股指期貨培訓(xùn)ppt課件(2)-wenkub
2023-01-26 18:13:42 本頁面
【正文】 算日 同最后交易日 手續(xù)費 成交金額的萬分之 （含風險準備金） 交易代碼 IF 股指期貨交易中常見的專有名詞 ? 制度 ? IB制度 ? 保證金、出金、入金 ? 逐日盯市 ? 早開盤、遲收盤 股指期貨交易中常見的專有名詞 ? 交易 ? 現(xiàn)金交割 ? 熔斷機制 ? 開倉、平倉、持倉 ? 基差 ? 競價及撮合 ? 當日結(jié)算價 ? 到期日結(jié)算價 滬深 300指數(shù)期貨合約常識 — 保證金盈虧計算舉例 ? 當日盈虧計算 當日盈虧 =∑[（賣出成交價 當日結(jié)算價） 賣出量 ]+∑[（當日結(jié)算價 買入成交價） 買入量 ]+ （當日結(jié)算價 上一交易日結(jié)算價） 上一交易日持倉量 （注：空頭持倉則為負） ? 舉例說明。請您在投資任何金融產(chǎn)品之前，務(wù)必根據(jù)自己的資金狀況、投資期限、收益要求和風險承受能力對自身的資產(chǎn)做一定的合理配置，在控制風險的前提下實現(xiàn)投資收益。 二零一零年四月 股票指數(shù)期貨 快速入門 免責條款與風險提示 ? 免責條款： 本報告僅供參考，任何人不得對本報告進行任何形式的發(fā)布、復(fù)制或修改。 投資有風險，選擇須謹慎 。 ? 某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約 10手多頭持倉，上一交易日的結(jié)算價為 1500點。當日該投資者以 1510點的成交價賣出平倉 5手，又以 1505點的成交價買入該合約 8手多頭持倉，當日結(jié)算價為 1515點。 r=對時刻 T到期的一項投資 ,時刻 t是以連續(xù)復(fù)利計算的無風險利率 (％ )。 如何利用股指期貨進行投資 — 套利交易 ? 套利交易 ? 現(xiàn)貨的價格變化 及期貨的價格變化在某個時點可能產(chǎn)生偏離，即基差 ? 跨期價差、跨市場價差、跨品種價差 ? 基差套利交易舉例 ? 假設(shè)當前 IF0709合約價格為 4500點，而當前的滬深 300指數(shù)為 3700點，兩者存在基差 800點，當前是 5月底，離合約到期有將近 100天，套利空間非常巨大，于是某投資者在 3700點的點位買入某滬深 300指數(shù)基金 135萬元，同時賣空IF0709合約 1張，如果未到期前兩者的基差已經(jīng)明顯縮小，則兩者可以提前同時平倉，如果持有到期，則可獲利 800點 *300元 /點 =24萬，相對于期初投入的資金的收益率為 240,000/(1350,000+4,500*300*10%)=% 如何利用股指期
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