【正文】 成本。 ③ 投資風(fēng)險(xiǎn) ④ 通貨膨脹 1 償債能力分析 ： 4 償債的資金來源：利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)和其他還款資金來源。 ② 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率分析 ： 0( ) ( ) ( 1 ) 0n tttF NP V F I R R CI CO F I R R ??? ? ? ?? FIRR — 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，就是方案計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。 ② 技術(shù)方案的償債能力： 分析指標(biāo)有：利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率。 影響利率 高低的因素： ①社會(huì)平均利潤率的高低、②借貸資本的供求情況、 ③借出資本的風(fēng)險(xiǎn)、④通貨膨脹、⑤貸款的期限。 利息和利率在工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng) 中 的作用： ①動(dòng)員和籌集資金的動(dòng)力、②促進(jìn) 投資者加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算、 節(jié)約使用資金、 ③ 宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要杠桿 、④ 金融企業(yè)發(fā)展的重要條件 。 2 ③技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力：也稱資金平衡分析。 FIRR ≥ 1ci 時(shí) ，方案可以接受； FIRR 2ci 時(shí)，方案不能接受。 償債能力指標(biāo)：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率 。 ② 量本利模型：本模型假設(shè)為生產(chǎn)量等于銷售量、單位可變成本不變、銷售單價(jià)不變、只生產(chǎn)單一產(chǎn)品或可折算成單一產(chǎn)品 u F uB p Q C Q C T Q? ? ? ? ? ? ? 其中： B— 利潤 p— 單位產(chǎn)品售價(jià) Q— 產(chǎn)銷量 uC — 單位產(chǎn)品變動(dòng)成本 FC — 固定成本 uT — 單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加 量本利圖中銷售收入線與總成本線的交點(diǎn)是盈虧平衡點(diǎn)（ BEP） ,也稱保本點(diǎn)。 四 是 確定敏感性因素，敏感性因素圖中斜率越大敏感程度越高， AFS 0 表示指標(biāo)與因素同方向變化， AFS 0 則相反， AFS 越大，評價(jià)指標(biāo)對因素越敏感，反之則不敏感。 ② 資本金現(xiàn)金流量表：以項(xiàng)目法人角度出發(fā)，以方案資本金為計(jì)算基礎(chǔ)。 現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素 ： ① 營業(yè)收入：一是銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)獲得的收入，二是補(bǔ)貼收入 。 技術(shù) 方案的資本金出資形態(tài)包括：現(xiàn)金、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、 資源開采權(quán)，以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)的出資比例一般不超過方案資本金的 20%。第二種是設(shè)備在閑置過程中產(chǎn)生，與閑置的時(shí)間長度和 環(huán)境有關(guān)；二是無形磨損，第一種是由于設(shè)備制造 工藝不斷改進(jìn)，使原來設(shè)備相對貶值，第 二種是由于出現(xiàn)結(jié)構(gòu)更先進(jìn)，使原設(shè)備相對陳舊。（缺點(diǎn)） 一是對設(shè)備只有使用權(quán)，沒有處分權(quán) ； 二是所交租金金總額比購買設(shè)備的費(fèi)用高 ； 三是長年支付租金，形成長期負(fù)債 ； 四是毀約要賠償損失，罰款較多。 設(shè)備的租賃與購置方案經(jīng)濟(jì)比選 方法 ： 租金主要包括：租賃保證金、租金、擔(dān)保費(fèi)。 ② 價(jià)值工程的特點(diǎn) ：一是價(jià)值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能；二是價(jià)值工程的核心是對產(chǎn)品進(jìn)行功能分析；三是價(jià)值工程將產(chǎn)品價(jià)值、功能和成本作為一個(gè)整體同時(shí)來考慮；四是價(jià)值工程強(qiáng)調(diào)不斷改革和創(chuàng)新；五是價(jià)值工程要求功能定量化；六是價(jià)值工程是以集體智慧開展的有計(jì)劃、有組織、有領(lǐng)導(dǎo)的管理活動(dòng)。 ② 分析階段： 主要工作是功能定義、功能整理與功能評價(jià)。 8 方案創(chuàng)新方法有頭腦風(fēng)暴法、歌頓法（模糊目標(biāo)法）、專家意見法（德爾菲法）、專家檢查法。二是技術(shù)條件的指標(biāo)如材料、人員的供應(yīng)，方案占地面積、對運(yùn)輸、工程質(zhì)量的要求，環(huán)境影響等。 若在采用的方案不增加投資時(shí)，可通過以下公式計(jì)算比較： j j Fj ujZ C C C Q? ? ? FjC — 固定費(fèi)用 ujC — 可變成本 Q — 產(chǎn)量 由數(shù)學(xué)模型分析得出： 1 1 1FuC C C Q?? 2 2 2FuC C C Q?? 根據(jù)成本與產(chǎn)量的關(guān)系曲線， 當(dāng) Q= 0Q （臨界產(chǎn)量）時(shí)， 1C = 2C 則， 21012FFuuCCQ ?? ? 式中： 1FC 、 2FC — 2 方案的固定費(fèi)用 1uC 、 2uC — 2 方案的可變費(fèi)用 當(dāng)產(chǎn)量 Q 0Q 時(shí)，方案 2 優(yōu)； Q 0Q 時(shí)，方案 1 優(yōu)。 ② 會(huì)計(jì) 信息 的 質(zhì)量要求 ： 一是可靠性，二是相關(guān)性，三是清晰明了，四是可比性，五 是按照經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行確認(rèn)，六是要反映所有重要交易，七是謹(jǐn)慎性，八是及時(shí)性。 會(huì)計(jì)等式：（靜態(tài)）資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 （動(dòng)態(tài)）收入 費(fèi)用 =利潤 綜合會(huì)計(jì)等式 ：資產(chǎn) =負(fù)債 +(所有者權(quán)益 +收入 費(fèi)用 ) ① 資產(chǎn)的分類 ：一是 流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存款、應(yīng)收賬款、短期投資、存貨等； 二 是長期資產(chǎn)包括長期投資 （不隨時(shí)變現(xiàn)的股票、債券等投資） 、固定資產(chǎn) （房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備） 、無形資產(chǎn) （土地使用權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和商譽(yù)等） 、長期待攤費(fèi)用、其他資產(chǎn) 。 ④ 收入：包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。（區(qū)別）成本是對象化得費(fèi)用，其所針對的是一定的成本計(jì)算對象；費(fèi)用則是針對一定的期間而言。 ② 成本費(fèi)用的計(jì)量： 一是間接費(fèi)用分?jǐn)?，間接費(fèi)用一般按直接費(fèi)的百分比計(jì)算的施工間接費(fèi)的比例進(jìn)行分配 ； 二是 固定 資產(chǎn)折舊 ；三是無形資產(chǎn)攤銷。 工程成本的核算 ： ① 工程成本及核算的內(nèi)容：直接費(fèi)（人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)、其他直接費(fèi)）、間接費(fèi)用 （管理費(fèi)用） 。 1Z102030 收入 收入的分類及確認(rèn) ： 11 俠義上的收入指營業(yè)收入，廣義上的收入指營業(yè)收入、投資收益、補(bǔ)貼收入和營業(yè)外收入。 ① 建造合同分立的條件：每項(xiàng)資產(chǎn)均有獨(dú)立的建造計(jì)劃、雙方能接受或拒絕每項(xiàng)資產(chǎn)有關(guān)的合同條款、每項(xiàng)資產(chǎn)的收入和成本可以單獨(dú)辨認(rèn)。 營業(yè)利潤 =營業(yè)收入 營業(yè)成本（營業(yè)費(fèi)用） 營業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 +公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失為負(fù)） +投資收益（損失為負(fù)） 其中：營業(yè)成本指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)所發(fā)生的實(shí)際成本總額，包括主營業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)成本； 營業(yè)稅金及附加指指企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生的營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、教育費(fèi)附加、投資性房地產(chǎn)相關(guān)的房產(chǎn)稅和土地使用稅 ；公允價(jià)值變動(dòng)（損失）指企業(yè)交易性金融資產(chǎn)等公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得（損失）；資產(chǎn)減值損失指企業(yè)計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備所形成的損失。資本公積金是直接由資本或資產(chǎn)以及其他原因所形成的，是公司非營業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的收益。分為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異 （遞延所得稅負(fù)債 ，在資產(chǎn)賬面價(jià)值 計(jì)稅基礎(chǔ)或負(fù)債賬面價(jià)值 計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)產(chǎn)生 ） 和可抵扣暫時(shí)性差異 （遞延所得稅資產(chǎn) ，在資產(chǎn)賬面價(jià)值 計(jì)稅基礎(chǔ)或負(fù)債的賬面價(jià)值 計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)產(chǎn)生 ） 。重要項(xiàng)目單獨(dú)列報(bào)、報(bào)表列示項(xiàng)目不應(yīng)相互抵消 。 資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容和作用 ： ① 流動(dòng)資產(chǎn)滿足 條件：預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用；主要以交易目的而持有；預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)變現(xiàn)；自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)，交易其他資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。 13 ② 利潤表的作用 ： 能夠反映一定期間的收入和費(fèi)用情況及獲得的利潤或發(fā)生的虧損的數(shù)額 ；可以分析判斷企業(yè)損益發(fā)展的變化趨勢；考核企業(yè)的 經(jīng)營成果及利潤計(jì)劃的執(zhí)行情況。 ④現(xiàn)金流量表的作用：有助于對企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況作出客觀評價(jià)；有助于評價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力；有助于預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展情況。 基本財(cái)務(wù)比率的 計(jì)算和分析 ： ① 償債能力比率 ： 資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。 ?本期營業(yè)收入增加額營業(yè)增長率 1 0 0 上期營業(yè)收入總額； =% ?本年所有者權(quán)益增長額資本積累率 1 0 0 年初所有者權(quán)益 ⑤財(cái)務(wù) 指標(biāo)綜合分析 —— 杜邦財(cái)務(wù)分析體系 ，該體系是以資產(chǎn)凈收益率為核心指標(biāo)、以總資產(chǎn) 凈利率和權(quán)益乘數(shù)為兩個(gè)方面，重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力及權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關(guān)指標(biāo)之間的相互作用關(guān)系?；I資凈額；籌資凈額 =籌資總額 籌資費(fèi) =籌資總額（ 1籌資費(fèi)率） ② 資金成本的作用：是選擇資金來源、確定籌資方案的重要依據(jù)；評價(jià)投資項(xiàng)目、比較投資方案和進(jìn)行投資決策的經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn) ；評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的基準(zhǔn)。其中應(yīng)付賬款有免費(fèi)信用、有 代價(jià)信用、展期信用之分；另外放棄現(xiàn)金折扣的成本與折扣百分比大小、折扣期長短同方向變化，與 信用期長短反方向變化，放棄現(xiàn)金折扣成本 =[折扣百分比247。 一是 長期借款的保護(hù)性條款：特殊保護(hù)條款有貸款專用、不準(zhǔn)企業(yè)投資于短期內(nèi)不能收回資金的項(xiàng)目、限制企業(yè)高級職員的薪金和獎(jiǎng)金總額、要求企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人在合同有效期間擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)、要求企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人購買人身保險(xiǎn)等，其它條款屬于一般性保護(hù)條款。其租金的構(gòu)成有租賃資產(chǎn)的成本、成本 利息、租賃手續(xù)費(fèi)。 1Z102080 流動(dòng)資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理 現(xiàn)金和有價(jià)證券的財(cái)務(wù)管理 ： ① 現(xiàn)金管理的目標(biāo)： 企業(yè)現(xiàn)金主要有 交易性、預(yù)防性和投機(jī)性需要，管理目標(biāo)是在資產(chǎn)流動(dòng)和盈利之間做出抉擇，以獲得最大利益。 應(yīng)收賬款的財(cái)務(wù)管理 ： 信用政策的確定：信用政策包括信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策。 1Z103000建設(shè)工程估價(jià) 1Z103010 建設(shè)工程項(xiàng)目總投資 建設(shè)工程項(xiàng)目總投資的構(gòu)成 ： ① 生產(chǎn)性建設(shè)工程項(xiàng)目總投資包括建設(shè)資金和鋪底流動(dòng)資金 （按流動(dòng)資金的 30%計(jì)算） 兩部分；非生產(chǎn)性建設(shè)工程項(xiàng)目總投資只包括建設(shè)投資。 征用耕地