期損失／資產(chǎn)風(fēng)險敞口100％3．單一（集團(tuán)）客戶授信集中度一最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額／資本凈額100％4．貸款風(fēng)險遷徙：（1）正常貸款遷徙率正常貸款遷徙率一（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）／（期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注類貸款期間減少金額）100％（2）正常類貸款遷徙率：正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額／（期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額）100％（3）關(guān)注類貸款遷徙率：關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額／（期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注類貸款期間減少金額）100％（4）次級類貸款遷徙率：次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向下遷徙金額／（期初次級類貸款余額一期初次級類貸款期間減少金額）100％（5）可疑類貸款遷徙率：可疑類貸款遷徙率=期初可疑類貸款向下遷徙金額／（期初可疑類貸款余額一期初可疑類貸款期間減少金額）100％5．不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）／（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）6．貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實際計提準(zhǔn)備／貸款應(yīng)提準(zhǔn)備100％（三）風(fēng)險預(yù)警1．風(fēng)險預(yù)警的程序和主要方法（1）風(fēng)險預(yù)警程序：信用信息的收集和傳遞、風(fēng)險分析、風(fēng)險處置、后評價。（2）行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素（3）行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、勞動生產(chǎn)率。4．客戶風(fēng)險預(yù)警（1）客戶財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測。2．風(fēng)險報告的主要內(nèi)容（1）從報告使用者來看，可分為內(nèi)部報告和外部報告。四、信用風(fēng)險控制（一）限額管理1．單一客戶授信限額管理MBC=EQLMLM=f（CCR）MBC（Maximum Borrowing Capacity）：最高債務(wù)承受額；EQ（Equity）：所有者權(quán)益；LM（Lever Modulus）：杠桿系數(shù)；CCR（Customer Credit Rating）：客戶自信等級；f