【正文】 如果賣方將銷售分戶帳中現(xiàn)有的應(yīng)收帳款全部轉(zhuǎn)讓給了保理商，并已完成了賬戶轉(zhuǎn)移工作，保理商有時(shí)會(huì)直接向每一位買方寄送一份《有關(guān) xx 公司已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款的通知》，目的主要在于：一是告知買方報(bào)告中所列出的應(yīng)收帳款已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給了保理商，今后，涉及這些應(yīng)收帳款的付款應(yīng)當(dāng)直接付給保理商；二是驗(yàn)證買賣雙方各自的債權(quán)債務(wù)記錄是否一致。帳戶經(jīng)理還要負(fù)責(zé)日常記賬和維護(hù)工作，管理應(yīng)收賬款，記錄保理商、賣方、買方三方之間的債權(quán)債務(wù)變動(dòng)情況，控制額度使用，并根據(jù)賬戶的表現(xiàn)和變化趨勢(shì)提供對(duì)賬單和相關(guān)的銷售和財(cái)務(wù)分析報(bào)表。在有些情況下，賣方的并帳工作會(huì)被省略。保理協(xié)議一般都會(huì)對(duì)賬戶轉(zhuǎn)移工作做出具體的規(guī)定，例如賬戶轉(zhuǎn)移的具體日期、賬戶轉(zhuǎn)移的方式以及賬戶轉(zhuǎn)移過(guò)程中雙方應(yīng)當(dāng)完成的具體工作等。賣方在收到《保理業(yè)務(wù)要約函》后，一方面會(huì)就有關(guān)保理業(yè)務(wù)安排的一些商業(yè)條件與保理商進(jìn)行談判，另一方面，也會(huì)按照保理商提出的要求去落實(shí)有關(guān)輔助擔(dān)保方面的措施。用法律術(shù)語(yǔ)來(lái)說(shuō)，就是要防止保理商所取得應(yīng)收帳款債權(quán)與任何第三方發(fā)生權(quán)利沖突。 有代表性的《貿(mào)易合同》；《賣方整體情況調(diào)查報(bào)告》；這種需求分析的過(guò)程往往能夠?qū)崿F(xiàn)雙方有價(jià)值的溝通，有助于企業(yè)更好地認(rèn)識(shí)保理商的服務(wù)價(jià)值，從而借助保理商的服務(wù)獲得最佳的服務(wù)效果。是否需要信用控制方面的咨詢服務(wù)等。是否需要借助保理商的專業(yè)能力來(lái)改善企業(yè)的管理和優(yōu)化人員的使用；是否需要更多的現(xiàn)金來(lái)支撐業(yè)務(wù)的繼續(xù)擴(kuò)張； 賣方的業(yè)務(wù)量保理商根據(jù)業(yè)務(wù)量判斷是否有盈利的可能，也是確定手續(xù)費(fèi)率和融資利率的依據(jù)；根據(jù)買方和發(fā)票的數(shù)量確定保理商的工作量。對(duì)賣方所銷售的產(chǎn)品或服務(wù)的了解； 賣方未來(lái)的生存能力（4）債權(quán)稀釋：指所有買方可以合理的從付款中扣除的部分，包括：貸項(xiàng)清單、提前付款折扣、總體折扣（買方年購(gòu)買量達(dá)到某一數(shù)字后獲得的折扣）、雙向貿(mào)易等。（2）買方的分散程度：權(quán)利的完整并不意味著保理商可以收回款項(xiàng)，最可能的原因就是出現(xiàn)壞賬和爭(zhēng)議。針對(duì)賣方的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系：一、應(yīng)收賬款是否適用于保理無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)的技術(shù)操作要點(diǎn)與原理保理業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備與開(kāi)始——賣方客戶考察保理業(yè)務(wù)一般是以賣方為核心服務(wù)對(duì)象的業(yè)務(wù)，因此，選擇適合保理業(yè)務(wù)的賣方是至關(guān)重要的。正確全面系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)和把握保理業(yè)務(wù)的技術(shù)要點(diǎn)，是維護(hù)保理業(yè)務(wù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。本文擬以綜合保理為例，揭示保理業(yè)務(wù)的技術(shù)要點(diǎn)及業(yè)務(wù)的過(guò)程管理模式。對(duì)賣方的考察主要從兩個(gè)方面入手：（一）是從企業(yè)本身入手進(jìn)行考察，包括對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的考察分析；對(duì)企業(yè)銷售分戶帳的分析；與企業(yè)管理層的面談等。 可轉(zhuǎn)讓性：應(yīng)收賬款在債權(quán)上是完整的，沒(méi)有任何法律上的限制，比如貿(mào)易合同規(guī)定禁止轉(zhuǎn)讓，代理銷售，已將資產(chǎn)抵押給銀行或第三方都構(gòu)成了法律意義上的債權(quán)不完整。為了降低可能造成的不利影響，要尋求那些客戶群體分布較分散的賣方。此外，爭(zhēng)議也可能導(dǎo)致債權(quán)稀釋。對(duì)賣方的整體情況進(jìn)行考察，包括組織結(jié)構(gòu)、資本構(gòu)成、發(fā)展歷史及行業(yè)前景等；對(duì)賣方的客戶情況，即買方的分散程度、買賣雙方的業(yè)務(wù)關(guān)系及合作歷史進(jìn)行證實(shí)，并對(duì)業(yè)務(wù)關(guān)系進(jìn)行評(píng)價(jià)；對(duì)賣方的考察一般是由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)完成的，通過(guò)考察撰寫《賣方整體情況調(diào)查報(bào)告》以基本確定賣方是否適合使用保理業(yè)務(wù)。是否需要增強(qiáng)現(xiàn)金流；是否需要增進(jìn)與客戶（買方）的供應(yīng)關(guān)系；客戶經(jīng)理通過(guò)考察撰寫《需求分析與保理業(yè)務(wù)品種選擇報(bào)告》提交保理產(chǎn)品經(jīng)理審核，以確定客戶經(jīng)理做出的結(jié)論是否能夠滿足客戶的實(shí)際需求，特別針對(duì)復(fù)雜的貿(mào)易背景，標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品難以應(yīng)對(duì)的時(shí)候，產(chǎn)品經(jīng)理可以協(xié)助進(jìn)行業(yè)務(wù)方案的設(shè)計(jì)。需求分析除了可以作為選擇保理品種的依據(jù)外，還是確定企業(yè)融資需求量、信用擔(dān)保額度和保理商確定收費(fèi)的依據(jù)。《需求分析與保理業(yè)務(wù)品種選擇報(bào)告》； 賣方的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表；審批部門將會(huì)對(duì)上述材料進(jìn)行審核，并做出是否與賣方進(jìn)行保理業(yè)務(wù)合作的最終決定。例如，如果賣方已將應(yīng)收帳款質(zhì)押給了第三人，或者以其它方式限制了保理商行使其所取得的有關(guān)應(yīng)收帳款方面的權(quán)利，賣方都必須保證排除這些權(quán)利上的限制或障礙。此外，雙方也會(huì)同時(shí)開(kāi)始進(jìn)行保理協(xié)議的起草與簽署工作。賬戶轉(zhuǎn)移的過(guò)程大致如下：首先，賣方客戶需要將其現(xiàn)有的所有應(yīng)收帳款進(jìn)行并帳，根據(jù)不同的買方填制《未結(jié)發(fā)票清單》，提供會(huì)計(jì)帳務(wù)及原始憑證，并將經(jīng)過(guò)并賬處理后的應(yīng)收帳款一次性地轉(zhuǎn)讓給保理商。保理商不對(duì)賣方建帳以前的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，只管理建帳后的業(yè)務(wù)。同時(shí)客戶經(jīng)理應(yīng)為每一個(gè)賣方開(kāi)立一個(gè)保理專戶或簽訂賬戶監(jiān)管協(xié)議，用于買方付款。如果出現(xiàn)不一致的情況，便于及時(shí)被發(fā)現(xiàn)。根據(jù)法律規(guī)定，債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知是債權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人發(fā)生效力的條件，即如果債權(quán)轉(zhuǎn)讓未通知債務(wù)人，則該轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人不會(huì)產(chǎn)生任何約束力。在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知通常不以獨(dú)立的法律文件的形式出現(xiàn)。發(fā)票列表的主要目的是一方面減少賣方錯(cuò)開(kāi)發(fā)票的可能，另一方面賣方必須非常注意買方各項(xiàng)聯(lián)絡(luò)地址的準(zhǔn)確性，包括注冊(cè)地址、通訊地址等。 貸項(xiàng)清單 / 更換發(fā)票貸項(xiàng)清單是賣方用于減少發(fā)票金額的重要工具。貸項(xiàng)清單是賣方?jīng)_減發(fā)票金額的主要工具。因此，在中國(guó)的保理業(yè)務(wù)中不會(huì)出現(xiàn)貸項(xiàng)清單的業(yè)務(wù)處理。審核的要點(diǎn)主要有：發(fā)票列表與所附發(fā)票內(nèi)容是否一致；發(fā)票列表是否經(jīng)有權(quán)簽字人簽發(fā)；發(fā)票是否過(guò)期；發(fā)票的金額、幣別記載是否正確，貨品、付款條件是否與賣方日常的交易一致；是否存在重復(fù)開(kāi)票或虛開(kāi)發(fā)票的可能；是否進(jìn)行了應(yīng)收帳款債權(quán)的轉(zhuǎn)讓通知。保理商在接收發(fā)票后也可能會(huì)做出拒絕接受的反應(yīng)。順便一提的是，貸項(xiàng)清單的操作采用相同的方法。收款的記賬工作一般是通過(guò)保理系統(tǒng)來(lái)完成的。如果買方?jīng)]有將款項(xiàng)直接付給保理商，而是付給了賣方。一般在保理業(yè)務(wù)開(kāi)展初期，由于買方的疏忽會(huì)發(fā)生，此時(shí)應(yīng)提示買方注意保理業(yè)務(wù)的安排，避免這種情況的再次發(fā)生。（2）履行有效的轉(zhuǎn)讓通知：在每一次賣方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的時(shí)候，都應(yīng)確保賣方要向買方發(fā)出《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書》，明確買方采用有效的付款方式，并指明保理商的收款賬號(hào)。帳戶經(jīng)理應(yīng)保管付款的原始憑證副本。（3）客戶經(jīng)理應(yīng)督促企業(yè)將款項(xiàng)付至保理商的帳戶內(nèi)，并要求企業(yè)與買方進(jìn)行協(xié)調(diào)，保證今后應(yīng)遵循保理商的要求支付，不出現(xiàn)類似的現(xiàn)象。 應(yīng)收帳款的催收催收是從發(fā)票到期開(kāi)始的。保理商會(huì)以事先與賣方商定的方式向買方進(jìn)行催收。除了進(jìn)行書面催收以外，保理商還會(huì)根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)情況，進(jìn)行電話催收或必要的走訪。如果賣方反對(duì)采取法律行動(dòng)，絕大多數(shù)保理商會(huì)立即撤銷對(duì)該應(yīng)收帳款已做出的核準(zhǔn)并將該應(yīng)收帳款反轉(zhuǎn)讓給賣方。如果賣方反對(duì)采取法律行動(dòng)，賣方就應(yīng)當(dāng)贖回已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款并賦予保理商保證融資安全的權(quán)利。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，客戶經(jīng)理應(yīng)及時(shí)與買賣雙方溝通，分析遲付的原因，既要保障自身作為債權(quán)人的權(quán)利，也要恰當(dāng)把握催收的方式，處理好保理商與買賣雙方之間的關(guān)系，并能夠使買賣雙方之間所建立起來(lái)的正常的供應(yīng)關(guān)系得到有效的維系，甚至是加強(qiáng)。保理商為賣方資金使用賬戶（FIU，F(xiàn)undInUse），記錄對(duì)賣方的預(yù)付款和付款。為了便于賣方了解資金使用情況，保理商會(huì)定期向賣方提供《賣方客戶對(duì)帳單》，顯示賣方還能夠從保理商那里提取多少款項(xiàng)，賣方也可以通過(guò)電話隨時(shí)向保理商查詢賬戶余額情況。需要指出的是，保理業(yè)務(wù)的管理功能能否得以有效的發(fā)揮，很大程度上取決于賬戶管理的基礎(chǔ)工作是否準(zhǔn)確和全面，賣方在賒銷管理過(guò)程中的主要工作都要以銷售分戶帳管理為基礎(chǔ)。保理業(yè)務(wù)的這種管理功能是企業(yè)賒銷管理外包的一個(gè)重要體現(xiàn)，也是保理業(yè)務(wù)區(qū)別于一般意義上的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的一個(gè)最為重要方面。當(dāng)出現(xiàn)大額發(fā)票、集中到期發(fā)票，或?qū)Πl(fā)票的真實(shí)性存在質(zhì)疑的時(shí)候，可由稽核人員對(duì)企業(yè)進(jìn)行發(fā)票的稽核，檢查會(huì)計(jì)帳務(wù)中是否記載了此筆發(fā)票以及企業(yè)的原始憑證以核實(shí)其真?zhèn)?，避免企業(yè)的欺詐行為?？疾斓闹笜?biāo)包括：1. 銷售額、銷售收入、利潤(rùn)總額2. 資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況分析：（1）考察企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入 / 平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額 =（月初資產(chǎn)總額 + 月末資產(chǎn)總額）/2（2）考察應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，其賒銷政策是否合理應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入 / 平均應(yīng)收賬款平均應(yīng)收賬款 =（月初應(yīng)收賬款 + 月末應(yīng)收賬款）/23. 償債能力分析：（1）考察企業(yè)負(fù)債償還能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額）100%（2）考察企業(yè)短期償債能力和流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力速動(dòng)比率 =（速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債）100%速動(dòng)資產(chǎn) = 流動(dòng)資產(chǎn)－存貨4. 發(fā)展能力分析：考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有率，預(yù)測(cè)其業(yè)務(wù)拓展的趨勢(shì)。對(duì)客戶的整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況做出評(píng)價(jià)，是否存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該采用什么樣的措施降低風(fēng)險(xiǎn)，保障銀企合作的良性發(fā)展。保理商通常會(huì)在完成了初次轉(zhuǎn)讓后開(kāi)始著手對(duì)賣方的業(yè)務(wù)及客戶進(jìn)行信用評(píng)價(jià)。對(duì)經(jīng)常性的基礎(chǔ)交易，保理商通常會(huì)授予可循環(huán)使用的壞帳擔(dān)保額度（linecover）。保理商核準(zhǔn)的壞帳擔(dān)保額度不是一成不變的，保理商會(huì)根據(jù)買方的變化調(diào)整進(jìn)行調(diào)整，并將額度信息及時(shí)傳遞給賣方。賣方只要在保理商減少或撤銷之前向買方發(fā)貨，保理商仍然會(huì)按照減少或撤銷前的額度來(lái)承擔(dān)壞帳擔(dān)保責(zé)任。保理商對(duì)發(fā)票是否核準(zhǔn)取決于已接受的應(yīng)收帳款是否能夠占用壞帳擔(dān)保額度。有的保理商盡管也會(huì)對(duì)未核準(zhǔn)的應(yīng)收帳款進(jìn)行融資，但是在融資比例上會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于已核準(zhǔn)的應(yīng)收帳款債權(quán)。（二）必要的發(fā)貨跟蹤：在保理業(yè)務(wù)開(kāi)展初期，客戶經(jīng)理應(yīng)跟蹤賣方的發(fā)貨，充分了解基礎(chǔ)交易的過(guò)程以及買賣雙方的合作情況，包括發(fā)貨數(shù)量、發(fā)貨日期、運(yùn)輸方式、承運(yùn)人、到貨日期等，并填寫《跟蹤發(fā)貨情況調(diào)查表》。當(dāng)