【正文】 紀(jì)律處分及其它 9 交易行為監(jiān)督 6 交易信息 5 其他交易事項(xiàng) 4 證券買賣 3 交易市場(chǎng) 2 交易總則 1 1 交易總則 出發(fā)點(diǎn)： 規(guī)范證券市場(chǎng)交易行為 維護(hù)證券市場(chǎng)秩序 保護(hù)投資者合法權(quán)益 遵循原則： 證券的發(fā)行 、 交易活動(dòng) ， 必須實(shí)行 公開 、 公平 、 公正 的原則 證券發(fā)行 、 交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位 ， 應(yīng)當(dāng)遵守 自愿 、 有償 、 誠(chéng)實(shí)信用 原則 目錄 交易異常 7 交易糾紛及交易費(fèi)用 8 紀(jì)律處分及其它 9 交易行為監(jiān)督 6 交易信息 5 其他交易事項(xiàng) 4 證券買賣 3 交易市場(chǎng) 2 交易總則 1 交易市場(chǎng) 交易場(chǎng)所 ? 交易所為證券交易提供交易場(chǎng)所及設(shè)施。兩所的主要職能包括： 提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施；制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；接受上市申請(qǐng)，安排證券上市；組織、監(jiān)督證券交易；對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管；管理和公布市場(chǎng)信息；中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。 滬、深交易所均歸屬中國(guó)證監(jiān)會(huì)管理。 ? 交易場(chǎng)所及設(shè)施由 交易主機(jī)、交易大廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元、報(bào)盤系統(tǒng)及相關(guān)的通信系統(tǒng) 等組成。 交易市場(chǎng) 交易環(huán)境及品種 ? 交易環(huán)境 采用電子競(jìng)價(jià)交易方式，所有上市交易證券的買賣均須通過 電腦主機(jī)進(jìn)行公開申報(bào)競(jìng)價(jià)，由主機(jī)按照 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先 的原則自動(dòng)撮合成交。 集合競(jìng)價(jià) 是指對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的 競(jìng)價(jià)方式 。 ? 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定 妥善保管委托和申報(bào)記錄。 證券買賣 上海指定交易 ? 上交所 證券交易實(shí)行 全面指定交易制度 ，境外投資者從事 B股交易除外。 ? 如轉(zhuǎn)入方席位號(hào)不存在或已關(guān)閉 ， 轉(zhuǎn)托管無效 ， 證券仍在 原買入席位 。 證券買賣 申報(bào)時(shí)間圖解 深 滬 9： 15 9： 20 9： 25 9： 30 11： 30 13： 00 14： 57 15： 00 開盤開放式集合競(jìng)價(jià) 上午連續(xù)競(jìng)價(jià) 下午連續(xù)競(jìng)價(jià) 收盤開放式 集合競(jìng)價(jià) 9： 15 9： 20 9： 25 9： 30 11： 30 13： 00 15： 00 開盤開放式集合競(jìng)價(jià) 上午連續(xù)競(jìng)價(jià) 下午連續(xù)競(jìng)價(jià) 可撤單 不可撤單 受理申報(bào)，但不處理 不可撤單 可撤單 不可撤單 不受理申報(bào) 證券買賣 申報(bào)數(shù)量限制 項(xiàng)目 市場(chǎng) 股票、基金 權(quán)證 債券 債券質(zhì)押式 回購(gòu) 債券買斷式 回國(guó) 最小申報(bào)數(shù)量 上海 100股（份） 100份 1手 （ 1000元） 100手 （ 10萬元） 1000手 （ 100萬元） 深圳 100股（份） 100份 10張 （ 1000元） 10張 （ 1000元） 單筆最大申報(bào)數(shù)量 上海 100萬股（份） 100萬份 1萬手 （ 1000萬元） 1萬手 （ 1000萬元） 5萬 （ 5000萬元） 深圳 100萬股（份） 10萬張 （ 1000萬元） 10萬張 （ 1000萬元） 基本交易單位 上海 股 (份 ) 份 1手 =1000元面值債券 1手 =1000元標(biāo)準(zhǔn)券 1手 =1000元面值債券 深圳 股 (份 ) 份 1張 = 100元面值債券 1張 =100元標(biāo)準(zhǔn)券 深圳將股票和基金單筆申報(bào)數(shù)量上限由 999999股（份）改為 100萬股（份）。 證券買賣 委托撤銷 ? 撤單：客戶可以撤銷委托的 未成交部分 。 市價(jià)委托申報(bào)時(shí)間： 市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制 證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易。（上海） ? 實(shí)施進(jìn)度 2021年 8月 7日， 開始實(shí)施兩種市價(jià)委托。 買入委托： 以指令進(jìn)入交易主機(jī)時(shí) “ 賣一 ” 至“ 賣五 ” 價(jià)格依次作為買入指定價(jià)格，按照“ 賣一 ” 至 “ 賣五 ” 數(shù)量依次成交。 證券買賣－最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)（滬） 買入委托： 以指令進(jìn)入交易主機(jī)時(shí) “ 賣一 ” 至“ 賣五 ” 價(jià)格依次交，剩余部分按照 “ 買一 ” 價(jià)格轉(zhuǎn)限價(jià)或撤銷 。其余三種市價(jià)委托實(shí)施時(shí)間待定。 買入委托： 以指令進(jìn)入交易主機(jī)時(shí) “ 賣一價(jià)格 ”作為買入指定價(jià)格 賣出委托： 以指令進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)的 “ 買一價(jià)格 ” 作為賣出指定價(jià)格 買入價(jià)格 = 賣出價(jià)格 = 證券買賣 本方最優(yōu)（深） ? 定義： 以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中 本 方隊(duì)列 的 最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格。 證券買賣 零股交易的有關(guān)規(guī)定 ? 深圳 “ …… 賣出股票或基金時(shí)， 余額不足 100股（份）部分 ，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。 (上海、深圳 ) 證券買賣 最小報(bào)價(jià)變動(dòng)單位 項(xiàng)目 市場(chǎng) 股票 基金 權(quán)證 債券 債券質(zhì)押 式回購(gòu) 債券買斷式 回國(guó) 上海 計(jì)價(jià)單位 每股股票價(jià)格 每份基金價(jià)格 每份權(quán)證價(jià)格 每百元面值債券的價(jià)格 每百元資金到期年收益 每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格 最小報(bào)價(jià)變動(dòng)單位 A股： 民幣 B股： 元 人民幣 元人民幣 民幣 人民幣 民幣 深圳 計(jì)價(jià)單位 每股價(jià)格 每份基金價(jià)格 每百元面值債券的價(jià)格 每百元資金到期年收益 最小報(bào)價(jià)變動(dòng)單位 A股： 民幣 B股： 人民幣 民幣 民幣 證券買賣 漲跌幅有關(guān)規(guī)定 ? 漲跌幅限制（ 1996年 12月開始 10％） 股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 10%，其中 ST股票和 *ST股票價(jià)格漲跌幅比例為 5%。 （三）債券質(zhì)押式回購(gòu)非上市首日開盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤價(jià)的 上下 100%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的 上下 100%。 證券買賣 深圳有效競(jìng)價(jià)范圍圖解 1 ? 開盤集合競(jìng)價(jià)階段 發(fā)行價(jià) 900%X發(fā)行 價(jià) 股票上市首日有效競(jìng)價(jià)范圍 發(fā)行價(jià) 30%X發(fā)行價(jià) 30%X發(fā)行價(jià) 債券上市首日有效競(jìng)價(jià)范圍 前收盤價(jià) 10%X前收盤價(jià) 10%X前收盤價(jià) 債券非上市首日有效競(jìng)價(jià)范圍 前收盤價(jià) 100%X前收盤價(jià) 100%X前收盤價(jià) 債券質(zhì)押式回購(gòu)非上市首日有效競(jìng)價(jià)范圍 證券買賣 深圳有效競(jìng)價(jià)范圍圖解 2 ? 連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)階段 最近成交價(jià) 10%X最近成交價(jià) 10%X最近成交價(jià) 股票、債券有效競(jìng)價(jià)范圍 最近成交價(jià) 100%X最近成交價(jià) 100%X最近成交價(jià) 債券質(zhì)押式回購(gòu)有效競(jìng)價(jià)范圍 證券買賣 成交原則 ? 價(jià)格優(yōu)先 較高價(jià)格買入優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。 ? 原則二 高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交 。 ? 原則三 賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的 ， 以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格 。 ? 對(duì)顯失公平的交易，經(jīng)交易所認(rèn)定并經(jīng)理事會(huì)同意，可以采取適當(dāng)措施，并向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。