中級會計師財務(wù)管理必背的115個公式-wenkub
2023-04-22 22:54:42 本頁面
【正文】 年股的股利，0為普通股發(fā)行價。T為所得稅稅率。B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定。I為債券每年支付的利息。m為年復(fù)利次數(shù) 1風險收益率：R=RF+RR=RF+b*V 1期望值：(P49) 1方差：(P50) 1標準方差：(P50) 標準離差率：V=σ/E 2外界資金的需求量=變動資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動額變動負債占基期銷售額百分比x銷售的變動額銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測期銷售額 2外界資金的需求量的資金習性分析法：高低點法(P67)、回歸直線法(P68) 2認股權(quán)證的理論價值：V=(PE)*N 注：P為普通股票市場價格，E為認購價格，N為認股權(quán)證換股比率. 2債券發(fā)行價格=票面金額*(P/F，i1，n)+票面金額* i2(P/A，i1，n) 式中：i1為市場利率?！ =A{[1(1+i)(m+n)]/i[1(1+i) m]/i}或：A[(P/A，i，m+n)(P/A，i，n)] 第二種方法：先求出遞延期末的現(xiàn)值，再將現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初?！ =A{[1(1+i) n]/i*[(1+i) m]}或：A[(P/A，i，n)*(P/F，i，m)] 第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現(xiàn)值。i2為票面利率。T為所得稅稅率。f為債券籌資費率 2銀行借款成本：Ki=I(1T)/[L(1f)]=i*L*(1T)/[L(1f)] 或：Ki =i(1T)(當f忽略不計時) 式中：Ki為銀行借款成本。i為銀行借款利息率。g為年增長率3留存收益成本：K=D1/ P0+g5 Q( t+ K39。 z0 G 式中：Kw為加權(quán)平均資金成本。A, P( B2 L 3籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi ^. G. f+ x! v |amp。p為銷售單價。[! N5 o) s: q) P. z0 z% K! H s0 `b$ k: y+ oamp。P. F8 V。 D l L3 O0 n5 r/ p9 U: w: U5 v 式中：普通股成本Kc=RF+β(RmRF)d1 x% K。 p8 k/ l f% uj 4投資組合的β系數(shù)：βP=∑Wiβi39。 h1 C a2 G 4經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計算：經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額5 m3 p \. Q, Vamp。 Y+ Oamp。 U0 包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期7 _amp。 T d v/ mamp。 k7 G% h6 n |+ a% G: w( ~+ d 4短期證券到期收益率：K=[證券年利息+(證券賣出價證券買入價)247。 r9 s/ Z/ G: T9 V \$ V _4 Y n+ m39。Q 式中：V為債券的購買價格1 z7 Y! {0 ` o5 Z7 r8 h9 _5 ?9 [5 q7 L P 5股票投資收益率： V=Σ(t=1~n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n7 |$ h。K為投資人要求的收益率+ I7 D, _+ i6 l5 U。L9 e2 5基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份額3 t( N, [3 v) t, ~3 Y( W5 R 5基金 = (年末持有份數(shù)*年末基金單位凈值年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值) 收益率年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值) l0 Dk( Z ]amp。 f% _1 P 5最佳現(xiàn)金持有量：Q=(2TF/K)1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量。 u5 p$ ` ^4 P$ ]d$ U) m 60、應(yīng)收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金*資金成本率39。 s$ W3 W7 amp。C為單位存貨年度單位儲存成本 h+ v }, u$ W x。 s 6允許缺貨時的經(jīng)濟進貨批量：Q=[(2AB/C)(C+R)/R]1/2$ aamp。 IN1 u8 g j. t. d: ` k4 J39。 B8 B% G7 T4 w. z/ T* \ 7保本儲存天數(shù)=(毛利固定存儲費銷售稅金及附加)/每日變動存儲費* c6 M8 I。 i( E1 c5 k8 z( w, \8 A4 T/ _1 d$ G 7保利儲存天數(shù)=(毛利固定存儲費銷售稅金及附加目標利潤)/每日變動存儲費6 y%
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