【正文】 住房按揭 汽車貸款 主要原因是分行網(wǎng)絡的效率低，成本高 估算 PDB/000217/SHMISC(97GB) 34 總體看來，較小的銀行在大多數(shù)關鍵成功因素上處于劣勢 * 中國銀行；工商銀行；建設銀行；農(nóng)業(yè)銀行 關鍵成功因素 四大 * 其他銀行 ? 強大的聲譽 /品牌知名度 ? 為顧客提供便利的渠道(如：龐大的分行網(wǎng)絡或象英特網(wǎng)這樣的創(chuàng)新渠道 ) ? 以顧客為中心的服務 ? 提供獨到的產(chǎn)品 ? 知名度較小 ? 聲譽、規(guī)模小、有一些風險 ? 在主要城市有少數(shù)分行 ? 未積極探索新渠道 ? 非常強調服務 ? 總體上說優(yōu)于“四大” ? 與“四大”類似 ? 招商銀行的一卡通非常成功 ? 全球知名 ? 聲譽：可靠、有政府支持、不太會破產(chǎn) ? 大型的全國分行網(wǎng)絡 ? 服務正在逐漸改善 ? 工商銀行的服務優(yōu)于其他 3家 ? 由于利率固定，無法在價格上做文章 ? 積極推廣借記卡 /準貸記卡，以吸引儲蓄 銀行地位評估 PDB/000217/SHMISC(97GB) 35 儲蓄 /存款 – 對新興銀行的啟示 關鍵成功因素 新興業(yè)者可能采取的戰(zhàn)略 ? 強大的聲譽 /品牌知名度 ? 投資于品牌建設 ? 為顧客提供便利的渠道 ? 謹慎地進行分行擴展 –重點放在關鍵地區(qū)并以利潤為導向 ? 積極探索新渠道，如： –電話銀行服務 –網(wǎng)上銀行服務 –聯(lián)合 (與公司，百貨店，其他銀行等 ) ? 以顧客為中心的服務 ? 繼續(xù)追求優(yōu)質服務 ? 提供獨到的產(chǎn)品 ? 短期 (在利率固定的情況下 ) –繼續(xù)用借記卡和準貸記卡來吸引存款 –利用顧客關系管理來留住現(xiàn)有的顧客并吸引新顧客 (如：通過獎勵活動 ) –將存款與其他產(chǎn)品 /服務結合起來 (如：證券交易，帳單交付 ) ? 長期 (在利率可以變化情況下 ) –建立價格競爭的平臺 (如，電子銀行業(yè)務，低成本結構 ) 資料來源：麥肯錫分析 PDB/000217/SHMISC(97GB) 36 個人金融服務的主要產(chǎn)品 –存款 /儲蓄 –住房按揭 ? 住房按揭的市場規(guī)模和增長潛力大，利潤率也相當高 ? 在住房按揭市場中，幾乎所有的銀行提供的產(chǎn)品 /服務都大同小異，這就給新興銀行提供了獨樹一幟的機會 ? 住房按揭業(yè)務的大部分關鍵成功因素都較容易達到，對新興銀行來說，成功的關鍵是向最有吸引力的細分顧客群體提供專門的產(chǎn)品 /服務 ? 然而，新興銀行發(fā)展其住房按揭業(yè)務的能力會受到一些因素的影響，如中國人民銀行對存 /貸比的規(guī)定，以及按揭證券化尚未推行 –貸記卡 /準貸記卡 –汽車和其他個人貸款 –投資 /保險 PDB/000217/SHMISC(97GB) 37 中國住房按揭市場發(fā)展迅速 關鍵驅動因素 總余額 億人民幣 4292 106334750年遞增率 105% 1994 95 96 97 98 ? 收入的增長使更多人買得起商品房 ? 降低利率鼓勵了消費，其中包括購買商品房 ? 政府取消了國家分房的政策，這大大提高了對住房按揭的需求 ? 購買商品房退稅對買房以及按揭貸款來說是一大促進 PDB/000217/SHMISC(97GB) 38 * 上海，北京，廣州 資料來源： 麥肯錫研究 中國的住房按揭市場遠未成熟 家庭平均按揭余額非常低， 1998 美元 美國 香港 臺灣 中國 – 大城市 * 住房按揭集中在大城市 % 5545100% = 750億人民幣 56,022 12,918 406 40,000 中國其他地區(qū) 上海，北京，深圳，重慶，廣州 PDB/000217/SHMISC(97GB) 39 中國的住房按揭市場還將迅速增長，到 2021年可達 3000億 資料來源： 麥肯錫分析 75中國住房按揭市場 十億人民幣 年遞增率 40 60% 1998 1999 估計 2021 估計 2021 估計 2021 估計 主要假設 ? 在今后四年中，大城市的住房按揭增長從平均上說將小于中國其它地區(qū) ? 中國其它地區(qū)的增長速度將是 5070%，下限的確定方法是假設中國其他地區(qū)的城市家庭住房按揭達到 1998年大城市的水平 (類似于全國不同地區(qū)的收入增長 ) ? 大城市中的增長速度將減緩至 3555% 120 180 300 500 300 210 150 105 PDB/000217/SHMISC(97GB) 40 住房按揭顧客細分：在青年顧客中的普及率最高；高收入顧客群擁有更多大額按揭貸款 資料來源： AMI個人金融服務調查 1999 1006733按揭余額 千元人民幣 120 48 120 25 48 25 平均 625 56 16 . 100 100 100 250 ? 250 城市人口比例 6 19 30 45 家庭年收入 住房按揭各細分普及率 占人口百分比 4210 5 4 3 2 1 20 29 30 39 40 49 50 59 0 N/A PDB/000217/SHMISC(97GB) 41 * 公積金貸款是由雇員、雇主和政府三方出資的，它的最高惡度為 100,000元人民幣 /人，而且利率很低 (~%) 。如：白玉蘭卡 貸記卡 ? 可透支且有免息還款期 (如：長城國際卡、牡丹國際卡 ) 銀行卡 PDB/000217/SHMISC(97GB) 50 * 包括貸記卡和準貸記卡，只帶有威士和萬事達標志 百分比 目前準貸記卡 /貸記卡的市場很小，近年來增長相對較慢， 1998 貸記卡和準貸記卡數(shù)量 * 百萬張 0 . 61 . 14 . 08 . 41 8 . 02 4 . 02 5 . 72 8 . 091 92 93 94 95 96 97 98 真正意義上的貸記卡估計只有幾萬張 9598 復合年增長率 16% 7030準貸記卡及貸記卡 借記卡 100% = 9000萬張銀行卡 PDB/000217/SHMISC(97GB) 51 * 1996年估算，占活卡用戶的比例 中國貸記卡和準貸記卡用戶透支極少 透支人數(shù)占持卡人的比例， %， 1998 ~1 ? 中國政府不提倡信用卡透支 ? 由于風險審核，追討欠債等方面的困難，銀行不愿放松透支限額 ? 由于顧慮風險，銀行采取不鼓勵透支的做法 (如：發(fā)催討信 ) ? 消費者對于“欠債”或“透支”還有顧慮 ? 透支利率太高 (~18%) ~25 30~50 50~60 中國 臺灣 香港 美國 * PDB/000217/SHMISC(97GB) 52 資料來源：文獻檢索；麥肯錫分析 中國發(fā)達地區(qū)的信用卡業(yè)務將會有很大發(fā)展 01530456075人均 GDP接近 3000美元的城市 ? 上海 ? 深圳 ? 北京 ? 廣州 信用卡滲透率 百分比 人均 GDP US$ 印尼 (1994) 馬來西亞 香港 (1994) 臺灣 (1998) 中國 1,000 3,000 10,000 30,000 臺灣 (1992) 新加坡 (1994) 上海 (1998) PDB/000217/SHMISC(97GB) 53 資料來源： 麥肯錫分析 準貸記卡和貸記卡在近期的增長將加速，達到6,000萬 7,000萬發(fā)卡量，業(yè)務收入在 5265億元之間 準貸記卡和貸記卡業(yè)務收入 (億元人民幣 ) 1998 1999估計 準貸記卡和貸記卡在中國的發(fā)行數(shù) (百萬 ) 關鍵假設 ? 信用卡普及率隨著人均國民生產(chǎn)總值而增長 (如前頁所示，而中國的國民生產(chǎn)總值在 2021年前以 57%的速度增長 ? 假設 2021年前普及率約為 56%，即 6,000萬 7,000萬發(fā)卡量 ? 月交易額隨國民生產(chǎn)總值而增長 ? 根據(jù)臺灣的經(jīng)驗 (10年間的真正透支的卡數(shù)從 12%增長到 25%)，到 2021年銀行卡使用者中透支人數(shù)的百分比將達到 1213% 28 3440 4149 5060 6072 復合年均增長率 2027% 17 2224 3033 3947 5265 2021估計 2021估計 2021估計 復合年均增長率 3240% 1998 1999估計 2021估計 2021估計 2021估計 PDB/000217/SHMISC(97GB) 54 * 北京、上海、廣州、重慶的平均值 資料來源： AMI個人金融服務調查 1999 高收入階層是貸記卡的主要客戶 年輕新貴 白領階層 年輕低收入階層 中年成功階層 中年穩(wěn)定階層 中年低收入階層 453011866154611005152274639284221217 1 1 0 4 1 平均 占城市人口比例 3 6 8 1 6 11 準貸記卡和貸記卡的凈利息收入 (1999) 1999年每月未付的信用卡余額 千元人民幣 100% = 5億元 /城市 年輕低收入階層 白領階層 年輕新貴 中年穩(wěn)定階層 中年低收入階層 0 3 1~3 PDB/000217/SHMISC(97GB) 55 * 北京、上海、廣州、重慶 資料來源： AMI個人金融服務調查 1999 高收入階層比市場其它階層更具吸引力 月準貸記卡和貸記卡交易量 人民幣千元 3 1 1 1 15 5 平均 月未付貸記卡余額 人民幣千元 0 01 1 平均 2 1 17 N/A N/A 120 48~120 25~48 25 6 19 30 占城市人口比例 * 45 N/A 120 48~120 25~48 25 家庭年收入 家庭年收入 N/A 194854784746356852572238431010PDB/000217/SHMISC(97GB) 56 資料來源：中國信息庫；訪談 銀行卡市場為工行、農(nóng)行、建行三分天下 借記卡份額 (1998年 ) 百分比 372322134建設銀行 1 農(nóng)業(yè)銀行 工商銀行 招商銀行 其它銀行 中國銀行 100% = 6200萬 382218148工商銀行 農(nóng)行 建行 其它 中國銀行 準貸記卡和貸記卡的市場份額 (1998) 百分比 100% = 2800萬 牡丹國際卡 牡丹信用卡 牡丹 中聯(lián)信用卡 金穗卡 龍卡 長城國際卡 太平洋卡 招商銀行信用卡 貸記卡 準貸記卡 其它卡 PDB/000217/SHMISC(97GB) 57 主要銀行卡的功能與產(chǎn)品創(chuàng)新 資料來源：銀行宣傳手冊；電話訪談 銀行卡 智能卡 全國發(fā)行 外幣 透支 電話服務 代付款 ? 長城卡(中行 ) ? 一卡通 (招商 ) ? 牡丹靈通卡 (工商 ) ? 東方卡 (浦發(fā) ) ? ? ? ? ? ? ? ? ? (只可查詢余額 ) ? (只可查詢余額 ) ? 公用事業(yè)收費 電信收費 ? 公用事業(yè)收費 ? 公用事業(yè)收費 說明 電話卡 ? ? 網(wǎng)上服務 ? 金穗卡 (農(nóng)行 ) ? 龍卡 (建行 ) ? 明珠卡 (上海銀行 ) ? ? 公用事業(yè)收費 ? ? ? ? ? ? 公用事業(yè)收費 ? ? ? ? 市內電話及手機費 可進行網(wǎng)上購物但不進行網(wǎng)上交易 可進行網(wǎng)上購物、支付、查詢、轉