【正文】 備竣工驗收、交付使用22固定資產(chǎn)投資項目可行性研究的內(nèi)容：總論需求預(yù)測和擬建規(guī)模資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況建廠條件和廠址方案設(shè)計方案環(huán)境保護企業(yè)組織、人力資源配置和勞動安全實施進度的建議投資估算和資金籌措經(jīng)濟效益評價22項目總投資包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和流動資金投資。17責(zé)任成本制度的內(nèi)容：確定責(zé)任成本單位確定責(zé)任成本的內(nèi)容確定責(zé)任成本的控制信息確定責(zé)任功過的原因17項目經(jīng)理部的責(zé)任成本包括：人工費材料費、機械臺班費工程其他直接費間接費用、管理費用和財務(wù)費用中的可控部分17推行責(zé)任成本制度的有關(guān)配套改革：建立內(nèi)部價格結(jié)算體系健全企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟合同制度建立獎罰制度17在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的管理：根據(jù)訂貨合同的需要，合理安排產(chǎn)品的生產(chǎn)計劃，減少產(chǎn)品占用資金確定產(chǎn)品成本目標(biāo)，編制產(chǎn)品成本計劃，控制產(chǎn)品成本180、目標(biāo)成本是指在一定時期內(nèi)為保證實現(xiàn)目標(biāo)利潤而規(guī)定的成本控制目標(biāo)18附屬工業(yè)企業(yè)的目標(biāo)成本，一般應(yīng)按下列步驟計算：計算剛夠成本開支的銷售量或銷售額根據(jù)企業(yè)要求，結(jié)合工廠實際情況，確定目標(biāo)利潤計算出為保證目標(biāo)必須完成的銷售額計算出目標(biāo)成本18邊際收益率＝*100% 18剛夠成本開支的銷售額＝18保證目標(biāo)利潤必須完成的銷售額＝剛夠成本開支的銷售額+＝+＝18目標(biāo)成本＝保證目標(biāo)利潤必須完成的銷售額目標(biāo)利潤18附屬工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品成本計劃，主要包括以下兩個組成部分：主要產(chǎn)品單位成本計劃全部產(chǎn)品成本計劃18固定資產(chǎn)：是從事建筑安裝工程施工的重要物質(zhì)條件。14如何編制現(xiàn)金預(yù)算：一般按年分季或分月編制，采用現(xiàn)金收支預(yù)算法。12最佳資金結(jié)構(gòu)的判斷標(biāo)準(zhǔn)：綜合資金成本率最低有利于提高企業(yè)資本利潤率，促使企業(yè)價值最大化資金結(jié)構(gòu)具有彈性，能夠及時加以調(diào)整，減少籌資風(fēng)險1資金結(jié)構(gòu)的決策方法：比較綜合資金成本率法稅后資本利潤率平衡點分析法13比較綜合資金成本率法的決策過程包括：確定各個方案的資金結(jié)構(gòu)計算各個方案的綜合資金成本率選擇綜合資金成本率最低方案的結(jié)構(gòu)為最佳資金結(jié)構(gòu)13稅后資本利潤率平衡點又稱無差異點，它是指各種資金結(jié)構(gòu)下稅后資本利潤率相等時的息稅前利潤點13稅后資本利潤率平衡點==通過等式求解得“息稅前利潤”后代入上式等號左邊公式即得出稅后資本利潤率平衡點13資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整：需調(diào)整時的情況：在綜合資金成本率過高、籌資風(fēng)險較大、籌資期限彈性不足展期性較差時，應(yīng)及時進行調(diào)整。1收支性籌資風(fēng)險是指企業(yè)在收不抵的情況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險12收支性籌資風(fēng)險具有以下特征：它是一種整體風(fēng)險，它對全部債務(wù)的償還都產(chǎn)生不利的影響它不僅僅是一種風(fēng)險，而且意味著企業(yè)施工經(jīng)營的失敗它是一種終極風(fēng)險，一旦出現(xiàn)收不抵支，不僅債僅人的權(quán)益難以保障，而作為所有者承擔(dān)的風(fēng)險更大一旦出現(xiàn)這種風(fēng)險，如果企業(yè)不加強管理，今后的再籌資將面臨更大的風(fēng)險12財務(wù)杠桿損益是利用負(fù)債籌資而給企業(yè)帶來的額外經(jīng)濟效益或損失12財務(wù)杠桿損益的兩種基本形態(tài)：在現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)不變的情況下，由于息稅前利潤的變動而對所有者權(quán)益的影響在息稅利潤不變的情況下，改變不同的負(fù)債與資本的比例而對所有者權(quán)益的影響。但資金成本又不同于一般產(chǎn)品成本，它不是都能計入工程、產(chǎn)品成本的財務(wù)費用的，其中有的如股利是作為利潤的分配額而不直接表現(xiàn)為費用開支。9流動資金借款，可分為兩個部分：用以補充正常施工生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金的不足用以補充季節(jié)性儲備所需超定額流動資金的不足9融資租賃：就是由租賃公司按承租單位要求融通資金購買機械設(shè)備，在較長的契約或合同期內(nèi)提供承租單位使用的租賃業(yè)務(wù)9融資租賃業(yè)務(wù)的特征：兼有融資、融物兩種職能涉及三方當(dāng)事人的關(guān)系，至少訂立兩個合同，一個是出租方與承租方間的租賃合同，一個是出租方與供貨方間的購貨合同承租方對設(shè)備和供貨商有選擇的權(quán)利租賃期滿，承租方對設(shè)備的處置，按合同中規(guī)定歸承租方留購、續(xù)租或退回出租方9融資租賃設(shè)備，每次支付租賃費=租賃設(shè)備成本* i為利率，n為支付次數(shù)100、融資租入固定資產(chǎn)的優(yōu)點：在企業(yè)資金短缺的情況下，可以引進先進機械設(shè)備，加速技術(shù)改造的步伐金融與貿(mào)易相結(jié)合，可以加速技術(shù)設(shè)備的引進可以促使企業(yè)重視經(jīng)濟效益10商業(yè)信用是企業(yè)在商品購銷活動過程中因預(yù)收貨款或延期付款而形成的借貨關(guān)系10商業(yè)信用包括：預(yù)收工程款應(yīng)付帳款應(yīng)付票據(jù)10債務(wù)資金的優(yōu)化組合：優(yōu)化債務(wù)功能約束結(jié)構(gòu)即指舉債單位要在債務(wù)資金成本與債務(wù)約束之間尋求最佳組合，以求少約束，多功能而又低成本地利用債務(wù)資金合理的債務(wù)還款期限：應(yīng)以中長期債務(wù)為主，短期債務(wù)為輔，債務(wù)償還期限要適當(dāng)鋪開，并從整體上形成較長的使用期限，以防由于債務(wù)資金償還期限結(jié)構(gòu)的不合理造成無力償還的局面企業(yè)債務(wù)資金利率結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，是指債務(wù)資金的利息支付結(jié)構(gòu)和利息習(xí)性結(jié)構(gòu)的合理搭配。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他股東對該出資有優(yōu)先購買權(quán)；而股份有限公司股東持有的股票可以在依法設(shè)立的證券交易所自由轉(zhuǎn)讓6按照我國公司法的規(guī)定，將企業(yè)分為有限責(zé)任公司和股份有限公司6股份有限公司企業(yè)發(fā)行新股增加資本金，必須具備的條件：前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上新股發(fā)行募集資金的用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定新股發(fā)行募集資金的數(shù)額不超過公司股東大會批準(zhǔn)投資項目的資金需要數(shù)額公司最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%，且預(yù)測本次發(fā)行完成后當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于發(fā)行前一年的水平公司前次發(fā)行股票后實現(xiàn)的利潤，不低于原預(yù)測數(shù)的80%公司在最近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為，財務(wù)會計文件無虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏公司最近三年曾分紅派息6股份有限公司向股東配股增加資本金應(yīng)符合以下幾個條件：距前一次發(fā)行股票的時間間隔不少于12個月前一次發(fā)行股票所募集的資金用途與當(dāng)時該公司的“招股說明書”、“配股說明書”或股東大會的有關(guān)決議相符最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%，且預(yù)測本次配股后當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益不低于配股前一年的水平近三年無重大違法違規(guī)行為，財務(wù)會計文件無虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏本次配股募集資金的用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定配售的股票限于普通股，配售的對象為根據(jù)股東大會決議而規(guī)定的日期持有該公司股票的全體普通股股東本次配售的股份總數(shù)，除公司控股股東全額配股外，原則上不超過原有資本金的30%配售發(fā)行價格不低于本次配股前最新公布的公司財務(wù)報告中每股凈資產(chǎn)值6上市公司向股東派送新股將公積金轉(zhuǎn)為資本金時應(yīng)符合以下幾個條件：已按規(guī)定彌補虧損、提取法定盈余公積金和公益金動用公積金送股后留存的法定盈公積金和資本公積金不少于資本金的50%，發(fā)送的股票限于普通股，發(fā)送的對象為根據(jù)股東大會決議而規(guī)定的日期持有公司股票的全體普通股股東因送股增加的資本金與同一財務(wù)年度內(nèi)配股增加的資本金兩者之和不超過上一年財務(wù)年度截止日期的資本金。4企業(yè)籌集資金的目的：籌集資本金，設(shè)立企業(yè)滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要4法定資本金是指國家規(guī)定開辦企業(yè)必須籌集的最低資本金數(shù)額，即企業(yè)設(shè)立時必須要有最低限額的本錢。2企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的實現(xiàn)與社會責(zé)任的履行是基本一致的，因為：企業(yè)在保證工程、產(chǎn)品質(zhì)量，在滿足建設(shè)單位和用戶需要的同時，也實現(xiàn)了企業(yè)工程、產(chǎn)品的價值解決了社會就業(yè)問題為社會提供更多的稅收2金融市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過某種形式融通資金的領(lǐng)域，分為：貨幣市場（一年以內(nèi)融通資金）、資本市場（一年以上資金借貸和證券業(yè)務(wù)），它的要素：金融市場主體金融工具交易場所2金額工具：是資金供應(yīng)者將資金轉(zhuǎn)移給資金需求者的憑證和證明，如各種票據(jù)、證券2資金時間價值：是資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的新增價值25實際利率i=(1+r/c)c1 其中：i為實際利率；r為名義利率；c為每年計息次數(shù)2資金時間價值計算，復(fù)利終值公式：F=P*（1+i）n，復(fù)利現(xiàn)值公式：P=F* 年金終值公式F=A*，資金存儲公式：A=F* 年金現(xiàn)值公式：P=A*資金回收值公式：A=P* 2財務(wù)管理中的風(fēng)險，一般是指某一項目或事件在一定條件下和一定時間內(nèi)可能發(fā)生的收益或損失的變動程度。1企業(yè)籌資的資金成本，是指取得和使用資金所發(fā)生的資金籌集費用和資金占用費1資金籌資費用主要指股票、債券印刷費、委托金融機構(gòu)代理發(fā)行股票、債券手續(xù)費和注冊費等1資金占用費主要包括資金時間價值和投資者要考慮的投資風(fēng)險價值1投資就是企業(yè)資金的投放和使用，包括對企業(yè)自身和對外兩個方面1企業(yè)價值最大化在投資活動中的具體體現(xiàn)就是：以較低的投資風(fēng)險與投資投放和使用，獲得較多的利潤或收益1在進行金融商品如證券投資的場合，其收入采取了兩種形式：一是投資所分配的報酬，如利息、股利；二是證券售價大于買入價的差額。財務(wù)管理目標(biāo)有總體目標(biāo)和具體目標(biāo)財務(wù)管理總體目標(biāo)是企業(yè)全部財務(wù)活動需要實現(xiàn)的最終目標(biāo)。工程結(jié)算收入的分配，實質(zhì)上利用貨幣形式來分配企業(yè)點交的已完工程金融商品狹義地是指各種能在金融市場買賣并有市場價格的有價證券，如股票、債券等施工企業(yè)在物資運動和金融商品運動中伴隨著產(chǎn)生的資金運動，就是財務(wù)管理的對象。對施工企業(yè)來說，財務(wù)管理的對象，主要是指物資運動中伴隨著產(chǎn)生的資金運動。它是施工企業(yè)開展一切財務(wù)活動的出發(fā)點和歸宿。所以投資收益既包括投資所分配的利息、股利，也包括證券出售收入與購入成本的差額。2企業(yè)財務(wù)管理中的風(fēng)險，主要是指資金風(fēng)險，即資金籌集和使用過程中的風(fēng)險。4資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的方式：為增加企業(yè)資本金比例而增資為提高資本利潤率和降低資金成本而增加債務(wù)資金為合理債務(wù)期限結(jié)構(gòu)而進行長短期債務(wù)搭配4施工企業(yè)籌集資金的渠道主要有：財政資金銀行信貸資金非銀行金融機構(gòu)信貸資金其他企業(yè)單位資金居民個人資金企業(yè)留存收益外商資金4施工企業(yè)籌集資金的方式主要有：吸收直接投資發(fā)行股票銀行借款發(fā)行企業(yè)債券融資租賃6商業(yè)信用4施工企業(yè)按所籌集的資金的性質(zhì)不同，分為自有資金和債務(wù)資金4自有資金又稱主權(quán)資金，它是企業(yè)依法籌集的資本金和積累的資金，能長期擁有、自主支配，包括：資本金、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤4自有資金的特點：自有資金的所有權(quán)歸屬于所有者，所有者據(jù)此參與企業(yè)投資經(jīng)營重大決策，取得收益，并對企業(yè)的經(jīng)營承擔(dān)有限責(zé)任自有資金屬于企業(yè)長期占用資金，形成法人財產(chǎn)權(quán)，在企業(yè)存續(xù)期內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得抽回資金，企業(yè)依法擁有完整、獨立的財產(chǎn)支配權(quán)自有資金沒有還本付息壓力，沒有籌資風(fēng)險主要通過財政資金、其他企業(yè)單位資金、居民個人資金、外商資金渠道，采用吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益等方式籌集4債務(wù)資金又稱負(fù)債資金或借入資金，它是企業(yè)依法籌集并依約使用、按期償還的資金50、債務(wù)資金的特征：它體現(xiàn)企業(yè)與債權(quán)人的債權(quán)關(guān)系，屬于企業(yè)債務(wù)企業(yè)對債務(wù)資金在約定期限內(nèi)享有使用權(quán)，并承擔(dān)按期付息還本的責(zé)任，償債壓力和籌資風(fēng)險較大債權(quán)人有權(quán)按期索取利息和到期要求還本，但無權(quán)參與企業(yè)經(jīng)營決策，對企業(yè)的經(jīng)營不承擔(dān)責(zé)任企業(yè)的債務(wù)資金主要通過銀行、非銀行金融機構(gòu)、其他企業(yè)、居民個人等渠道，采用銀行借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃、商業(yè)信用等方式籌集5施工企業(yè)籌資活動按是否通過金融機構(gòu)，分為直接籌資和間接籌資5籌集資金的原則：根據(jù)資金需要，合理確定籌資規(guī)模研究資金投向，講求資金使用效益選擇資金渠道，力求降低資金成本適度負(fù)債經(jīng)營，防范籌資風(fēng)險5建立資本金制度的意義：有利于保障企業(yè)所有者權(quán)益正確反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況有利于企業(yè)建立自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、和自我約束的經(jīng)營機制5法定資本金：是指國家規(guī)定開辦企業(yè)必須籌集的最低資本金數(shù)額，即企業(yè)設(shè)立時必須要有最低限額的本錢。6股份有限公司資本金減少的條件：必須經(jīng)股東大會決議后，編制資產(chǎn)負(fù)債表及財產(chǎn)清單自作出減少注冊資本決定之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上至少公告3次，對各項債務(wù)進行清償或提供清償保證公司減少資本金后的注冊資本不得低于法定的最低限額公司減少注冊資本后，須修改公司章