商業(yè)銀行信貸管理企業(yè)貸款傳統(tǒng)信貸分析-財(cái)務(wù)分析-wenkub
2023-01-26 08:08:55 本頁面
【正文】 附表 ） — 銷售成本 — 銷售費(fèi)用 — 管理費(fèi)用 — 財(cái)務(wù)費(fèi)用 — 營業(yè)外支出 利潤表整體結(jié)構(gòu)分析 編制結(jié)構(gòu)分析利潤表 （ 附表 ） 以銷售收入凈額作為 “ 共同基數(shù) ” ， 計(jì)算利潤表中各項(xiàng)目占銷售收入凈額的百分比 （三） 現(xiàn)金流量表分析 —— 現(xiàn)金流量表簡介 —— 現(xiàn)金流量的分析技術(shù)： 總量分析 根據(jù)測算出的現(xiàn)金流量，粗略（大致）判斷企業(yè)能否還款 情況一：現(xiàn)金流量為正 情況二：現(xiàn)金流量為負(fù) 結(jié)構(gòu)分析 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表 現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)表 （附表） 趨勢分析 對企業(yè)連續(xù)數(shù)期現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較，觀察現(xiàn)金流量及各構(gòu)成項(xiàng)目的變化情況，分析原因 （附表） 現(xiàn)金流量預(yù)測 影響企業(yè)未來現(xiàn)金流量的因素： 內(nèi)部因素 經(jīng)營管理戰(zhàn)略 、 目標(biāo) 、 銷售 、 成本 、 費(fèi)用 、 對內(nèi)對外投資和融資策略的變化 外部因素 經(jīng)濟(jì)周期 、 市場供求 、 競爭格局 、 管理法規(guī) 、 自然災(zāi)害 、政治局勢等 短期 / 長期因素 可控 / 不可控因素 特別注意： ！ 不同行業(yè)或處于發(fā)展周期不同階段的企業(yè) ， 其現(xiàn)金流量特點(diǎn)各異 制造業(yè)企業(yè)： 產(chǎn)品開發(fā)階段 （ 經(jīng)營活動 — 投資活動 — 外部融資 +） 產(chǎn)品上市階段 產(chǎn)品成熟階段 產(chǎn)品衰退階段 —— 各階段分析重點(diǎn) 服務(wù)性企業(yè)： …… 現(xiàn)金流量表與損益表比較分析 ? 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤比較 ? 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比較（銷售現(xiàn)金比率） ? 分得紅利及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較 現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析 —— 償債能力分析 ? 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 流動負(fù)債 ? 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 總負(fù)債 —— 盈利能力及支付能力分析 ? 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 總股本（每股經(jīng)營現(xiàn)金流量） ? 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 凈資產(chǎn) A公司結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表水平分析 資產(chǎn) 2022（ %） 2022 （ %） 負(fù)債與所有者權(quán)益 2022 2022 流動資產(chǎn) ： 貨幣資金 短期投資 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收帳款 減：壞帳準(zhǔn)備 應(yīng)收帳款凈額 預(yù)付帳款 其它應(yīng)收款 存貨 待攤費(fèi)用 流動資產(chǎn)合計(jì) 長期投資： 長期投資 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原價(jià) 減：累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)凈值 在建工程 固定資產(chǎn)合計(jì) 無形及遞延資產(chǎn) ： 16 Bradstreet） 個(gè)人征信機(jī)構(gòu) （ 征信局 （ credit bureaus） : Equifax、 Experian、 Trans Union ） ?商貿(mào)期刊和報(bào)紙 ?行業(yè)協(xié)會 ： 客戶所在行業(yè)協(xié)會 、 金融同業(yè)協(xié)會 （ 如 RMA） ?官方記錄 ?政府的官方出版物 ：行業(yè)主管部門 、 金融監(jiān)管部門 3．現(xiàn)場訪問 ? 觀察：生產(chǎn)經(jīng)營狀況 ? 生產(chǎn)經(jīng)營組織運(yùn)作 ? 企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備和工藝水平 ? 固定資產(chǎn)維護(hù) ? 資源使用效率 ? 產(chǎn)品性能和質(zhì)量檢測 ? 企業(yè)職工狀況 ? 客戶服務(wù) ? 企業(yè)存貨控制 ? 發(fā)貨情況 ? 走訪：管理層成員 財(cái)務(wù)部門、生產(chǎn)部門、市場部門、銷售部門、行政部門主管以及法律顧問 三、財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析的原始資料 ?財(cái)務(wù)報(bào)告 （ 會計(jì)報(bào)表 、 附注 、 財(cái)務(wù)情況說明書 ） ?注冊會計(jì)師審計(jì)報(bào)告： 無保留意見 、 保留意見 、 反對意見 、 拒絕表示意見 ?財(cái)務(wù)計(jì)劃 ?招股說明書 ?上市公告書 ?納稅申報(bào)單 ?企業(yè)管理報(bào)告： 企業(yè)的營業(yè)和資本預(yù)算 、 存貨分析 、 應(yīng)收賬款分析 、 應(yīng)付帳款分析 、 銷售額與支出分析 ?企業(yè)經(jīng)營計(jì)劃： 近遠(yuǎn)期目標(biāo)及經(jīng)營戰(zhàn)略 、 產(chǎn)品進(jìn)入市場的準(zhǔn)備程度 、 企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 、 市場份額預(yù)測 、 營銷策略 、產(chǎn)品設(shè)計(jì)與制造 、 質(zhì)量控制 、 管理和人事安排等 ?行業(yè)財(cái)務(wù)資料 財(cái)務(wù)報(bào)表的審查與調(diào)整 對借款企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審查和調(diào)整是實(shí)施穩(wěn)健的財(cái)務(wù)分析的必要環(huán)節(jié)： ? 會計(jì)技術(shù)本身帶有局限性； ? 財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量可能受到企業(yè)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平的限制； ? 企業(yè)在編制報(bào)告中可能有粉飾和造假行為； ? 注冊會計(jì)師的執(zhí)業(yè)水平和職業(yè)道德問題； ? 財(cái)務(wù)報(bào)告不能滿足銀行信貸分析的特殊需要 會計(jì)噪聲 與安達(dá)信效應(yīng) —— 會計(jì)噪聲[Accounting noise] ? 由于一些突發(fā)性、一次性的事件或主觀原因?qū)е鹿九兜睦麧欀笜?biāo)不能真實(shí)反映公司的盈利狀況，既會計(jì)數(shù)據(jù)失真。 ? 例如，一家公司出于戰(zhàn)略考慮收購另一家公司，兩家公司合并初期會產(chǎn)生巨大重組成本，導(dǎo)致收購方當(dāng)期利潤巨挫，分析者需要拋開這種會計(jì)噪音，即剔除重組相關(guān)成本和費(fèi)用，得出公司原來業(yè)務(wù)真實(shí)的盈利狀況。74 001 370 185 495 941 006 3167 256 935 036 056 730 062 108 — — 1929 048
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