【正文】 ，對經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的促進(jìn)作用也日益明顯。 產(chǎn)業(yè)投資基金從投資對象看，除了創(chuàng)業(yè)投資以外，還包括企業(yè)的并購重組、基礎(chǔ)設(shè)施投資以及房地產(chǎn)投資等各種直接股權(quán)投資。 專有信息 嚴(yán)格保密 3 在我國，直接投資基金又被流行稱為產(chǎn)業(yè)投資基金。從組織形式角度， 投資基金可分為公司型、合伙型和信托型。 專有信息 嚴(yán)格保密 1 安徽省合肥國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金 設(shè)立方案 （征求意見稿） 專有信息 嚴(yán)格保密 2 安徽 省 合肥國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū) 中小企業(yè)創(chuàng)業(yè) 投資引導(dǎo)基金設(shè)立方案 （征求意見稿） 一． 產(chǎn)業(yè)投資基金概述 投資基金是上個(gè)世紀(jì)最后三十年來國際上發(fā)展最迅速的金融投資工具，在許多發(fā)達(dá)國家已經(jīng)成為與銀行、保險(xiǎn)并列的三大金融業(yè)支柱。從基金與投資者之間的交易關(guān)系角度，可分為封閉式投資基金和開放式投資基金。這是因?yàn)?，我國投資基金的實(shí)踐，最早是從設(shè)立境外產(chǎn)業(yè)投資基金開始的。因此，以前國家發(fā)改委（ 原國家計(jì)委 ）在研究產(chǎn)業(yè)基金管理法規(guī)時(shí)，曾經(jīng)將產(chǎn)業(yè)投資基金 劃分為創(chuàng)業(yè)投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金和企業(yè)重組投資基金等類型。 原國家計(jì)委財(cái)金司從 1995 年即開始研究發(fā)展我國的產(chǎn)業(yè)投資基金。 建立政府產(chǎn)業(yè)（創(chuàng)業(yè)）投資引導(dǎo)基金，能夠更好地運(yùn)用好政府手中的資源，充分發(fā)揮政府投入的帶動(dòng)作用。但是，其發(fā)揮作用有限，雖然推動(dòng)了企業(yè)技術(shù)方面的進(jìn)步，但對企業(yè)整體經(jīng)營影響不大。過去一般 的做法主要是通過財(cái)政資金設(shè)立國有獨(dú)資或控股的產(chǎn)業(yè)（創(chuàng)業(yè)）投資公司，沒有放大。 （一）、引導(dǎo)社會(huì)資本， 推動(dòng)創(chuàng)業(yè)資本聚集機(jī)制的形成。同時(shí)，通過設(shè)立政府創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，引導(dǎo)民 間資金、境外資金投資于創(chuàng)業(yè)投資基金行業(yè)，形成政府引導(dǎo)資金的一次放大；再通過政府投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（子基金）引導(dǎo)民間資金、境外資金直接投資優(yōu)質(zhì)企業(yè)、項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)政府資金的二次放大，從而可以非常好地發(fā)揮政府引導(dǎo)資金的引導(dǎo)放大作用。但是一般而言 ,反而處于種子期與初創(chuàng)期的公司是生死存亡的關(guān)鍵時(shí)刻 ， 但 都具有 較 高的風(fēng)險(xiǎn)，也是最難引入資金的時(shí)期。目前，我國民間存在大量的閑置資金，通過設(shè)立政府創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，以政府信用，吸引社會(huì)資金，可以改善和調(diào)整社會(huì)資金配置，引導(dǎo)資金流向政府關(guān)注、扶持、推動(dòng)的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域，通過運(yùn)用創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制，利用創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的綜合能力，對處在政府關(guān)注、扶持、推動(dòng)的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域的企業(yè)，加大扶持力度，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，達(dá)到 中小企業(yè) 升級的目的。以色列政府創(chuàng)業(yè)投資基金的模式是政府 +民間資本 +海外資本，是以政府為基礎(chǔ)加上民間與海外資本的“ 1+2”模式，是三者相融合的創(chuàng)業(yè)投資基金。 （五）、培養(yǎng)人才，促進(jìn)本地創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展。因此，設(shè)立政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，應(yīng)該注重培育本土、本區(qū)域的創(chuàng) 業(yè)投資家，從而推動(dòng)我國創(chuàng)業(yè)投資業(yè)獲得快速發(fā)展。 （二） 設(shè)立 中小企業(yè)創(chuàng)業(yè) 投資引導(dǎo)基金是落實(shí) 安徽 省經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神的具體舉措 安徽 省委書記 王金山 在 安徽 省經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)指出， 認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，對進(jìn)一步把握形勢、明確方向，有效應(yīng)對危機(jī)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展具有十分重要的指導(dǎo)意義。 王金山要求，明年要重點(diǎn)抓好六個(gè)方面的工作。四是壯大中心城市和縣域經(jīng)濟(jì)，加快培育更具競爭力的區(qū)域增長極，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。 要轉(zhuǎn)變方式，突出創(chuàng)新升級抓落實(shí)，大力推進(jìn)自主創(chuàng)新和合蕪蚌綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)， 做大做強(qiáng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè) ，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，培育打造新興產(chǎn)業(yè)，把加快推進(jìn)城鎮(zhèn)化與加快新型工業(yè)化更好結(jié)合起來。產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金可以 通過市場化的方式為其他投資主體所無法或不愿涉足、但又亟待發(fā)展的產(chǎn)業(yè)提供更多的融資機(jī)會(huì)和投資伙 專有信息 嚴(yán)格保密 13 伴，并從經(jīng)營管理上扶持這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為其建立與資本市場對接的資金平臺、管理平臺和商務(wù)信息平臺，發(fā)揮出股票、債券等其他金融工具所不能替代的重要作用，從而實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)的均衡發(fā)展，為加快 中小企業(yè)發(fā)展 和區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，推進(jìn) 合肥國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū) “十一五”規(guī)劃目標(biāo)的盡早實(shí)現(xiàn)。 鑒于 政策性引導(dǎo)基金 對于政府投資方面而言 有著其他投資形式所無法比擬的巨大優(yōu)勢，根據(jù)國內(nèi)外發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金的經(jīng)驗(yàn)，立足合肥國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū) 的實(shí)際，我們 建議合肥國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū) 設(shè)立 合肥國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)中小企業(yè) 投資 引導(dǎo) 基金 （以下簡稱“引導(dǎo)基金”）。以高新區(qū)投融資中心 作為引導(dǎo)基金的名義出資人，與 經(jīng)高新區(qū)管委會(huì) 審定的引導(dǎo)基金合作社會(huì)投資機(jī)構(gòu)簽訂《投資人協(xié)議》， 合作 設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè) 。另一方面，政府引導(dǎo)基金又有著和一般的 FOF 不同之處，其中的復(fù)雜程度和所需要的專業(yè)能力，都不是簡單的由政府人員設(shè)立一個(gè)管理機(jī)構(gòu)就能實(shí)現(xiàn)的。 引導(dǎo)基金的資金來源和規(guī)模 引導(dǎo)基金的 資金主要來源為： 合肥國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)中小企業(yè) 專項(xiàng)資金，引導(dǎo)基金收益。 專有信息 嚴(yán)格保密 17 引導(dǎo)基金的資金來源和規(guī)模 引導(dǎo)基金的 資金主要來源為： 合肥國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)中小企業(yè) 專項(xiàng)資金及其它財(cái)政性資金，引導(dǎo)基金收益和其它社會(huì)資金。 五． 引導(dǎo)基金的日常 管理與監(jiān)督 （一）加強(qiáng)引導(dǎo)基金的日常管理。 高新區(qū)投融資中心 在引導(dǎo)基金托管銀行開設(shè)托管專戶，專門用于引導(dǎo)基金的管理。 （三）引導(dǎo)基金的監(jiān)管。 監(jiān)管會(huì)辦公室行使監(jiān)管會(huì)日常監(jiān)管職能，建立監(jiān)管工作會(huì)商制度；按照引導(dǎo)基金評審規(guī)程，組織專家評審工作；組織監(jiān)管會(huì)的具體會(huì)務(wù)工作、有關(guān)文件的起草及其他日常事務(wù)性工作。 一是依據(jù)引導(dǎo)基金投資項(xiàng)目評審規(guī)程，面向社會(huì)公開征集引導(dǎo)基金合作創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，推薦專家參與對創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)申報(bào)的擬與引導(dǎo)基金共同設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資方案的評審，組織實(shí)施市政府 審定通過的投資方案；二是 向參股創(chuàng)投企業(yè)派駐經(jīng) 管委會(huì) 認(rèn)可的董事、監(jiān)事人選，代表引導(dǎo)基金以出資額為限對參股創(chuàng)投企業(yè)行使股東權(quán)利，承擔(dān)股東義務(wù)；三是管理引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)，適時(shí)提出股權(quán)退出方案，報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后，并負(fù)責(zé)實(shí)施股權(quán)退出工作；四是組織社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對參股創(chuàng)投企業(yè)進(jìn)行年度專項(xiàng)審計(jì)，監(jiān)督參股創(chuàng)投企業(yè)的運(yùn)作情況，定期向管委會(huì) 匯報(bào) 。 （一）印發(fā)引導(dǎo)基金管理辦法。 為加強(qiáng)對引導(dǎo)基金的管理和監(jiān)督 ， 高新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局、財(cái)政局等相關(guān)部門 將 在高新區(qū)管委會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下 設(shè)立引導(dǎo)基金監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“監(jiān)管會(huì)”），負(fù)責(zé)研究確定引導(dǎo)基金發(fā)展方向、投入重點(diǎn)等戰(zhàn)略規(guī)劃，確定引導(dǎo)基金投資項(xiàng)目評審規(guī)程等重大事項(xiàng)，指導(dǎo)和監(jiān)管引導(dǎo)基金日常管理工作，協(xié)調(diào)解決引導(dǎo)基金運(yùn)作過程中出現(xiàn)的問題。 監(jiān)管會(huì)一般每半年舉行一次會(huì)議；有特殊需要的時(shí)候，可以臨時(shí)召集會(huì)議（監(jiān)管會(huì)設(shè)立方案見附件 2）。 根據(jù)引導(dǎo)基金選擇合作社會(huì)投資機(jī)構(gòu)的需要，監(jiān)管會(huì)辦公室從專 專有信息 嚴(yán)格保密 22 家顧問委員會(huì)中篩選專家，與 高新區(qū) 相關(guān)部門負(fù)責(zé)人共同組成專家評審委員會(huì)，負(fù)責(zé)依據(jù)評審規(guī)程公開、公平、公正