【正文】 00元，要求在5年內(nèi)每年年末等額償還，每年的償付額應(yīng)為（ ）元。 (C)(A) (B)%大華公司于2000年初向銀行存入5萬元資金，年利率為8%，每半年復(fù)利一次，則第10年末大華公司可得到本利和為（ ）萬元。 (B)13189 (D)(A) (C) (D)5年 (B)（ ），由債權(quán)人要求提高的利率。（ ）、籌資和股利分配，因此，財務(wù)管理一般不會涉及成本問題（ ）。 D.違約風(fēng)險報酬率，資金的利率的組成因素包括（ ）。（ ）。沒有考慮風(fēng)險因素 A. D. B.實際投入資金二、多項選擇題 （ ）。 C.財務(wù)決策A.金融環(huán)境 B. 下列各項中，（ ）是影響企業(yè)財務(wù)管理的最主要的環(huán)境因素。投資活動公司債券A.利潤最大化 B.能夠避免企業(yè)的短期行為下列選項中，（ ）是我國大多數(shù)企業(yè)財務(wù)管理的基本目標。C. D.稅后凈利.凈利潤分配A.對內(nèi)投資B.《國學(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料《工廠生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料《財務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料《銷售經(jīng)理學(xué)院》56套講座+ 14350份資料《銷售人員培訓(xùn)學(xué)院》72套講座+ 4879份資料《財務(wù)管理》習(xí)題集第一章 財務(wù)管理總論一、單項選擇題企業(yè)投資可以分為廣義投資和狹義投資，狹義的投資僅指（ ）。證券投資收入分配 D. C.剩余收益作為企業(yè)財務(wù)目標，每股利潤最大化較之利潤最大化的優(yōu)點在于（ ）。 B.考慮了風(fēng)險因素A.資本利潤率最大化國庫券 D. C.A.經(jīng)濟環(huán)境財務(wù)預(yù)測 企業(yè)價值最大化目標強調(diào)企業(yè)風(fēng)險控制和（ ）。 B.預(yù)期獲利能力A.資金供求關(guān)系國家調(diào)節(jié)沒有有時間價值 D. C. C.激勵，所以也稱資本市場。8年末 9年末 甲方案在三年中每年年初付款500元，乙方案在三年中每年年末付款500元，若利率為10%，則兩個方案第三年年末時的終值相差（ ）。 10000 (B)8190一項500萬元的借款，借款期5年，年利率為8%，若每年半年復(fù)利一次，年實際利率會高出名義利率（ ）。%(A) (D)4(A) (C)(A) (C)(A) (C)(A) (D) (C)x=y二、多項選擇題 對于資金時間價值概念的理解，下列表述正確的有（ ）。(B)下列關(guān)于年金的表述中，正確的有（ ）。(B)下列表述正確的有（ ）。當(dāng)利率大于零，計息期一定的情況下，年金終值系數(shù)一定都大于1下列說法中，正確的有（ ）。(B)(D)(A)普通年金三、判斷題所有的貨幣都具有時間價值。（?。┰诂F(xiàn)值和利率一定的情況下，計息期數(shù)越少，則復(fù)利終值越大。某企業(yè)于第一年年初借款10萬元，每年年末還本付息額均為2萬元，連續(xù)8年還清。要求計算：（1）每年復(fù)利一次，2005年1月1日存款賬戶余額是多少？（2）每季度復(fù)利一次，2005年1月1日存款賬戶余額是多少？（3）若1000元，分別在2002年、2003年、2004年和2005年1月1日存入250元，仍按10%利率，每年復(fù)利一次，求2005年1月1日余額？（4）假定分4年存入相等金額，為了達到第一問所得到的賬戶余額，每期應(yīng)存入多少金額？某企業(yè)準備投資開發(fā)一新產(chǎn)品，現(xiàn)有三個方案可供選擇，根據(jù)市場預(yù)測相關(guān)情況如下表：市場狀況概率預(yù)計年收益率A方案B方案好40%50％一般15%15％差15%30％要求：計算三個方案的期望值、標準差和標準離差率并進行風(fēng)險的比較分析。 (B)%租賃期較長(D) (B)杠桿租賃商業(yè)銀行貸款 (D) (B)發(fā)行可提前收回債券發(fā)行股票 (D) (B)融資租賃15% (D) (B)發(fā)行普通股折價 (D) (C)低于轉(zhuǎn)換價格%向銀行借款20萬元，銀行要求維持借款額的20%作為補償性余額， 則該項借款的實際利率為（ ）。 (B)%(A)A.長期租賃費）。 ，票面利率12%，發(fā)行費用率為5%，公司所得稅率為33%。 B.%則該企業(yè)本年度財務(wù)杠桿系數(shù)為（）。）。A．債券 B．銀行存款 C．優(yōu)先股 D．留存收益、優(yōu)先股和長期債券的資金成本由高到低的順序正確的是（(C)國庫券利率低于放棄現(xiàn)金折扣成本(C)籌資限制較少 (C),企業(yè)實際負擔(dān)利率高于名義利率的有( ).(A)貼現(xiàn)法付息( ).(A)融資租賃成本, 能夠被視作“自然融資”的項目有( ).(A)應(yīng)付票據(jù)（　　C.　　　　　　，下列說法正確的是（）。（（要求：運用高低點法計算企業(yè)2004年的資金需要量。（1）計算每年年末應(yīng)支付的租金。已知該公司2000年的銷售收入為400萬元，現(xiàn)在還有生產(chǎn)能力，即增加收入不需要進行固定資產(chǎn)投資。請測定該企業(yè)對外籌集的資金數(shù)額。公司有長期負債80萬元，年平均利息率為10%；有優(yōu)先股200萬元，優(yōu)先股股利率為8％；普通股100萬股（每股面值1元），；融資租賃的租金為20萬元。現(xiàn)準備追加籌資150萬元，有三種籌資選擇：增發(fā)新普通股、增加債務(wù)、發(fā)行優(yōu)先股。(4)按每股利潤無差別點分析法的原理，當(dāng)息稅前利潤預(yù)計為160萬元時，應(yīng)采用哪種籌資方式。（2）計算該企業(yè)的加權(quán)平均資金成本。 1．某企業(yè)規(guī)定的信用條件是“3/10，1/20，n/30”，一客戶從該企業(yè)購入原價為10000元的原材料，并于第18天付款，則該客戶實際支付的貨款為（ ，不用考慮各動機所需現(xiàn)金之和。 ）周轉(zhuǎn)所實現(xiàn)的價值是企業(yè)最重要、最穩(wěn)定的收益來源。 ）是決定是否給予客戶信用的首要因素。 12．在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用下，導(dǎo)致經(jīng)濟批量減少的因素有（ ）。 14．若企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為40天，平均存貨期限為70天，則企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（ ）往往不作為重點考慮的因素。 21．企業(yè)在進行應(yīng)收賬款管理時，除了要合理確定信用標準和信用條件外，還要合理確定（ C. 預(yù)付賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、待攤費用 ）。 28．在對存貨采用ABC法進行控制時應(yīng)重點控制的是（ 30．下列關(guān)于營運資金的正確表述是（ B. 營運資金在數(shù)量上等于流動資產(chǎn)加所有者權(quán)益減非流動資產(chǎn) ）。 34．企業(yè)在（ A. 增加的現(xiàn)金折扣成本低于增加帶來的收益B. 增加現(xiàn)金折扣成本與機會成本低于增加的收益 二、多選題 ）在流動資產(chǎn)中沒有變現(xiàn)問題。 2. 下列（ ）來籌集加以彌補。 7. 如果企業(yè)信用標準過高，將會（ ）。 ）。 ）表述是正確的。 A. 經(jīng)濟批量是指一定時期儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量 E. 年儲存成本與年訂貨成本相等時的采購批量17. 客戶資信程度的高低通常決定于（ ）。 21. 以下哪些因素將影響企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)（ 23. 企業(yè)持有現(xiàn)金動機有（ 24. 流動資產(chǎn)特點有（ ）。 ，推遲付款 ）（ ）4. ）5. ）6. ）7. ）8. ）9. ）10. ）（（（（（ ）25. ）26. ）27. 存貨的不同估價方法不構(gòu)成對企業(yè)短期償還能力的影響。 營運周期短，正常的流動比率越低，營運周期長，流動比率越高。 企業(yè)如果花費的收賬費用越多，壞賬就越少。 銷售折扣就是現(xiàn)金折扣。 ）33. ）34. 企業(yè)現(xiàn)金管理的目標，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利潤。 ）36. 隨機模式確定最佳現(xiàn)金持有量；即當(dāng)現(xiàn)金量達到控制上限以上時，用現(xiàn)金購入有價證券使現(xiàn)金持有量下降；當(dāng)現(xiàn)金量降到控制下限以下時，則拋出有價證券換回現(xiàn)金，使現(xiàn)金持有量上升。 隨機模式確定現(xiàn)金持有量比存貨模式的計算結(jié)果大，因而它比較冒險。 ）39. 正常業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來現(xiàn)金流入和流出的隨機波動，這是出于預(yù)防動機。方案A方案B預(yù)計壞賬損失率（信用標準）信用標準變化對銷售收入的影響平均付款期限（增減賒銷額的）對應(yīng)收賬的管理成本的影響增減賒銷額的預(yù)計壞賬損失率5%—10000元60天—100元7．5%15%+15000元75天+150元12．5%試計算兩方案的影響結(jié)果，并選擇方案。平均存量訂貨成本（元） （2）每次購入甲材料多少噸，要使全年相關(guān)總成本達到最低？此時相關(guān)總成本為多少？5. 某企業(yè)購進甲存貨2000件，進價1000元，增值稅率17%，該款項來自銀行借款，年利率15%，企業(yè)月保管費用額為9510元，存貨一次性費用18萬元，該存貨日均銷量15件售價為1230元。 （1）計算該批存貨的保本儲存期； （2）根據(jù)核實結(jié)果，分析對1993年12月31日資產(chǎn)負債表和1993年度損益表的影響。 48000050000 （2）購買價格每單位100元； （6）訂貨數(shù)量只能按100的倍數(shù)確定； （2）存貨水平為多少時應(yīng)補充訂貨？（3）存貨平均占用多少資金？，今年銷售額將達100萬元，該公司銷售的變動成本率=，資金成本為16%。要求：（1）計算改變信用政策預(yù)期資金變動額； （2）計算改變信用政策預(yù)期利潤變動額。 80 情況現(xiàn)金余額概率繁榮一般較差10000800050000． (B)4(A)投資利潤投資的報酬率大于預(yù)定的貼現(xiàn)率(D)(B)凈現(xiàn)值的計算可以考慮投資的風(fēng)險性(A)36800本期現(xiàn)銷收入 (D) (D)(C)選擇年等額凈回收額最小的方案為最優(yōu)方案，投資額10000元，投資項目壽命期3年，當(dāng)年投產(chǎn)并產(chǎn)生效益，3年中每年的現(xiàn)金凈流量是5000元，該項目的內(nèi)部收益率為（?。?A)%52 (D)(C)獲利指數(shù)無需事先設(shè)定折現(xiàn)率就可以排定項目的優(yōu)劣次序，不正確的是（?。?A)凈現(xiàn)值大于0，項目可行，凈現(xiàn)值小于0，項目不可行現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入量(D) (C)43，不宜作為折現(xiàn)率進行投資項目評價的是（　　）。 (B)投資的機會成本(A)營業(yè)現(xiàn)金流入量＝利潤＋折舊（　?。?。 (B)企業(yè)要求的最低投資報酬率 (C)投資利潤率資金成本越高，凈現(xiàn)值越高(D)(A)沒有考慮資金時間價值（　）。(B)可以排除會計的權(quán)責(zé)發(fā)生制的主觀因素的影響(C)非折現(xiàn)指標沒有考慮時間價值，會夸大項目的收益沒有考慮資金時間價值(D)(A)差額投資內(nèi)部收益率法（　）指標不能直接反映投資項目的實際收益水平(A)獲利指數(shù)三、判斷題。（?。?。（?。┧?、計算題 ，需購置一套專用設(shè)備，預(yù)計價款900000元，追加流動資金145822元，公司的會計政策與稅法規(guī)定一致，設(shè)備按5年直線法計提折舊，凈殘值為零。要求：利用差額內(nèi)部收益率法，進行是否應(yīng)該要更換設(shè)備的分析決策，并列出計算分析過程。，原始投資額為100萬元，該公司擬采用發(fā)行債券和優(yōu)先股的方式籌集資金，擬平價發(fā)行面值為500元，票面年利率為5%，每年付息一次，期限為5年的債券1600張；剩余資金以發(fā)行優(yōu)