【正文】 指企業(yè)按照提供的勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量向職工支付工資、津貼和獎(jiǎng)金等勞動(dòng)報(bào)酬，并按規(guī)定提取職工福利費(fèi)和公益金以及為職工代墊款項(xiàng)等而形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。企業(yè)按照國家稅法規(guī)定依法繳納流轉(zhuǎn)稅、所得稅和其他各種稅，以保證國家財(cái)政收入的實(shí)現(xiàn)。 企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系主要是指企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位，并按約定的條件要求債務(wù)人支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映著債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系。企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系可歸納為以下幾個(gè)方面： 企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系主要是指投資者按照投資合同、協(xié)議和章程的約定向企業(yè)投入資金，企業(yè)按出資比例或合同、章程的規(guī)定向投資者支付投資報(bào)酬所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。稅后利潤是企業(yè)的凈利潤，是彌補(bǔ)虧損以及提取公積金、公益金之后，向投資者分配的利潤。這就是因企業(yè)經(jīng)營而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)，也稱為資金營運(yùn)活動(dòng)。這種因企業(yè)投資而產(chǎn)生的資金收支便是由投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)籌集資金的目的是為了把資金用于經(jīng)營活動(dòng)以謀求最大的盈利。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)一 認(rèn)識企業(yè)財(cái)務(wù)管理 (Financing Activity） 所謂籌資是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措和集中所需資金的過程。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)循環(huán)如 圖 11所示。項(xiàng)目一 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論 任務(wù)一 認(rèn)識企業(yè)財(cái)務(wù)管理 任務(wù)二 掌握企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 任務(wù)三 熟悉企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) 任務(wù)四 了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制 任務(wù)五 分析企業(yè)理財(cái)環(huán)境 任務(wù)一 認(rèn)識企業(yè)財(cái)務(wù)管理 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng) 財(cái)務(wù)管理，簡單地說就是管理財(cái)務(wù)，它是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，是企業(yè)管理的重要組成部分。 下一頁 返回 任務(wù)一 認(rèn)識企業(yè)財(cái)務(wù)管理 在以上過程中，資金的形態(tài)不斷發(fā)生變化，從最初的儲(chǔ)備資金形態(tài)變化為實(shí)物資料形態(tài)，繼而進(jìn)入生產(chǎn)資金形態(tài)，完工后成為實(shí)物商品形態(tài)，出售后又恢復(fù)到貨幣資金形態(tài)，周而復(fù)始，不斷循環(huán)，形成資金運(yùn)動(dòng)。企業(yè)從各種渠道以各種形式籌集資金，是資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)。企業(yè)籌集來的資金，若投入到生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)上，便會(huì)形成企業(yè)的對內(nèi)投資，如購置設(shè)備、興建廠房、購進(jìn)原材料、支付工資等；企業(yè)若把資金投放于金融性資產(chǎn)，便形成對外投資，如購買其他企業(yè)的股票、其他企業(yè)的債券、政府公債、投資基金或與其他企業(yè)聯(lián)營等。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)一 認(rèn)識企業(yè)財(cái)務(wù)管理 (Activity of Working Capital) 在企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會(huì)發(fā)生一系列的資金收付。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)一 認(rèn)識企業(yè)財(cái)務(wù)管理 (Activity of Ine Distribution) 企業(yè)將資金投放和使用后，會(huì)取得收入并實(shí)現(xiàn)資金的增值，即產(chǎn)生利潤。這個(gè)過程中的資金收付就是由于收益分配而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)著所有權(quán)的性質(zhì)，反映著經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的關(guān)系。企業(yè)的債權(quán)人主要有：債券持有人、貸款機(jī)構(gòu)、商業(yè)信用提供者以及其他出借資金給企業(yè)的單位或個(gè)人。企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映著債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)一 認(rèn)識企業(yè)財(cái)務(wù)管理 企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系主要是指在實(shí)行企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算制和內(nèi)部經(jīng)營責(zé)任制的條件下，企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中形成的資金結(jié)算關(guān)系。企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映了職工個(gè)人和企業(yè)在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。因此，企業(yè)的目標(biāo)可以概括為生存、發(fā)展、獲利。不同的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生不同的財(cái)務(wù)管理運(yùn)行機(jī)制，科學(xué)地設(shè)置財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，對優(yōu)化理財(cái)行為、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的良性循環(huán)具有重要意義。 總體目標(biāo)是指整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的目標(biāo)。分部目標(biāo)一般包括籌資管理目標(biāo)、投資管理目標(biāo)、營運(yùn)資金管理目標(biāo)、收益分配管理目標(biāo)等幾個(gè)方面。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)二 掌握企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 明確財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是搞好財(cái)務(wù)工作的前提，也是搞好企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分。同時(shí)，利潤的多少在一定程度上反映了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低和企業(yè)競爭能力的大小。每股收益是上市公司的凈利潤與普通股股數(shù)的比值，權(quán)益資本凈利率是非上市公司的凈利潤與資本額的比值。在股票數(shù)量一定時(shí)，當(dāng)股票價(jià)格達(dá)到最高時(shí)，股東財(cái)富也達(dá)到最大。s Value) 企業(yè)價(jià)值最大化是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大為目標(biāo)。其中，未來各期的凈現(xiàn)金流量是按可能實(shí)現(xiàn)的概率來計(jì)算，折現(xiàn)率反映投資者對投資的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬要求。 ? ??? ??ntttiNCF1 1?上一頁 下一頁 返回 任務(wù)二 掌握企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 股東、經(jīng)營者、債權(quán)人的財(cái)務(wù)沖突及協(xié)調(diào) （ 1）股東與經(jīng)營者利益沖突的協(xié)調(diào) 經(jīng)營者和股東的主要利益沖突，就是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能夠獲取更多的報(bào)酬、更多的享受；而股東則希望以較小的代價(jià)（報(bào)酬）實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富增值。③激勵(lì)，將經(jīng)營者的報(bào)酬與其業(yè)績掛鉤，使經(jīng)營者自覺采取措施提高股東財(cái)富和企業(yè)價(jià)值。協(xié)調(diào)股東與債權(quán)人的利益沖突協(xié)調(diào)的方式有：限制性借債、收回借款或停止借款等。它是財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)之一。財(cái)務(wù)決策的目的在于確定最為令人滿意的財(cái)務(wù)方案。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)三 熟悉企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) （ Financial Budget） 財(cái)務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱，具體包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表等內(nèi)容。（ 2）成本控制，指對成本耗費(fèi)水平的控制。它為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)四 了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制 (centralized) 集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制是指重大財(cái)務(wù)決策權(quán)都集中在母公司，母公司對子公司采取嚴(yán)格控制和統(tǒng)一管理方式的財(cái)務(wù)管理體制。其優(yōu)點(diǎn)是：可以調(diào)動(dòng)子公司各層次管理者的積極性；市場信息反應(yīng)靈敏，決策快捷，易于捕捉商業(yè)機(jī)會(huì)，增加創(chuàng)利機(jī)會(huì)；使最高層管理人員將有限的時(shí)間和精力集中于企業(yè)最重要的戰(zhàn)略決策問題上。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)四 了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制的構(gòu)建原則 選擇適應(yīng)于自身的財(cái)務(wù)管理體制 ,在不同的發(fā)展階段更新財(cái)務(wù)管理模式 ,在企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中占有重要地位。在市場條件下，國家賦予了企業(yè)自主權(quán)、經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)，企業(yè)的一切財(cái)務(wù)活動(dòng)要面向市場，根據(jù)自身情況開展財(cái)務(wù)活動(dòng)。此時(shí)應(yīng)抓住機(jī)遇，擴(kuò)大生產(chǎn)，開拓市場，增加投資。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣金融政策直接影響到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、企業(yè)效益、公眾收入、市場利率和市場運(yùn)行等各個(gè)方面。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)五 分析企業(yè)理財(cái)環(huán)境 （ 3）產(chǎn)業(yè)政策 產(chǎn)業(yè)政策是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要手段之一。一般而言，適度的通貨膨脹對投資市場的發(fā)展是有利的，但過度的通貨膨脹對經(jīng)濟(jì)發(fā)展則會(huì)產(chǎn)生破壞作用。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)五 分析企業(yè)理財(cái)環(huán)境 在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)與企業(yè)之間、各產(chǎn)品之間、現(xiàn)有產(chǎn)品與新產(chǎn)品之間，甚至在設(shè)備、技術(shù)、人才和管理等方面都存在著競爭，這是任何企