【正文】 比較直接的影響，因此，如貨幣政策操作得當(dāng)，則其最終結(jié)果將是達到其預(yù)定的貨幣政策的最終目標(biāo)。 簡述貨幣政策的作用過程 ？ P175 答：貨幣政策的作用過程，也稱貨幣政策的傳導(dǎo)機制，是指中央銀行運用貨幣政策工具改變貨幣供應(yīng)量，并通過貨幣供應(yīng)量的變化影響經(jīng)濟的各種變量，從而影響實際經(jīng)濟活動的過程或機制。 高度集中的單一金融監(jiān)管體制有什么優(yōu)缺點？ P225 答：該體制適用于高度集中的計劃經(jīng)濟體制和中央銀行集權(quán)制的政治結(jié)構(gòu)。即要確定金融機構(gòu)在什么情況下可以獲得貼現(xiàn)貸款，特定條件下可以獲得哪種類型的貼現(xiàn)貸款。 簡述再貼現(xiàn)政策及其內(nèi)容？ P159 答：再貼現(xiàn)政策是指中央銀行通過制定調(diào)整再貼現(xiàn)利率和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)來干預(yù)、影響市場利率和貨幣供應(yīng)量的政策措施。 （ 4）抗干擾性。 （ 2）可測性。當(dāng)一國出現(xiàn)國際收支逆差時，為保持收支平衡，就可以動用 金銀外匯儲備補充進口所需外匯的不足；當(dāng)國際收支發(fā)生順差，黃金外匯儲備充足有余時，中央銀行也可以用其清償外債或?qū)ν馔顿Y。在浮動匯率制下，匯率經(jīng)常發(fā)生變動。 穩(wěn)定幣值。是指各商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)都在中央銀行開立存款準(zhǔn)備金帳戶，相互之間發(fā)生的資金往來和債權(quán)債務(wù)關(guān)系都由中央銀行辦理。 2貨幣政策：是中央銀行通過控制貨幣與信貸總量，調(diào)節(jié)利息率水平和匯率水平等，以期影響社會總需求和總供給水平，從而促進宏觀經(jīng)濟目標(biāo)實現(xiàn)的方針和措施的總和。 1非自愿性失業(yè)：指勞動者愿意接受當(dāng)前的工資水平和就業(yè)條件，但仍然找不到工作。 1消費者信用控制：選擇性貨幣政策工具的一種，是指中央銀行通過對各種耐用消費品規(guī)定分期付款的最低首次付現(xiàn)率和最長付款期限，進而調(diào)節(jié)消費信用的政策工具。 再貼現(xiàn)政策：中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率、規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)的種類等來影響市場利率和貨幣供應(yīng)量的一種政策手段。 國庫：國家金庫的簡稱，是專門負責(zé)辦理國家預(yù)算資金的收納 和支出的機關(guān)。 復(fù)合中央銀行制：集中央銀行業(yè)務(wù)和職能與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和職能于一身的體制。 二元中央銀行制：單一中央銀行制度中的一種。是指在中央和地方設(shè)立兩級中央銀行機構(gòu)，中央級機構(gòu)是最高權(quán)力或管理機構(gòu)，地方級機構(gòu)也有其獨立的權(quán)力。 《比爾條例》：是指 1844 年，由英國首相皮爾主持通過的特許條例，史稱《皮爾條例》。 清算業(yè)務(wù)：中央銀行的業(yè)務(wù)之一。 1認識時滯：是指中央銀行或其他政策制定當(dāng)局通過分析物價、利率、投資等實際經(jīng)濟變量的變動，認識到是否采取行動所 花費的時間。 1超額準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金總額中扣除法定準(zhǔn)備金之后的剩余部分，也稱剩余準(zhǔn)備金或業(yè)務(wù)備付金。 1貨幣購買力指數(shù)：單位貨幣在報告期所買的商品和勞務(wù)的數(shù)量與 基期所買的商品和勞務(wù)數(shù)量之比。 2備付金：又稱支付準(zhǔn)備金，是商業(yè)銀行和非商業(yè)銀行機構(gòu)為保證存款 支付和票據(jù)清算而保留的貨幣資金。 2貨幣政策傳導(dǎo)機制：是指運用貨幣政策工具中到實現(xiàn)貨幣政策的作用過程，即如何通過貨幣政策各種措施的實施，經(jīng)濟體制內(nèi)的各種經(jīng)濟變量影響整個社會經(jīng)濟活動。紙幣的使用，增加了發(fā)生通貨膨脹的可能性。匯率的變動對一國的國際收支和經(jīng)濟發(fā)展都有重大影響。 2 簡述選擇貨幣政策中介目標(biāo)和操作目標(biāo)應(yīng)堅持的原則？（選擇貨幣政策標(biāo)的應(yīng)堅持的原則一樣） P184 答：所謂貨幣政策的標(biāo)的，又稱為貨幣政策的中介目標(biāo)，是指中央銀行在貨幣政策實施中為考察貨幣政策的作用，在貨幣政策操作目標(biāo)和最終目標(biāo)之間設(shè)立的一些過渡性指標(biāo)。就是指貨幣政策標(biāo)的有明確而 合理的內(nèi)涵和外延，能迅速收集有關(guān)數(shù)據(jù)進行定量分析。就是選定的貨幣政策標(biāo)的在中央銀行運用貨幣政策調(diào)節(jié)過程中，受其他非貨幣政策因素的干擾度較低。它的主要內(nèi)容包括以下： （ 1）規(guī)定再貼現(xiàn)的對象。 （ 3）制定再貼現(xiàn)率。優(yōu)點在： （ 1）金融管理集中，金融法規(guī)統(tǒng)一，金融機構(gòu)不容易鉆金融監(jiān)管的空子。由于中央銀行的貨幣政策工具本身不直接影響實際經(jīng)濟變量，必須選擇若干中介指標(biāo)作為貨幣政策的傳導(dǎo)媒介和觀察貨幣政策效果的變量，以實現(xiàn)貨幣政策的最終目標(biāo)。 中央銀行業(yè)務(wù)一般有哪些限制性規(guī)定？ P133 答： （ 1）不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌業(yè)務(wù)； （ 2）不得直接從事不動產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)； （ 3）不得直接從事不動產(chǎn)的抵押放款； （ 4）不得直接對企業(yè)和個人發(fā) 放貸款； （ 5）不得收買本行股票（當(dāng)中央銀行是以股份制形式組建時）； （ 6）不得以本行的股票為抵押進行放款。從宏觀上講，國家整體外債的貨幣構(gòu)成應(yīng)與本國出口和勞務(wù)收入的貨幣構(gòu)成及外匯儲備的貨幣構(gòu)成相協(xié)調(diào)，同時幣種也應(yīng)盡量多元化，這樣可減少匯率風(fēng)險； （ 4）期限分布的管理。對于那些初次進入某一市場的借債機構(gòu)，應(yīng)擴大宣傳，使其逐步為該市場熟悉。中央銀行有權(quán)審查款項的用途，對庫款支撥進行有效監(jiān)督。這 5 個風(fēng)險權(quán)數(shù)為 0、 、 、 和 1。 第三級，將貨幣概覽和特定存款機構(gòu)概覽合并形成銀行概覽。加入世界貿(mào)易組織后，本外幣資金相互融通加大，市場風(fēng)險會很快上升； 金融機構(gòu)的資信評估：按公平監(jiān)管要求，對中外金融監(jiān)管的資信應(yīng)由同一機構(gòu)按同一標(biāo)準(zhǔn)進行評估，這一問題中國與發(fā)達國家還存在分歧； 分業(yè)經(jīng)營與混合經(jīng)營：見書上。具體見書上 三、論述題 試論我國中央銀行的相對獨立性？ P55 答：（ 1）中央銀行相對獨立性是指商業(yè)銀行與政府的關(guān)系應(yīng)遵循兩條原則：其一是國家經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)是中央銀行活動的基本點；其二是中央銀行貨幣政策要符合金融活動的規(guī)律。（ 3）為了適應(yīng)我國社會主義市場經(jīng)濟體制的客觀要求，進一步發(fā)揮中國人民銀行的調(diào)控作用，保持并不斷加強其獨立性是非常重要的。中央銀行作為政府的銀行，與政府的財政部門有著密切的聯(lián)系。中央銀行對銀行部門的債權(quán)增加，意味著基礎(chǔ)貨幣從中央銀行流出，銀行部門的存款準(zhǔn)備金增加，基礎(chǔ)貨幣量增加；相反，中央銀行對銀行部門的債權(quán)減少，基礎(chǔ)貨幣量等額減少； (4)其他因素。 試論增強我國貨幣政策有效性的途徑？ 答：（ 1）正確評價貨幣政策的功能，實現(xiàn)貨幣政策與其他宏觀經(jīng)濟政策的協(xié)調(diào)配合。 試論各項貨幣政策工具的作用機制和政策效果，以及各自的優(yōu)點和缺陷？ P155173 答：貨幣政策工 具包括一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。 不利之處：作用效果過于 猛烈；易于受到商業(yè)銀行和金融機構(gòu)的反對；受到中央銀行維持銀行體系目的的制約。 公開市場業(yè)務(wù)的作用機制：當(dāng)中央銀行在金融市場上購入有價證券 ，如政府債券時，如售出者是商業(yè)銀行，則中央銀行必須通過貸記商業(yè)銀行準(zhǔn)備金賬戶進行支付。 不利之處：公開市場業(yè)務(wù)的開展需要有一個發(fā)達的金融市場，特別是發(fā)達的國債市場；公開市場業(yè)務(wù)需要 通過政府債券市場的作用，將政策效力傳遞到全國商業(yè)銀行，否則就會產(chǎn)生不平衡的影響。 美國：充分就業(yè)、經(jīng)濟增長 、制止通貨膨脹、平衡國際收支； 英國：充分就業(yè)、實現(xiàn)收入合理增長、低通貨膨脹、國際收支均衡； 日本：穩(wěn)定物價、穩(wěn)定經(jīng)濟增長、國際收支均衡、充分就業(yè)、資源合理配置、收入均等化； 德國：保衛(wèi)德國馬克； 加拿大：充分就業(yè)、國際收支平衡、反通貨膨脹 我國貨幣政策的目標(biāo)是 “ 保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長 ” 。 一元中央銀行制：是一國只設(shè)立獨家中央銀行和眾多的分支機構(gòu)執(zhí)行其職能，它是由總分行組成的高度集中的中央銀行制。 5 備付金：是指商業(yè)銀行存在中央銀行的超過存款準(zhǔn)備金率的那部分存款，一般稱為超額準(zhǔn)備金。（ ） 聯(lián)邦儲備委員會是美國的中央銀行。（ √ ） 中國人民銀行貨幣政策委員會我國的金融決策和執(zhí)行機構(gòu)。（ ） 日本銀行直接對國會負責(zé)。 在中央銀行與政府的各種關(guān)系中，與（ A ）的關(guān)系最為重要。這三個因素是指（ ABD）。若按其業(yè)務(wù)活動特征，則可以歸納為（ BCD）。這四項是（ ABCE ）。銀行之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系日益復(fù)雜，結(jié)算效率降低，信用糾紛增多，要求建立一個統(tǒng)一的銀行間票據(jù)交換和資金清算中心。銀行業(yè)市場規(guī)模的擴大和市場關(guān)系的復(fù)雜，日益需要政府制定統(tǒng)一、公平的“游戲規(guī)則”，并由專門的機構(gòu)監(jiān)督執(zhí)行。 簡述中央銀行在外金融關(guān)系的地位和任務(wù)？ 答：中央銀行在對外金融關(guān)系中的地位：（ 1）它是國家對外金融活動的總顧問和全權(quán)代表；（ 2）它是國家國際儲備的管理者；（ 3）它是國家國際金融活動的調(diào)節(jié)者和監(jiān)管者。這主要表現(xiàn)在三個方面： 定，由國家主席任免； ； ，中國人民銀行依法獨立執(zhí)行貨幣政策和履行其他職責(zé)。（ 4）國家計委與中國人民銀行不存在行政隸屬關(guān)系，但也有著密切的聯(lián)系。 答：教材 17 頁至 22 頁。（ 4）美國聯(lián)邦儲備體系 《中央銀行理論與實務(wù)》形考作業(yè) 2 答案 一、 名詞解釋 貨幣發(fā)行：具有雙重含義：一是指從中央銀行的發(fā)行庫，通過各家銀行的業(yè)務(wù)庫流向社會；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于流入的數(shù)量。 貨幣政策：中央銀行通過控制貨幣和信貸總量，調(diào)節(jié)利率水平和匯率水平，以期影響社會總需求和總供給，從而實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟目標(biāo)的方針和措施的總稱。 再貼現(xiàn) ：也叫“重貼現(xiàn)”，是指商業(yè)銀行為逆補營運資金的不足，將其由貼現(xiàn)取得的商業(yè)票據(jù)提交中央銀行，請求中央銀行以一定的貼現(xiàn)率對商業(yè)票據(jù)進行二次買進的經(jīng)濟行為。（ ） ，實質(zhì)就是通常所說的庫存現(xiàn)金。（ ） 政策標(biāo)的即貨幣政策的中介指標(biāo)。 ，（ B）是我國特有的貨幣政策工具。 。其領(lǐng)導(dǎo)人有國家任命。中央銀行買賣證券一般都是通過其公開市場業(yè)務(wù)進行，它與前一項業(yè)務(wù)共同構(gòu)成了中央銀行貨幣政策的重要工具，為宏觀經(jīng)濟調(diào)控服務(wù)。 基礎(chǔ)貨幣：基礎(chǔ)貨幣是中央銀行資產(chǎn)負債表中的貨幣性負債，由流通中的現(xiàn)金和銀行準(zhǔn)備金（法定準(zhǔn)備金加超額準(zhǔn)備金）構(gòu)成。 貨幣政策傳導(dǎo)機制：是指運用貨幣政策工具中到實現(xiàn)貨幣政策的作用過程，即如何通過貨幣政策各種措施的實施，經(jīng)濟體制內(nèi)的各種經(jīng)濟變量影響整個社會經(jīng)濟活動 認識時滯：是指中央銀行或其他政策制定當(dāng)局通過分析物價、利率、投資等實際經(jīng)濟變量的變動，認識到是否采取行動所花費的時間。（ 錯 ） “死角約束”來看，存在著一系列曾經(jīng)試圖通過貨幣信用政策解決根本解決不了的問題，結(jié)構(gòu)問題是表現(xiàn)之一。（ 錯 ） 。 D 具體方法 4.“不干涉銀行內(nèi)部管理”是中國人民銀行金融監(jiān)管的（ A）。在下列各項中，屬于中央金庫系列的是（ ACDE ）。 法定存款準(zhǔn)備金 理存款準(zhǔn)備金 ，（ ABCDE）屬于國債兌付的資金來源。但是大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家承認，貨幣供應(yīng)量并不僅僅取決于中央銀行的意愿和決策，也取決于作為貨幣需求者的大量金融機構(gòu)和社會公眾的行為決策，貨幣供應(yīng)量主要是由中央銀行和商業(yè)銀行共同創(chuàng)造出來。 貨幣政策工具有哪些？各有什么優(yōu)缺點？ 答： 貨幣政策工具包括：一般性貨幣政策、選擇性貨幣政策、其他貨幣政策 一般性貨幣政策主要包括存款準(zhǔn)備金、公開市場業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)三個方面。 2，中央銀行的公開市場政策具有 主動權(quán) ，即政策的效果并非取決于其他個體的行為，央行是 主動出擊 而非 被動等待 。公開市場業(yè)務(wù)的一個必不可少的前提是有一個高度發(fā)達完善的證券市場，其中完善包括有相當(dāng)?shù)纳疃?、廣度和彈性，二是證券操作的直接影響標(biāo)的是準(zhǔn)備金，對 商業(yè)銀行的信貸擴張和收縮還只是起間接的作用。 我們國家在不同的時期選擇了不同的貨幣政策目標(biāo)。 （ 4）繼續(xù)改革人民銀行管理體制和運行方式，提高工作效率，盡可能縮短貨幣政策的認識時滯和決策時滯。 資本流動性評級：即評價資本流動性是否充足，包括銀行存款的變動情況，銀行對借入資金的依賴程度，可隨時變現(xiàn)的流動資產(chǎn)數(shù)量。其目的在于：通過銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，訂出計算方法和標(biāo)準(zhǔn)，以加強國際銀行體系的健康發(fā)展；（ 2）制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以消除國際金融市場上各國銀行之間的不平等競爭。協(xié)議訂出對資產(chǎn)負債表上各種資產(chǎn)和各項表外科目的風(fēng)險度量標(biāo)準(zhǔn)，并將資本與加權(quán)計算出的風(fēng)險掛鉤，以評估銀行資本應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模。 金融監(jiān)管：金融監(jiān)管是政府或金融管理機構(gòu)對金融機 構(gòu)和金融市場的監(jiān)督和管理。（ 對 ） 。