【正文】 本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性。 （ 2）資金使用成本。資金成本一般包括資金籌集成本和資金使用成本兩部分。這種籌資方式適用于資金運用要求自由、 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 投資回報率較高的 項目。這種貸款比較適用于建設(shè)周期較長、金額較大的工程建設(shè)項目，如發(fā)電站、港口、鐵路及能源開發(fā)等項目。融資租賃是一種融資與融物相結(jié)合的籌資方式。 2）發(fā)行債券會提高企業(yè)負(fù)債比率，增加企業(yè)風(fēng)險，降低企業(yè)的財務(wù)信譽。 2）企業(yè)控制權(quán)不變。 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 銀行貸款 項目銀行貸款是銀行利用信貸資金所發(fā)放的投資性貸款。 吸收國外資本直接投資 吸收國外資本直接投資主要包括與外商合資經(jīng)營、合作經(jīng)營、合作開發(fā)及外商獨資經(jīng)營等形式。 3）發(fā)行股票籌集資金可降低 公司負(fù)債比率，提高公司財務(wù)信用，增加公司今后的融資能力。 2）普通股：普通股股東除能分得股息外，還可在公司盈利較多時再分享紅利。 發(fā)行股票 股票是股份有限公司發(fā)放給股東作為已投資人股的證書和索取股息的憑證，是可作為買賣對象或質(zhì)押品的有價證券。國家預(yù)算內(nèi)投資的資金一般來源于國家稅收，也有一部分來自于國債收入。 （二）項目資本金 根據(jù)出資方的不同，項目資本金分為國家出資、法人出資和個人出資。外商投資項目按現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)執(zhí)行。投資者可按其出資的比例享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。 新大綱要求 了解項目資金籌措的渠道和方式、項目資本金制度。 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 全國注冊造價工程師考試 相關(guān)知識 考試培訓(xùn)講義 一、內(nèi)容提要 這節(jié)課主要介紹第三章工程財務(wù)第一節(jié)項目資金籌措與融資。 熟悉項目資金結(jié)構(gòu)與項目融資方式。 （一）投資項目實行資本金制度的目的和作用 適應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求 適應(yīng)改革投資體制，建立投資風(fēng)險約束機(jī)制的需要 實行投資項目資本金制度，有利于宏觀調(diào)控，控制投資規(guī)模膨脹 有利于減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，提高經(jīng)濟(jì)效益 （二）投資項目資本金管理 的主要內(nèi)容 實施的范圍 從通知發(fā)布開始，全社會各種經(jīng)營性固定資產(chǎn)投資項目，包括國有單位的基本建設(shè)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)項目和集體、個體投資項目，試行資本金制度。 資本金的合法來源 國家出資、企業(yè)法人出資和個人出資的資金來源可以作為資本金的籌集渠道，而銀行貸款、法人間拆借資金、非法向企業(yè)或個人集資、企業(yè)發(fā)行債券等不能充當(dāng)資本金。根 據(jù)國家法律、法規(guī)規(guī)定，建設(shè)項目可通過爭取國家財政預(yù)算內(nèi)投資、發(fā)行股票、自籌投資和利用外資直接投資等多種方式來籌集資本金。 自籌投資 自籌投資是指建設(shè)單位報告期收到的用于進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的上級主管部門、地方和單位、城鄉(xiāng)個人的自籌資金。 （ 1）股票的種類。股票持有人不僅可據(jù)此分配股息和獲得股票漲價時的利益，且有選舉該公司董事、監(jiān)事的機(jī)會，有參與公司管理的權(quán)利，股東大會的選舉權(quán)根據(jù)普通股持有額計算。 （ 3）發(fā)行股票籌資的缺點： 1）資金成本高。國外資本直接投資方式的特點是：不發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，但要讓出一部分管理權(quán)，并且要支付一部分利 潤。 銀行資金的發(fā)放和使用應(yīng)當(dāng)遵循效益性、安全性和流動性的原則。 3）少納所得稅。 3）債券合約的條款，常常對企業(yè)的經(jīng)營管理有較多的限制，企業(yè)發(fā)行債券在一定程度上約束了企業(yè)從外部籌資的擴(kuò)展能力。 （ 2）經(jīng)營租賃。 （ 2）國際金融組織貸款。 （ 5）吸收外國銀行、企業(yè)和私人存款。 （ 1）資金籌集成本。資金使用成本具有經(jīng)常性、定期性的特征，是資金成本的主要內(nèi)容。資金成本只有一部分具有產(chǎn)品成本的性質(zhì)，即這一部分耗費計人產(chǎn)品成本，而另一部分則作為利潤的分配，不能列人產(chǎn)品成本。 （ 3）資金成本是比較追加籌資方案的重要依據(jù)。為便于分析比較，資金成本一般用相對數(shù)表示，稱之為資金成本率，其一般計算公式為： K＝ D／（ p－ F）＝ D／ p（ 1－ f） 式中 K—— 資金成本率（一般也可稱為資金成本）； p—— 籌資資金總額； D—— 使用費； F—— 籌資費； f—— 籌資費費率（籌資費占籌資資金總額的比率）。 （ 2）普通股的成本。一般假定收益以固定的年增長率遞增，則普通股成本的計算公式為： Ks＝ i c／（ 1－ f） 式中 Ks —— 普通股成本率； i c—— 普通股預(yù) 計年股利率； g —— 普通股利年增長率。 （ 3）債券成本。向銀行借款，企業(yè)所支付的利息和費用一般可作企業(yè)的費用開支，相應(yīng)減少部分利潤，會使企業(yè)少繳一部分所得稅，因而使企業(yè)的實際支出相應(yīng)減少。 （ 6）保留盈余成本。影響企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的因素很多，主要有： 1）產(chǎn)品需求。 5）固定成本的比重。 經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù) （ 1）經(jīng)營杠桿系數(shù)。 （ 2）財務(wù)杠桿系數(shù)。 總杠桿作用的程度，可用總 杠桿系數(shù)（ DTL）表示，它是經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)的乘積。 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 公司的市場總價值 V應(yīng)該等于其股票的總價值 S加上債券的價值 B，即： V＝ S＋ B 四、項目融資方式 （一）項目融資的概念和特點 項目融資的概念 融資，可以理解為為項目投資而進(jìn)行的資金籌措行為。 （ 3）風(fēng)險分擔(dān)。 （二）項目融資的階段與步驟 從項目的投資決策起，到選擇項目融資方式為項目建設(shè)籌集資金，最后到完成該項目融資為止，大致上可以分為五個階段，即投資決策分析、融資決策分析、融資結(jié)構(gòu)分 析、融資談判和項目融資的執(zhí)行階段。項目公司在項目經(jīng)營特許期內(nèi)，利用項目收益償還投資及營運支出，并獲得利潤。 BoT 融資方式有時也被稱為“公共工程特許權(quán)”。此外， BooT的特許期要比 BoT的長一些。 ABS（ Asset— Backed Securitization）是以資產(chǎn)支持的證券化之意。 （ 2） BoT與 ABS的區(qū)別。 4）適用范圍的差異。 2）項目引資成功的可能性增加。 pFI方式 pFI（ private Finance Initiative）即“私人主動融資”，是指由私營企業(yè)進(jìn)行項目的建設(shè)與運營，從政府方或接受服務(wù)方收取費用以回收 成本。 一、內(nèi)容提要 這節(jié)課主要介紹第三章工程財務(wù)第二節(jié)項目成本管理。 第二節(jié) 項目成本管理 在《建設(shè)工程項目管理規(guī)范》中對項目成本 有這樣的解釋： “企業(yè)應(yīng)按下列程序確定項目經(jīng)理部的責(zé)任目標(biāo)成本： 在施工合同簽訂后，由企業(yè)根據(jù)合同造價、施工圖和招標(biāo)文件中的工程量 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 清單，確定正常情況下的企業(yè)管理費。同時還意味著三級成本考核，即企業(yè)的成本考核、項目經(jīng)理部的成本考核和崗位的成本責(zé)任考核。 項 目施工成本主要由人工費、材料費、施工機(jī)械使用費、其他直接費和現(xiàn)場經(jīng)費組成。在施工 機(jī)械使用費中，占比重最大的往往是施工機(jī)械折舊費。 （ 4）企業(yè)計提的折舊不再沖減資本金，并取消專戶存儲。 （ 2）不計提折舊的固定資產(chǎn)范圍如下： l）除房屋及建筑物以外的未使用、不需用的固定資產(chǎn)； 2）以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)； 3）已提足折舊但繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)； 4）破產(chǎn)、關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)； 5）提前報廢的固定資產(chǎn)。技術(shù)進(jìn)步較快或使用壽命受工作環(huán)境影響較大的施工機(jī)械和運輸設(shè)備，經(jīng)財政部批準(zhǔn)，可采用雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法計提折舊。 平均 年限法的固定資產(chǎn)折舊率和折舊額的計算公式如下： 年折舊額 =（ 1－預(yù)計凈殘值率） /折舊年限 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 年折舊額 =固定資產(chǎn)原值年折舊率 凈殘值率按照固定資產(chǎn)原值的 3％－ 5％確定，凈殘值率低于 3％或者高于 5％的，由企業(yè)自主確定，報主管財政機(jī)關(guān)備案。 采用工作量法的固定資產(chǎn)折舊額的計算公式為： 1）按照行使里程計算折舊的公式： 單位里程 折舊額 =原值（ 1－預(yù)計凈殘值率） /規(guī)定的總行使里程 年折舊額 =年實際行使里程單位里程折舊額 2）按照臺班計算折舊的公式： 每臺班折舊額 =原值（ 1－預(yù)計凈殘值率） /規(guī)定的總工作臺班 年折舊額 =年實際工作臺班每臺班折舊額 （ 3）雙倍余額遞減法。 實行雙倍余額遞 減法的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)賬面凈值扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均攤銷。 （四）其他直接費 其他直接費是指直接費以外施工過程中發(fā)生的其他直接費用，內(nèi)容包括：冬雨季施工增加費，夜間施工增加費，材料二次搬運費，儀器儀表使 用費，生產(chǎn)工具用具使用費，檢驗試驗費，特殊工程培訓(xùn)費，工程定位復(fù)測、工程點交、場地清理費，特殊地區(qū)施工增加費等費用。 （一）組織結(jié)構(gòu) 成本管理體系中組織結(jié)構(gòu)是指企業(yè)職工為實現(xiàn)成本管理目標(biāo)，在相應(yīng)的管理工作中進(jìn)行分工協(xié)作，在職務(wù)范圍、責(zé)任、權(quán)力方面所形成的結(jié)構(gòu)體系。根據(jù)現(xiàn)在大多數(shù)建筑施工企業(yè)的管理體制，一般設(shè)置為 3 個層次，即：公司層次（分公司或工程處層次）、項目層次和崗位層次。 成本預(yù)測 成本計劃 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 成本控制 成本核算 成本分析 成本考核 三、項目成本的預(yù)測與計劃 （一）成本預(yù)測 成本費用預(yù)測，指根據(jù)有關(guān)成本費用資料和各種相關(guān)因素，采用一定的預(yù)測方法，對未來成本費用所作的科學(xué)估計。其具體方式有：座談會法和函詢調(diào)查法。 （二）成本計劃 成本費用計劃，是在多種成本費用預(yù)測的基礎(chǔ)上，經(jīng)過分析、比較、論證、判斷之后，以貨幣形式預(yù)先規(guī)定計劃期內(nèi)項目施工的耗費和成本所要達(dá)到的水平，并且確定各個成本項目比預(yù)計要達(dá)到的降低額和降低率，提出保證成本費用計劃實施所需要的主要措施方案。 （ 3）施工組織設(shè)計及分部分項施工方案。 （ 2）按成本項目進(jìn)行成本分解，確定項目的人工費、材料費、機(jī)械臺班費、其他直接費和間接成本的構(gòu)成，為施工生產(chǎn)要素的成本核算提供依據(jù)。 項目施工成本過程控制的原則 為了搞好項目施工成本的過程控制，在管理過程中應(yīng)遵循以下原則： （ l）項目全員成本控制原則。 （ 5）例外管理原則。在企業(yè)與業(yè)主的合同簽訂后，應(yīng)根據(jù)了程特點和施工范圍 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 確定勞務(wù)隊伍。 2）材料費的控制。計劃的適時性是指材料需要計劃的提出和進(jìn)場要適時。 b、材料領(lǐng)用控制。計量過程必須受控。 材料進(jìn)場價格的控制。在控制時也應(yīng)按使用數(shù)量、使用時間、使用單價逐項進(jìn)行控制。對某些不易控制的項目（如交通差旅費）等可實行包干制。施工成本的開支與計劃不相符，往往是由兩個因素引起的：一是在某道工序上的成本開支超出計劃；二是某道工 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 序的施工進(jìn)度與計劃不符。 BCWS為擬完工程預(yù)算費用曲線； BCWp為已完工程預(yù)算費用曲線； ACWp為已完工程實際費用曲線。項目成本核算應(yīng)堅持施工形象進(jìn)度、施工產(chǎn)值統(tǒng)計、實際成本歸集“三同步” 的原則。 （ 4）機(jī)械使用費按照項目當(dāng)月使用臺班和單價計入項目施工成本。它的優(yōu)點是比較簡捷明了，直觀易懂，易于操作，適時性較好。此種方法對專業(yè)人員的專業(yè)水平要求較高，要求成本會計師的專業(yè)水平和職業(yè)經(jīng)驗較豐富。 因素分析法是把項目施工成本綜合指標(biāo)分解為各個項目聯(lián)系的原始因素，以確定引起指標(biāo)變動的各個因素的影響程度的一種成本費用分析方法，它可以衡量各項因素影響程度的大小，以便查明原因，明確主要問題所在，提出改進(jìn)措施，達(dá)到降低成本的目的。 根據(jù)項目管理崗位要求，項目主要管理者在項目成本考核過程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)以下責(zé)任： 項目經(jīng)理 對項目施工成本計劃總支出承擔(dān)責(zé)任。 勞資、統(tǒng)計人員 對各崗位考核成本的收人承擔(dān)責(zé)任。 項目成本報表主要包括工程成本表、竣工工程成本表等。