【正文】 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益計(jì)算出來后， 與基金收益率相比較，若 FIRR≥ ic，則方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受，若 FIRR＜ ic，則方案在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)予拒絕。 1Z101022 常用的財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系如圖 1Z101022 所示 （書中 23 頁） 。 即： i=It/P 100% 用于表示計(jì)算利息的時(shí)間單位稱為 計(jì)息周期 ，計(jì)息周期 t 通常為年、半年、季、月、周或天。愛學(xué)習(xí)、愛建迅 北京市海淀區(qū)車公莊西路甲 19 號華通大廈 A21 612 室 聯(lián)系電話： 6870091 68700913 1 1 《建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)》 重點(diǎn)筆記 書中目錄筆記 （常見類型：計(jì)算和歸類） ※ 1Z102020 資產(chǎn)的核算 （ 10 分左右） 1Z103030 建設(shè)工程定額 （ 45 分） 1Z104000 宏觀經(jīng)濟(jì)政策及項(xiàng)目融資 （ 34 分） （理解） 資金是運(yùn)動(dòng)的價(jià)值， 資金的價(jià)值是隨時(shí)間的變化而變化的，是時(shí)間的函數(shù)，隨時(shí)間的推移而增值 ，其 增值 的這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。 1Z101012 掌握現(xiàn)金流量圖的 繪制 （理解性掌握） 一、 現(xiàn)金流量的概念 現(xiàn)金流出，用符號 （ CO） t 表示；現(xiàn)金流入，用符號（ CI） t 表示；凈現(xiàn)金流量，用符號（ CI－ CO） t 表示。 （ 掌握 ） 圖 1Z101022 財(cái)務(wù)評價(jià) 體系（圖祥見書中） 1Z101023 掌握 影響基準(zhǔn)收益率的因素 （整體掌握） 基準(zhǔn)收益率 （ ic） 本質(zhì)上體現(xiàn)了投資決策者對項(xiàng)目資金時(shí)間價(jià)值的判斷和 對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度的估計(jì)，是投資資金應(yīng)當(dāng)獲得的 最低盈利 率水平，他是評價(jià)和判斷投資方案在財(cái)務(wù)上是否可行和 比選的主要依據(jù)。 （掌握） 五、對獨(dú)立常規(guī)投資方案應(yīng)用 FIRR 評價(jià)與應(yīng)用 FNPV 評價(jià)均可 ，其結(jié)論是 一致 的。 TI— 項(xiàng)目總投資 （包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和全部流動(dòng)資金） 項(xiàng)目資本金凈利潤率（ ROE） =NP/EC 100%（ 1Z1010273） （掌握） 式中 NP— 項(xiàng)目正常年份的 年凈利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均凈利潤。 借款償還期，是指 根據(jù)國家財(cái)稅規(guī)定及投資項(xiàng)目的具體財(cái)務(wù)條件，以可以作為償還貸款的項(xiàng)目收益（利潤、折舊、攤銷費(fèi)及其他收益） 來償還項(xiàng)目投資貸款本金 和利息所需要的時(shí)間。對于預(yù)先給定的借款償還期的項(xiàng)目，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析項(xiàng)目的償債能力。 （ 掌握 ） 如果主要分析方案狀態(tài) 和參數(shù)變化對方案投資回收快慢的影響，則可選用 投資回收期 做為分析指標(biāo)；如果主要分 析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對方案超額凈收益的影響，則可選用 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 做為分析指標(biāo)如果主要分析投資大小對方案資金回收能力的影響則可用財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 。 敏感性分析的目的在于 尋找敏感因素，這可以通過計(jì)算敏感性系數(shù)和臨界 點(diǎn)來判斷。 一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的項(xiàng)目或方案 。 （掌握） 表 1Z1010412 中 (項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 )的 表中 流出項(xiàng)的 構(gòu)成 。 （理解） 投資是投資主體 為了特定的目的，以達(dá)到預(yù)期收益的價(jià)值的的墊付行為。 愛學(xué)習(xí)、愛建迅 北京市海淀區(qū)車公莊西路甲 19 號華通大廈 A21 612 室 聯(lián)系電話： 6870091 68700913 6 6 （理解） 流動(dòng)資金的估算基礎(chǔ) 是經(jīng)營成本和商業(yè)信用等，它是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。 （看看即可） 1Z101052 掌握項(xiàng)目建議書的內(nèi)容 1Z101061 (掌握 )設(shè)備磨損分為兩大類，四種形式。 ，但由于技術(shù)進(jìn)步，設(shè)備制造工藝不斷改進(jìn)、社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率水平的提高，同類設(shè)備的再 生產(chǎn)價(jià)值降低 ，致使原設(shè)備相對貶值這種磨損稱為第一種無形磨損。 它主要是由設(shè)備的有形磨損所決定的。在經(jīng)營租賃中，租賃雙方的任何一方可以隨時(shí)以一定的方式在通知對方厚的規(guī)定期限內(nèi)取消 或中止租約 。 (了解 )： 設(shè)備租賃 ：所得稅率租賃費(fèi) — 租賃費(fèi) (了解 )： 設(shè)備購置 ：所得稅率（折舊 +貸款利息） — 設(shè)備購置費(fèi) — 貸款利息 1Z101081 一、 （一）價(jià)值工程的概念 價(jià)值工程是以 提高產(chǎn)品（或作業(yè)）價(jià) 值和有效利用資源為目的，通過有組織的創(chuàng)造性工作，尋求用最低的壽命周期成本可靠地實(shí)現(xiàn) 使用者所需功能，已獲得最佳的綜合效益的一種管理技術(shù)。 V=F/C 式中： V：價(jià)值 F：研究對象的功能 C 一成本，即 壽命周期成本 。 （二） 價(jià)值工程的核心，是對產(chǎn)品進(jìn)行功能分析 （掌握） 提高價(jià)值的五種途徑 。 （掌握） 以下幾個(gè) 方面考慮 價(jià)值工程 對象的選擇。 4． 從成本方面看，選擇成本 高 或成本比重 大 的產(chǎn)品，進(jìn)行價(jià)值工程活動(dòng)可降低產(chǎn)品成本。 Vi＜ 1，此時(shí)功能現(xiàn)實(shí) 成本大于功能評價(jià)值，表示評價(jià)對象的現(xiàn)實(shí)成本偏高，而功能要求不高，可能存在著過剩的功能，另一種可能是功能無過剩，但實(shí)際功能的條件或方法不佳，致使實(shí)現(xiàn)功能的成本大于 實(shí)際需要。 （掌握）確定的改進(jìn)對象是： （ 1） F/C 值低的功能 （ 2） △ C=(CF)值大的功能 （ 3） 復(fù)雜的功能 （ 4） 問題多的功能 愛學(xué)習(xí)、愛建迅 北京市海淀區(qū)車公莊西路甲 19 號華通大廈 A21 612 室 聯(lián)系電話： 6870091 68700913 10 10 1Z101091 （掌 握） ： 選擇新技術(shù)、新工藝和新材料方案時(shí)應(yīng)遵循以下原則。 反映財(cái)務(wù)狀況的要素由資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成。“借”和“貸”這兩個(gè)記賬符號表示不同會(huì)計(jì)要素的記賬方向。 愛學(xué)習(xí)、愛建迅 北京市海淀區(qū)車公莊西路甲 19 號華通大廈 A21 612 室 聯(lián)系電話： 6870091 68700913 11 11 （掌握） 1Z102021 掌握流動(dòng)資產(chǎn)的核算內(nèi)容 流動(dòng)資產(chǎn)是指 可以在 1 年或超過 1 年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。 （掌握） 施工企業(yè)與工 程項(xiàng)目有關(guān)的銀行 保函主要包括：投標(biāo)保函、借款保函、履約保函預(yù)付款保函、付款保函 和對外承包工程信函等。 其他應(yīng)收款 是指企業(yè) 對其他單位或個(gè)人你出了應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款以外的其他各種應(yīng)收、暫付得款項(xiàng) ，包括不設(shè)置“備用金”帳戶撥出的備用金，應(yīng)收的各種賠款、罰款，應(yīng)向職工收取的各種墊付款項(xiàng)，以及已不符合預(yù)付款性質(zhì) 而按規(guī)定轉(zhuǎn)入的預(yù)付帳款等。 周轉(zhuǎn)材料 包括 ： 模板、擋板、架料、安全網(wǎng)等。 （ 備注：區(qū)別 ） 判斷固定資產(chǎn)的具體標(biāo)準(zhǔn)，主要有兩個(gè)方面：一是時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)，二是價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。 固定資產(chǎn)計(jì)提折舊的范圍： 根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則， 除已提足 折舊仍繼續(xù)實(shí)用的固定資產(chǎn)和單獨(dú)入賬的土地以外，企業(yè)應(yīng)對所有固定資產(chǎn)就提折舊。提前報(bào)廢的固定資產(chǎn)，不計(jì)提折舊，固定資產(chǎn)提足折舊后，不論是否能夠繼續(xù)使用， 均 不 再提取折舊。（備注：采用雙倍余額遞減法） 采用雙倍余額遞減法 折舊時(shí)，每年年初固定資產(chǎn)凈值沒有扣除預(yù)計(jì)凈殘值，所以在計(jì)算固定資產(chǎn)折舊時(shí)，應(yīng)該在其折舊年限到期前的兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)的凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的余額平均攤銷 ，即改用直線法計(jì)提折舊。 商標(biāo)權(quán)是指 企業(yè)在某類 指定的 商品中 或產(chǎn)品上使用特定的名稱、標(biāo)記 或圖案的 權(quán) 利。 企業(yè)將無形資產(chǎn)出售， 應(yīng)將所得價(jià)款與該無形資產(chǎn)的賬面價(jià)值的差額計(jì)入 當(dāng)期損益。 愛學(xué)習(xí)、愛建迅 北京市海淀區(qū)車公莊西路甲 19 號華通大廈 A21 612 室 聯(lián)系電話： 6870091 68700913 14 14 2. 租入固定資產(chǎn)改良支出。 流動(dòng)負(fù)債包括短期借款、 應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利 費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的 的長期借款等。 1Z102042 我國目前實(shí)行的是注冊 資 本制度，要求企業(yè)的實(shí)收資本與其注冊資本 相一致。 （一） 盈余公積的內(nèi)容 （二） 企業(yè)提取盈余公積金的用途主要有以下幾個(gè)方面。 費(fèi)用 按經(jīng)濟(jì)用途 可分為 生產(chǎn)成本和期間成本 兩類 。 三、成本是針對一定的成本核算對象（如某工程）而言的；費(fèi)用則是針對一定的期間而言的。 通常，施工企業(yè)應(yīng) 以所簽訂 單項(xiàng)建造（施工）合同 做為施工工程成本的核算對象 。（備注：一句話） 3. 對 合同合并以確定施工工程成本 核算對象。 。 。 （圖見書中） 愛學(xué)習(xí)、愛建迅 北京市海淀區(qū)車公莊西路甲 19 號華通大廈 A21 612 室 聯(lián)系電話： 6870091 68700913 16 16 （掌握） (二 ) 提供 勞務(wù)收入 的確認(rèn) 根據(jù)企業(yè)在 資產(chǎn)負(fù)債表日勞務(wù)交易結(jié)果是否能夠可靠的估計(jì)，勞務(wù)收入應(yīng)分別采用不同的方式 予以確認(rèn)。 如果不同時(shí)具備上述三個(gè)條件，則不能將施工承包合同進(jìn)行分立，而應(yīng)仍將收入 其他業(yè)務(wù)收入 產(chǎn)品銷售收入 材料銷售收入 機(jī)械銷售收入 無形資產(chǎn)出租收入 勞務(wù)銷售收入 固定資產(chǎn)出租收入 愛學(xué)習(xí)、愛建迅 北京市海淀區(qū)車公莊西路甲 19 號華通大廈 A21 612 室 聯(lián)系電話： 6870091 68700913 17 17 其作為一項(xiàng)合同進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。 1. 當(dāng)期完成的 建造合同收入的確認(rèn) 當(dāng)期確認(rèn)的合同收入＝ 合同總收入一以前會(huì)計(jì)期間累計(jì)已確認(rèn)的收入 當(dāng)期不能完成的建造合同收入的確認(rèn) 當(dāng)期確認(rèn)的合同收入＝（合同總收入完工進(jìn)度）一以前會(huì)計(jì)期間累計(jì)已確認(rèn)的收入 二、 利潤的計(jì)算 （一）營業(yè)利潤 （計(jì)算） （ 1Z1020711）中的公式 營 業(yè)利潤＝ 營業(yè)收入－營業(yè)成本（或營業(yè)費(fèi)用）－營業(yè)稅金及附加－管理費(fèi)用－銷售費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用－資產(chǎn)減值損失＋公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失為負(fù)）＋投資收益（損失為負(fù)） （二）利潤總額 利潤總額＝營業(yè)利潤＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出 （三） 凈利潤＝ 利潤總額 －所得稅 1Z102073 分配順序（掌握） 一、 彌補(bǔ)以前年度虧損 二、提取企業(yè)公積金 三、向投資者分配的利潤或股利 四、 未分配利潤 1Z102081 財(cái)務(wù)報(bào)表是指對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性描述，是反映愛學(xué)習(xí)、愛建迅 北京市海淀區(qū)車公莊西路甲 19 號華通大廈 A21 612 室 聯(lián)系電話： 6870091 68700913 18 18 企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某 一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的書面文件。 資產(chǎn)負(fù)債表按月報(bào)送。 國際上資產(chǎn)負(fù)債表的 格式主要有帳戶式 和報(bào)告式 兩種。 利潤表正表的格式 一般有兩種：單步式利潤表和多步式利潤表。 P182183 現(xiàn)金流量表 會(huì)企 03 表 表 1Z1020841 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果 的分析主要包括 盈利能力分析、運(yùn)營能力分析、償債能力分析和 發(fā)展能力分析 。 該指標(biāo)越高，凈利潤越多，說明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)好。 P195 三、 償債能力分析 償債能力主要反映企業(yè)償付到期債務(wù)的能力。 （ 3） 流動(dòng)比率 是企業(yè)流動(dòng) 流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，主要是反映企業(yè) 的償債能力。資金使用費(fèi)是指占用資金支付的費(fèi)用。 愛學(xué)習(xí)、愛建迅 北京市海淀區(qū)車公莊西路甲 19 號華通大廈 A21 612 室 聯(lián)系電話： 6870091 68700913 20 20 “ 2/ 1/ n/30” 表示，信用期為 30 天，在信用期間 10 天內(nèi)付款可享受 2%的折扣， 20 天 內(nèi)付款可享受 1%的折扣，超過 20 天則 金額付款。 。 公司債券的發(fā)行價(jià)格有三種： （ 1） 平價(jià) （ 2） 溢價(jià) （ 3） 折價(jià) （理解） 經(jīng)營租賃是傳統(tǒng)的租賃，指 出租人為滿足承租人對資產(chǎn)的臨時(shí)性需要，將所擁有設(shè)備的使用權(quán)在一定期限內(nèi)讓渡給承租人，并向承租人收取租金 ，期滿后收回設(shè)備使用權(quán)的經(jīng)營行為。 應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本三部分。 P220221 建設(shè)投資可以分為 靜態(tài)投資部分和動(dòng)態(tài)投資部分。 （掌握） 表 1Z103011 費(fèi) 用 項(xiàng) 目 名 稱