財(cái)務(wù)管理案例-深萬科發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券案例-wenkub
2023-05-02 12:40:25 本頁面
【正文】 且降低后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于降低前一個(gè)月公司A股股票價(jià)格（收盤價(jià)）的算術(shù)平均值。萬科可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股期自發(fā)行之日起（2002年6月13日）6個(gè)月后的第一個(gè)交易日（2002年12月13日）起（含當(dāng)日），至萬科轉(zhuǎn)債到期日（2007年6月13日）前一個(gè)交易日止（含當(dāng)日）。送股或轉(zhuǎn)增股本：P=P0/（1+n）增發(fā)新股或配股：P=（P0+Ak）/（1+k）兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P=（P0+ Ak）/（1+n+k）派息：P=P0D。，以公布募集說明書前三十個(gè)交易日“萬科A”，上浮2%。則此利息收入而引致的應(yīng)繳稅費(fèi)，由可轉(zhuǎn)換債券持有人自行負(fù)擔(dān)。公司將在付息登記日之后5個(gè)交易日之內(nèi)支付當(dāng)年利息。轉(zhuǎn)股期內(nèi)每年的6月13日為該付息年計(jì)息日。（4）利率%（5）付息日期。詳細(xì)的發(fā)行條款根據(jù)《萬科企業(yè)股份有限公司可轉(zhuǎn)換公司債券上市公告書》介紹如下：發(fā)行規(guī)模、上市規(guī)模、期限、票面金額、利率和付息日期、轉(zhuǎn)換年度有關(guān)利息的歸屬、股利分配辦法（1）發(fā)行規(guī)模：150000萬元，上市規(guī)模；150000萬元。網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)售比例基本相當(dāng)獲得發(fā)售的法人投資者名單、每戶獲得發(fā)售的成科轉(zhuǎn)債數(shù)量及扣除定金后應(yīng)退的認(rèn)購款金額如表3：表3 萬科可轉(zhuǎn)債法人投資者名單法人投資者名單獲配數(shù)量（手）應(yīng)退認(rèn)購款（萬元）北京思博投資管理有限責(zé)任公司9070上海東新國際投資管理有限公司1069.久富證券投資基金19095鵬華行業(yè)成長證券投資基金57287同益證券投資基金7638同益證券投資基金11457廈門國際信托投資有限公司229150深圳市銀孚投資發(fā)展有限公司9547上海長平信企業(yè)發(fā)展有限公司28643上海涌金實(shí)業(yè)有限公司47739上海納米創(chuàng)業(yè)投資有限公司28643上海洋洋大多利特殊有限公司57287中新蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資有限公司19095本發(fā)行結(jié)果公告一經(jīng)刊出，即視同向網(wǎng)下申購獲得發(fā)售的有法人投資者送達(dá)獲配的通知。網(wǎng)上向一般社會(huì)公眾投資者發(fā)售的中簽率本次最終確定的網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為519908000元，網(wǎng)上社會(huì)公眾投資者有效申購數(shù)量為1361283000元，%，主承銷商將在2002年6月18日組織搖號(hào)抽簽儀式，搖號(hào)結(jié)果將在2002年6月19日的《證券時(shí)報(bào)》和《中國證券報(bào)》公告。原A股股東有效申購數(shù)量為444748000元，%，全部獲得優(yōu)先配售。2003年至2007年每年的6月12日為付息登記日。2001年7月，董事會(huì)通過決議發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。最近，萬科又提出，今后5年，每年也將以30%的速度增長。業(yè)績介紹由于在公司制度上建立的規(guī)范管理的有效性，萬科2000年和2001年分別入選世界權(quán)威財(cái)經(jīng)雜志《福布斯》全球最優(yōu)秀300家和200家小型企業(yè)。年內(nèi)，集團(tuán)在上海、深圳、沈陽、南京、武漢等新確定待開發(fā)土地570萬平方米，為進(jìn)一步規(guī)模擴(kuò)張奠定了基礎(chǔ)。核心業(yè)務(wù)萬科以房地產(chǎn)為核心業(yè)務(wù)，主要從事中、高檔精品住宅的開發(fā)，產(chǎn)品形式以低密度的多層和小高層為主，輔以高層、別墅等多種形式。公司股本總額為41332680股，注冊(cè)資本為人民幣41332680萬元。轉(zhuǎn)債發(fā)行后，%，%。一、案例資料在深交所上市的萬科企業(yè)股份有限公司（股票代碼：000002，以下簡稱萬科）于2002年6月13日發(fā)行為期5年的可轉(zhuǎn)換公司債券。%，每年付息一次。本次募集資金主要投入萬科四季花城等分期開發(fā)的成規(guī)模項(xiàng)目。1988年12月，公司公開向社會(huì)發(fā)行股票2800萬股，募集人民幣2800萬元，公司資產(chǎn)及經(jīng)營規(guī)模迅速擴(kuò)大。公司選擇深圳、上海、北京、天津、沈陽、成都、武漢、南京、長春、南昌等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、人口眾多的大城市進(jìn)行住宅開發(fā)。萬科是房地產(chǎn)業(yè)的一面旗幟。截至2001年12月31日，土地儲(chǔ)備980萬平方米，累計(jì)竣工面積439萬平方米，在四十多家房地產(chǎn)上市公司中排名第一。如何保持如此高的增長速度？必然需要巨額資金的支持。萬科優(yōu)生考慮了股票融資，無法實(shí)現(xiàn)后才選擇了可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)股期自發(fā)行首日后6個(gè)月至債券到期日至，即2002年12月13日至2007年6月12日。萬科的股東對(duì)這次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券全力支持。申購者根據(jù)中簽號(hào)碼，確認(rèn)認(rèn)購萬科轉(zhuǎn)債的數(shù)量，每個(gè)中簽號(hào)只能購買一手（1000元）萬科轉(zhuǎn)債。（三）募集資金（含發(fā)行費(fèi)用），本次萬科轉(zhuǎn)債的募集資金凈額將由公司按規(guī)定另行披露。（2）期限。可轉(zhuǎn)換公司債券每半年或一年付息一次；到期后5個(gè)工作日內(nèi)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期的利息。付息登記日為每年“計(jì)息日”的前一個(gè)交易日。在付息登記日當(dāng)日申請(qǐng)轉(zhuǎn)股以及已轉(zhuǎn)股的萬科可轉(zhuǎn)換債券，無權(quán)再獲得當(dāng)年及以后的利息。（6）轉(zhuǎn)換年度有關(guān)利息的歸屬及股利分配辦法。（2）轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整方法。因公司分立或合并以及其他原因引起股份變動(dòng)的，公司將依照萬科可轉(zhuǎn)換債券持有人和現(xiàn)有股東在轉(zhuǎn)股價(jià)格高速前后依據(jù)轉(zhuǎn)股價(jià)格計(jì)量的股份享有同等權(quán)益的原則。（4）轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條款。董事會(huì)此權(quán)利的行使在12個(gè)月內(nèi)不得超過一次。持有人申請(qǐng)轉(zhuǎn)換通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)按報(bào)盤方式進(jìn)行。與轉(zhuǎn)股申請(qǐng)相應(yīng)的可轉(zhuǎn)換債券總面值必須是1000元人民幣的整數(shù)倍。在萬科可轉(zhuǎn)換債券存續(xù)期間，公司將于每一季度結(jié)束后的兩個(gè)交易日內(nèi)公告因萬科可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股所引起的普通股份變動(dòng)情況。轉(zhuǎn)股申請(qǐng)時(shí)間是指在轉(zhuǎn)換期內(nèi)深圳證券交易所交易日的正常交易時(shí)間，除了其間的：①在萬科可轉(zhuǎn)換債券停止交易前的萬科可轉(zhuǎn)換債券停牌時(shí)間；②公司股票停牌時(shí)間；③按有關(guān)規(guī)定，公司須申請(qǐng)停止轉(zhuǎn)股的期間?？赊D(zhuǎn)換債券持有人于轉(zhuǎn)股完成次日成為公司股東，并按深圳證券交易所的現(xiàn)行規(guī)定，提出轉(zhuǎn)股申請(qǐng)的持有人在轉(zhuǎn)股申請(qǐng)的第二個(gè)交易日辦理割確認(rèn)后，其持有的因轉(zhuǎn)股而配發(fā)的公司普通股便可上市流通。轉(zhuǎn)股過程中有關(guān)稅費(fèi)需由投資者自行負(fù)擔(dān)，除非公司應(yīng)該交納該類稅費(fèi)或者公司對(duì)該類稅費(fèi)負(fù)有代扣代繳義務(wù)。在萬科可轉(zhuǎn)換債券到期日之后的5個(gè)交易日內(nèi)，公司將按面值加上應(yīng)計(jì)利息償還所有到期未轉(zhuǎn)換的萬科轉(zhuǎn)換債券。（2）提前贖回。當(dāng)該條件滿足時(shí)，則公司有權(quán)以面值加當(dāng)年利息的價(jià)格贖回全部或部分未轉(zhuǎn)換股份的可轉(zhuǎn)換債券。若首次不實(shí)施贖回，在贖回條件滿足后的5個(gè)工作日內(nèi)在公司指定信息披露報(bào)刊和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站連續(xù)發(fā)布三次贖回公告通知持有人有關(guān)該次贖回的各項(xiàng)事項(xiàng)，并在贖回日按約定條款進(jìn)行贖回。②提前贖回的手續(xù)。贖回完成后，相應(yīng)的贖回可轉(zhuǎn)換債券將被注銷，同時(shí)深圳證券交易所將按每位持有人應(yīng)得的贖回金額記加持有人賬戶中的交易保證金?；厥蹢l款則是在股價(jià)過低時(shí)對(duì)可轉(zhuǎn)換債券的持有人的一種保護(hù)手段?；厥酃鎸⒘忻骰厥鄣某绦颉r(jià)格、付款方法、時(shí)間等內(nèi)容。深圳證券交易所將在回售申報(bào)期結(jié)束后的第5個(gè)工作日內(nèi)輸回回售引起的清算、登記工作。萬科轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)將其持有的可轉(zhuǎn)換債券全部或部分按面值102%（含當(dāng)年利息）回售給公司。公司將在回售申報(bào)期結(jié)束后的3個(gè)工作日內(nèi)將回售所需資金劃入深圳證券交易所指定的資金賬戶。轉(zhuǎn)股時(shí)不足一股金額的處理方法公司約定萬科可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股時(shí)不足一般的支付辦法為：當(dāng)債券持有人轉(zhuǎn)股后其賬戶中萬科轉(zhuǎn)換債券余額不足轉(zhuǎn)換一股時(shí)，公司將在該種情況發(fā)生日后5個(gè)交易日內(nèi)，以現(xiàn)金兌付該部分萬科可轉(zhuǎn)換債券的票面金額及利息。本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后，公司資產(chǎn)負(fù)債率將有所上升，但可轉(zhuǎn)換債券全部轉(zhuǎn)股后，公司資產(chǎn)
教學(xué)教案相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1