【正文】 差異是由于存貨與流動負債之比的變動差異產(chǎn)生的 該公司應在負債已合理保證生產(chǎn)經(jīng)營的情況下，想方設法壓縮 13月份和 1012月份的存貨，才能做到流動比率和速動比率趨勢的一致 中國人民大學會計系宋建波 0102030405060701 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12資產(chǎn)負債率的變動說明的問題 資產(chǎn)負債率從 7月的最低點上升到來年的 3月份達到最高點，說明負債根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的季節(jié)性變動。 在投資中應注意提高資產(chǎn)周轉速度以增加企業(yè)盈利 。 中國人民大學會計系宋建波 024681012141618201 3 5 7 911資產(chǎn)報酬率 銷售凈利率?資產(chǎn)報酬率 =資產(chǎn)周轉率 *銷售凈利潤率 因而資產(chǎn)報酬率與銷售凈利率變動程度不一致是因為資產(chǎn)周轉速度造成的： ?周轉率 1時，報酬率的變動幅度快于凈利潤率 ?周轉率 1時，報酬率的變動幅度小于凈利率 資產(chǎn)報酬率與銷售凈利率的變動程度 中國人民大學會計系宋建波 投資改造生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)能力，做到淡季少生產(chǎn)、旺季多生產(chǎn)，而滿足淡、旺季的銷售需要，從而壓減 13月份和 1012月份的存貨數(shù)量，同時減少淡季負債數(shù)量，提高資產(chǎn)周轉速度，增加企業(yè)盈利。 該公司生產(chǎn)經(jīng)營表現(xiàn)出 49月份 銷售收入 比 13月和 1012月明顯增加的現(xiàn)象， 該公司生產(chǎn)經(jīng)營表現(xiàn)出 49月份 盈利水平 比 13月和 1012月明顯增加的現(xiàn)象 公司生產(chǎn)經(jīng)營特點 中國人民大學會計系宋建波 資產(chǎn)周轉率 011 3 5 7 911資產(chǎn)周轉率資產(chǎn)周轉次數(shù) = 銷售凈利率 /資產(chǎn)報酬率 中國人民大學會計系宋建波 銷售收入 銷售收入 =資產(chǎn)周轉率 *資產(chǎn)總額 一般情況下，年度內(nèi)的資產(chǎn)總額不會出現(xiàn)成倍的大幅度變動，因而銷售收入的增減趨勢與資產(chǎn)周轉率的變動基本一致，呈現(xiàn)年中大、年初年末小的特點 。 短期債權人關心當前財務狀況，如資產(chǎn)的流動性和變現(xiàn)能力；長期債權人關心資本結構和長期盈利能力。 ? 企業(yè)用于下列項目的資金是否充足，如為了維持或擴大生產(chǎn)能力建造新廠房或更新改造舊廠房、設備等項目 ? ? 企業(yè)用于投資的資金有多少是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營活動產(chǎn)生的，有多少是借來的或其他途徑獲得的 ? ? 企業(yè)償債和支付股利的能力。 沒表述出實體的人力資源價值，由企業(yè)研究與開發(fā)活動所創(chuàng)造的新產(chǎn)品或新工藝的價值，實體本期發(fā)生的廣告和營銷支出可能創(chuàng)造的未來收入的價值 … 中國人民大學會計系宋建波 利潤表 一、營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務費用 資 產(chǎn)減值損失 加：公允價值變動收益 投資收益 二、營業(yè)利潤 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 三、利潤總額 減：所得稅費用 四、凈利潤 五、每股收益 中國人民大學會計系宋建波 利潤表 CLOUD, INC. Ine Statement For the year ended December 31, 1998 Sales $250,000 Cost of goods sold 130,000 Gross margin 120,000 Operating expenses: Rent $20,000 Wages 35,000 Utilities 14,000 Advertising 6,000 Supplies 3,000 Depreciation 4,000 Total expenses 82,000 Ine for taxes 38,000 Ine taxes 15,000 Net ine $23,000 利潤表是具有支配意義 的財務報表 中國人民大學會計系宋建波 利潤表 ? 依據(jù)利潤表所提供的財務會計信息，信息使用者，可以 … ?評價企業(yè)會計期間經(jīng)營成果和企業(yè)獲利能力，判斷對企業(yè)進行投資的價值，預測企業(yè)未來的盈利變動趨勢，以指導投資者作出正確決策。中國人民大學會計系宋建波 財務報告與會計報表分析 一、財務分析標準和資料 判別財務指標優(yōu)劣的標準 ? 以經(jīng)驗數(shù)據(jù)為準 ? 以歷史數(shù)據(jù)為準 ? 以同行業(yè)數(shù)據(jù)為準 ? 以本企業(yè)預定數(shù)據(jù)為準 財務分析的數(shù)據(jù) ? 主要是財務報表中的數(shù)據(jù)，但也要結合其他數(shù)據(jù)，如統(tǒng)計數(shù)據(jù)、成本數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)等。 ? 資產(chǎn)負債表不能表述出一個企業(yè)所控制資源和所承擔義務的全部有價值的東西。 存貨計價提倡 采用后進先出法 中國人民大學會計系宋建波 現(xiàn)金流量表 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 收到的租金 收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金 支付稅款 工資