【正文】 00元，要求在5年內(nèi)每年年末等額償還，每年的償付額應(yīng)為（ ）元。 (C)(A) (B)%大華公司于2000年初向銀行存入5萬(wàn)元資金，年利率為8%，每半年復(fù)利一次，則第10年末大華公司可得到本利和為（ ）萬(wàn)元。 (B)13189 (D)(A) (C) (D)5年 (B)（ ），由債權(quán)人要求提高的利率。（ ）、籌資和股利分配，因此，財(cái)務(wù)管理一般不會(huì)涉及成本問(wèn)題（ ）。 D.違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，資金的利率的組成因素包括（ ）。（ ）。沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素 A. D. B.實(shí)際投入資金二、多項(xiàng)選擇題 （ ）。 C.財(cái)務(wù)決策A.金融環(huán)境 B. 下列各項(xiàng)中，（ ）是影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最主要的環(huán)境因素。投資活動(dòng)公司債券A.利潤(rùn)最大化 B.能夠避免企業(yè)的短期行為下列選項(xiàng)中，（ ）是我國(guó)大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)。C. D.稅后凈利.凈利潤(rùn)分配A.對(duì)內(nèi)投資B.《國(guó)學(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料《工廠生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料《財(cái)務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料《銷售經(jīng)理學(xué)院》56套講座+ 14350份資料《銷售人員培訓(xùn)學(xué)院》72套講座+ 4879份資料《財(cái)務(wù)管理》習(xí)題集第一章 財(cái)務(wù)管理總論一、單項(xiàng)選擇題企業(yè)投資可以分為廣義投資和狹義投資，狹義的投資僅指（ ）。證券投資收入分配 D. C.剩余收益作為企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)，每股利潤(rùn)最大化較之利潤(rùn)最大化的優(yōu)點(diǎn)在于（ ）。 B.考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素A.資本利潤(rùn)率最大化國(guó)庫(kù)券 D. C.A.經(jīng)濟(jì)環(huán)境財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和（ ）。 B.預(yù)期獲利能力A.資金供求關(guān)系國(guó)家調(diào)節(jié)沒(méi)有有時(shí)間價(jià)值 D. C. C.激勵(lì)，所以也稱資本市場(chǎng)。8年末 9年末 甲方案在三年中每年年初付款500元，乙方案在三年中每年年末付款500元，若利率為10%，則兩個(gè)方案第三年年末時(shí)的終值相差（ ）。 10000 (B)8190一項(xiàng)500萬(wàn)元的借款，借款期5年，年利率為8%，若每年半年復(fù)利一次，年實(shí)際利率會(huì)高出名義利率（ ）。%(A) (D)4(A) (C)(A) (C)(A) (C)(A) (D) (C)x=y二、多項(xiàng)選擇題 對(duì)于資金時(shí)間價(jià)值概念的理解，下列表述正確的有（ ）。(B)下列關(guān)于年金的表述中，正確的有（ ）。(B)下列表述正確的有（ ）。當(dāng)利率大于零，計(jì)息期一定的情況下，年金終值系數(shù)一定都大于1下列說(shuō)法中，正確的有（ ）。(B)(D)(A)普通年金三、判斷題所有的貨幣都具有時(shí)間價(jià)值。（?。┰诂F(xiàn)值和利率一定的情況下，計(jì)息期數(shù)越少，則復(fù)利終值越大。某企業(yè)于第一年年初借款10萬(wàn)元，每年年末還本付息額均為2萬(wàn)元，連續(xù)8年還清。要求計(jì)算：（1）每年復(fù)利一次，2005年1月1日存款賬戶余額是多少？（2）每季度復(fù)利一次，2005年1月1日存款賬戶余額是多少？（3）若1000元，分別在2002年、2003年、2004年和2005年1月1日存入250元，仍按10%利率，每年復(fù)利一次，求2005年1月1日余額？（4）假定分4年存入相等金額，為了達(dá)到第一問(wèn)所得到的賬戶余額，每期應(yīng)存入多少金額？某企業(yè)準(zhǔn)備投資開(kāi)發(fā)一新產(chǎn)品，現(xiàn)有三個(gè)方案可供選擇，根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)相關(guān)情況如下表：市場(chǎng)狀況概率預(yù)計(jì)年收益率A方案B方案好40%50％一般15%15％差15%30％要求：計(jì)算三個(gè)方案的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的比較分析。 (B)%租賃期較長(zhǎng)(D) (B)杠桿租賃商業(yè)銀行貸款 (D) (B)發(fā)行可提前收回債券發(fā)行股票 (D) (B)融資租賃15% (D) (B)發(fā)行普通股折價(jià) (D) (C)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格%向銀行借款20萬(wàn)元，銀行要求維持借款額的20%作為補(bǔ)償性余額， 則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率為（ ）。 (B)%(A)A.長(zhǎng)期租賃費(fèi)）。 ，票面利率12%，發(fā)行費(fèi)用率為5%，公司所得稅率為33%。 B.%則該企業(yè)本年度財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）。）。A．債券 B．銀行存款 C．優(yōu)先股 D．留存收益、優(yōu)先股和長(zhǎng)期債券的資金成本由高到低的順序正確的是（(C)國(guó)庫(kù)券利率低于放棄現(xiàn)金折扣成本(C)籌資限制較少 (C),企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率的有( ).(A)貼現(xiàn)法付息( ).(A)融資租賃成本, 能夠被視作“自然融資”的項(xiàng)目有( ).(A)應(yīng)付票據(jù)（　　C.　　　　　　，下列說(shuō)法正確的是（）。（（要求：運(yùn)用高低點(diǎn)法計(jì)算企業(yè)2004年的資金需要量。（1）計(jì)算每年年末應(yīng)支付的租金。已知該公司2000年的銷售收入為400萬(wàn)元，現(xiàn)在還有生產(chǎn)能力，即增加收入不需要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資。請(qǐng)測(cè)定該企業(yè)對(duì)外籌集的資金數(shù)額。公司有長(zhǎng)期負(fù)債80萬(wàn)元，年平均利息率為10%；有優(yōu)先股200萬(wàn)元，優(yōu)先股股利率為8％；普通股100萬(wàn)股（每股面值1元），；融資租賃的租金為20萬(wàn)元。現(xiàn)準(zhǔn)備追加籌資150萬(wàn)元，有三種籌資選擇：增發(fā)新普通股、增加債務(wù)、發(fā)行優(yōu)先股。(4)按每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)分析法的原理，當(dāng)息稅前利潤(rùn)預(yù)計(jì)為160萬(wàn)元時(shí)，應(yīng)采用哪種籌資方式。（2）計(jì)算該企業(yè)的加權(quán)平均資金成本。 1．某企業(yè)規(guī)定的信用條件是“3/10，1/20，n/30”，一客戶從該企業(yè)購(gòu)入原價(jià)為10000元的原材料，并于第18天付款，則該客戶實(shí)際支付的貨款為（ ，不用考慮各動(dòng)機(jī)所需現(xiàn)金之和。 ）周轉(zhuǎn)所實(shí)現(xiàn)的價(jià)值是企業(yè)最重要、最穩(wěn)定的收益來(lái)源。 ）是決定是否給予客戶信用的首要因素。 12．在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用下，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量減少的因素有（ ）。 14．若企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為40天，平均存貨期限為70天，則企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（ ）往往不作為重點(diǎn)考慮的因素。 21．企業(yè)在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)，除了要合理確定信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件外，還要合理確定（ C. 預(yù)付賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用 ）。 28．在對(duì)存貨采用ABC法進(jìn)行控制時(shí)應(yīng)重點(diǎn)控制的是（ 30．下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金的正確表述是（ B. 營(yíng)運(yùn)資金在數(shù)量上等于流動(dòng)資產(chǎn)加所有者權(quán)益減非流動(dòng)資產(chǎn) ）。 34．企業(yè)在（ A. 增加的現(xiàn)金折扣成本低于增加帶來(lái)的收益B. 增加現(xiàn)金折扣成本與機(jī)會(huì)成本低于增加的收益 二、多選題 ）在流動(dòng)資產(chǎn)中沒(méi)有變現(xiàn)問(wèn)題。 2. 下列（ ）來(lái)籌集加以彌補(bǔ)。 7. 如果企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高，將會(huì)（ ）。 ）。 ）表述是正確的。 A. 經(jīng)濟(jì)批量是指一定時(shí)期儲(chǔ)存成本和訂貨成本總和最低的采購(gòu)批量 E. 年儲(chǔ)存成本與年訂貨成本相等時(shí)的采購(gòu)批量17. 客戶資信程度的高低通常決定于（ ）。 21. 以下哪些因素將影響企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)（ 23. 企業(yè)持有現(xiàn)金動(dòng)機(jī)有（ 24. 流動(dòng)資產(chǎn)特點(diǎn)有（ ）。 ，推遲付款 ）（ ）4. ）5. ）6. ）7. ）8. ）9. ）10. ）（（（（（ ）25. ）26. ）27. 存貨的不同估價(jià)方法不構(gòu)成對(duì)企業(yè)短期償還能力的影響。 營(yíng)運(yùn)周期短，正常的流動(dòng)比率越低，營(yíng)運(yùn)周期長(zhǎng)，流動(dòng)比率越高。 企業(yè)如果花費(fèi)的收賬費(fèi)用越多，壞賬就越少。 銷售折扣就是現(xiàn)金折扣。 ）33. ）34. 企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長(zhǎng)期利潤(rùn)。 ）36. 隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量；即當(dāng)現(xiàn)金量達(dá)到控制上限以上時(shí)，用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券使現(xiàn)金持有量下降；當(dāng)現(xiàn)金量降到控制下限以下時(shí)，則拋出有價(jià)證券換回現(xiàn)金，使現(xiàn)金持有量上升。 隨機(jī)模式確定現(xiàn)金持有量比存貨模式的計(jì)算結(jié)果大，因而它比較冒險(xiǎn)。 ）39. 正常業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來(lái)現(xiàn)金流入和流出的隨機(jī)波動(dòng)，這是出于預(yù)防動(dòng)機(jī)。方案A方案B預(yù)計(jì)壞賬損失率（信用標(biāo)準(zhǔn)）信用標(biāo)準(zhǔn)變化對(duì)銷售收入的影響平均付款期限（增減賒銷額的）對(duì)應(yīng)收賬的管理成本的影響增減賒銷額的預(yù)計(jì)壞賬損失率5%—10000元60天—100元7．5%15%+15000元75天+150元12．5%試計(jì)算兩方案的影響結(jié)果，并選擇方案。平均存量訂貨成本（元） （2）每次購(gòu)入甲材料多少噸，要使全年相關(guān)總成本達(dá)到最低？此時(shí)相關(guān)總成本為多少？5. 某企業(yè)購(gòu)進(jìn)甲存貨2000件，進(jìn)價(jià)1000元，增值稅率17%，該款項(xiàng)來(lái)自銀行借款，年利率15%，企業(yè)月保管費(fèi)用額為9510元，存貨一次性費(fèi)用18萬(wàn)元，該存貨日均銷量15件售價(jià)為1230元。 （1）計(jì)算該批存貨的保本儲(chǔ)存期； （2）根據(jù)核實(shí)結(jié)果，分析對(duì)1993年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表和1993年度損益表的影響。 48000050000 （2）購(gòu)買價(jià)格每單位100元； （6）訂貨數(shù)量只能按100的倍數(shù)確定； （2）存貨水平為多少時(shí)應(yīng)補(bǔ)充訂貨？（3）存貨平均占用多少資金？，今年銷售額將達(dá)100萬(wàn)元，該公司銷售的變動(dòng)成本率=，資金成本為16%。要求：（1）計(jì)算改變信用政策預(yù)期資金變動(dòng)額； （2）計(jì)算改變信用政策預(yù)期利潤(rùn)變動(dòng)額。 80 情況現(xiàn)金余額概率繁榮一般較差10000800050000． (B)4(A)投資利潤(rùn)投資的報(bào)酬率大于預(yù)定的貼現(xiàn)率(D)(B)凈現(xiàn)值的計(jì)算可以考慮投資的風(fēng)險(xiǎn)性(A)36800本期現(xiàn)銷收入 (D) (D)(C)選擇年等額凈回收額最小的方案為最優(yōu)方案，投資額10000元，投資項(xiàng)目壽命期3年，當(dāng)年投產(chǎn)并產(chǎn)生效益，3年中每年的現(xiàn)金凈流量是5000元，該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為（　）　(A)%52 (D)(C)獲利指數(shù)無(wú)需事先設(shè)定折現(xiàn)率就可以排定項(xiàng)目的優(yōu)劣次序，不正確的是（?。?A)凈現(xiàn)值大于0，項(xiàng)目可行，凈現(xiàn)值小于0，項(xiàng)目不可行現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入量(D) (C)43，不宜作為折現(xiàn)率進(jìn)行投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)的是（　?。?。 (B)投資的機(jī)會(huì)成本(A)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量＝利潤(rùn)＋折舊（　?。?。 (B)企業(yè)要求的最低投資報(bào)酬率 (C)投資利潤(rùn)率資金成本越高，凈現(xiàn)值越高(D)(A)沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值（?。?。(B)可以排除會(huì)計(jì)的權(quán)責(zé)發(fā)生制的主觀因素的影響(C)非折現(xiàn)指標(biāo)沒(méi)有考慮時(shí)間價(jià)值，會(huì)夸大項(xiàng)目的收益沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值(D)(A)差額投資內(nèi)部收益率法（?。┲笜?biāo)不能直接反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益水平(A)獲利指數(shù)三、判斷題。（?。?。（?。┧?、計(jì)算題 ，需購(gòu)置一套專用設(shè)備，預(yù)計(jì)價(jià)款900000元，追加流動(dòng)資金145822元，公司的會(huì)計(jì)政策與稅法規(guī)定一致，設(shè)備按5年直線法計(jì)提折舊，凈殘值為零。要求：利用差額內(nèi)部收益率法，進(jìn)行是否應(yīng)該要更換設(shè)備的分析決策，并列出計(jì)算分析過(guò)程。，原始投資額為100萬(wàn)元，該公司擬采用發(fā)行債券和優(yōu)先股的方式籌集資金，擬平價(jià)發(fā)行面值為500元，票面年利率為5%，每年付息一次，期限為5年的債券1600張；剩余資金以發(fā)行優(yōu)