資本成本會(huì)計(jì)若干理論問題研究-wenkub
2023-04-10 04:15:12 本頁(yè)面
【正文】 立。就當(dāng)期而言，這能說穩(wěn)健嗎? 第三，根據(jù)實(shí)現(xiàn)原則，收益只有實(shí)現(xiàn)才能加以確認(rèn)。這與不同折舊方法在固定資產(chǎn)使用期限內(nèi)不影響整個(gè)使用期限的利潤(rùn)總額道理相同。它既確認(rèn)和計(jì)量成本(費(fèi)用)，也確認(rèn)和計(jì)量留存收益，其結(jié)果對(duì)股東權(quán)益總額并沒有什么影響。據(jù)此，有人認(rèn)為在計(jì)量權(quán)益資本成本的同時(shí)，也確認(rèn)了權(quán)益資本的收益。比如說，對(duì)資產(chǎn)的計(jì)價(jià)，如果有兩種價(jià)格可供選擇的話，就應(yīng)該選用較低價(jià)格入帳；如果是對(duì)負(fù)債的計(jì)價(jià)則相反。 關(guān)鍵詞 權(quán)益資本成本 資本成本會(huì)計(jì) 計(jì)量 資本成本會(huì)計(jì)(Accountingforthe Cost of Capital)在西方會(huì)計(jì)理論界曾經(jīng)引起長(zhǎng)時(shí)間的熱烈論爭(zhēng)，但主要局限于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)如何對(duì)資本成本進(jìn)行核算，未涉及其較深層的理論問題，而且論爭(zhēng)之焦點(diǎn)集中在現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)是否應(yīng)該確認(rèn)和計(jì)量資本成本，尤其是權(quán)益資本成本，以及由此引起的一些相關(guān)問題。資本成本會(huì)計(jì)若干理論問題研究摘 要 資本成本會(huì)計(jì)在西方會(huì)計(jì)理論界曾經(jīng)引起長(zhǎng)時(shí)間的爭(zhēng)論。有鑒于此，本文擬以發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)、完善的現(xiàn)代公司制度和會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)為依托，對(duì)這些相關(guān)問題進(jìn)行深入的討論，以求達(dá)成共識(shí)，推動(dòng)資本成本會(huì)計(jì)盡早付諸實(shí)施。但是，“對(duì)于費(fèi)用與其遲確認(rèn)不如早確認(rèn)，而對(duì)于收入則與其早確認(rèn)不如遲確認(rèn)”①。這種在收益實(shí)現(xiàn)之前便確認(rèn)的做法，違背了現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性原則。之所以這么說，是基于這樣的認(rèn)識(shí)：如果公司沒有固定資產(chǎn)，也沒有存貨(即產(chǎn)銷完全平衡，實(shí)現(xiàn)零存貨)，那么，在其他條件不變的情況下，權(quán)益資本成本增加，當(dāng)期凈收益必然以相同的數(shù)額減少，而這減少的數(shù)額不就是記入“留存收益”帳戶貸方的數(shù)額嗎? 相反，如果公司既有固定資產(chǎn)，又有存貨，這時(shí)，權(quán)益資本成本要在固定資產(chǎn)、存貨和銷售成本之間進(jìn)行分配，當(dāng)期有一部分權(quán)益資本成本轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)和存貨的成本，只有由銷售成／1擔(dān)的這部分權(quán)益資本成本作為當(dāng)期的費(fèi)用與當(dāng)期的收入配比，由此得到的凈收益自然小于記入“留存收益”帳戶貸方的數(shù)額。 第二，如果把穩(wěn)健性原則表述成“某項(xiàng)業(yè)務(wù)有幾種會(huì)計(jì)處理方法可供挑選時(shí)，應(yīng)當(dāng)選用對(duì)股東權(quán)益產(chǎn)生樂觀影響最小的那種方法”的話，那么，應(yīng)該說，違背穩(wěn)建性原則的不是資本成本會(huì)計(jì)而是現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。這一點(diǎn)我堅(jiān)信不疑，但是，我認(rèn)為資本成本會(huì)計(jì)對(duì)權(quán)益資本成本的確認(rèn)與實(shí)現(xiàn)原則無關(guān)。 當(dāng)然，收益與留存收益并非毫無關(guān)系。第四。我認(rèn)為如果真的出現(xiàn)公司存貨成本超過存貨的市場(chǎng)價(jià)值，這個(gè)信息將更有意義。穩(wěn)健性原則從其產(chǎn)生的時(shí)代背景來看，與企業(yè)的組織形式和金融市場(chǎng)相聯(lián)系。金融市場(chǎng)和現(xiàn)代公司制度的發(fā)展．改變了整個(gè)企業(yè)的組織形式和資本來源渠道。因此，我們不能再用穩(wěn)健性原則作為否定確認(rèn)和計(jì)量資本成本的依據(jù)。企業(yè)由一個(gè)人或一個(gè)家庭或幾個(gè)人擁有。因此，在金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)和企業(yè)組織形式以獨(dú)資或合伙形式為主體時(shí)，重要的是如何確認(rèn)和計(jì)量債務(wù)資本成本而不是權(quán)益資本成本。與發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)相聯(lián)系的公司通過兩個(gè)渠道來籌集其所需要的資本，即從債權(quán)人那里籌集債務(wù)資本，或通過發(fā)行股票從股東那里籌集權(quán)益資本。既然現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)已經(jīng)確認(rèn)和計(jì)量了債務(wù)資本成本，再確認(rèn)和計(jì)量權(quán)益資本成本又有何妨呢? 根據(jù)主體觀念，所有的資本都是由公司主體的“外來者”提供的，無論從哪個(gè)渠道取得資本，對(duì)于獨(dú)立的“人格化”的主
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