【正文】 務資本 債務資本是商業(yè)銀行的一種外源資本，并被商業(yè)銀行列為補充資本。 內(nèi)源資本 內(nèi)源資本（ Internal Capital）主要是指商業(yè)銀行通過留存 盈余的方式從銀行內(nèi)部籌措的資本金。 第二，加強對長期貸款和投資的預測研究，保證收益，減少風險損失。在對資金來源和資產(chǎn)規(guī)模及各種資產(chǎn)的風險、收益、流動性進行全面預測和權衡的基礎上，首先考慮安全性，在保證安全性的前提下，爭取最大的利潤。 第四，加強內(nèi)部經(jīng)濟核算，提高銀行員工勞動收入，節(jié)約管理費用開支。 3. 盈利性目標：即要求商業(yè)銀行的經(jīng)營管理者在可能的情況下，盡可能地追求利潤最大化。短期有價證券如短期政府公債等，稱為第二準備。 2. 流動性目標： 流動性目標是指商業(yè)銀行保持隨時能以適當?shù)膬r格取得可用資金的能力，以便隨時應付客戶提存及銀行其他支付的需要。 二、 商業(yè)銀行經(jīng)營原則有哪些？如何貫徹這些原則？ 1. 安全性原則：安全性原則即要求銀行在經(jīng)營活動中，必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風險和損失，能隨時應付客戶提存，使客戶對銀行保持堅定的信任。 ③ 使銀行保持適當?shù)囊?guī)模，即 適度規(guī)模原則。 ② 有利于保護銀行體系的安全，即安全穩(wěn)健原則。有時，商業(yè)銀行還可以通過在國際市場上的融資活動，來調(diào)節(jié)本國的國際收支變化。 （三）信用創(chuàng)造職能 所謂信用創(chuàng)造職能是指商業(yè)銀行利用其可以吸收各類活期存款的有利條件，通過發(fā)放貸款，從事投資業(yè)務，而衍生出更多存款，從而擴大社會貨幣供應量，當然此種貨幣不是現(xiàn)金貨幣，而是存款貨幣，它只是一種帳面上的流通工具和支付手段。 商業(yè)銀行通過信用中介職能能實現(xiàn)資本盈余與短缺之間的調(diào)劑，并不改變貨幣資本的所有權，改變的只是其使用權。 從負債方面，保持流動性的主要策略是增加主動性負債。 流動性目標是指商業(yè)銀行保持隨時能以適當 的價格取得可用資金的能力，以便隨時應付客戶提存及銀行其他支付的需要。 持股公司制 銀行持股公司制又稱集團銀行制。 第三，有利于銀行調(diào)劑資金、轉(zhuǎn)移信用、分散和減輕多種風險。 分行制銀行按照管理方式不同，又可進一步劃分為總行制和總管理處制。支付中介職能是商 業(yè)銀行的傳統(tǒng)職能。 信用中介 信用中介是指商業(yè)銀行通過負債業(yè)務，把社會上的各種 閑散貨幣資金集中到銀行，再通過資產(chǎn)業(yè)務，把它投向需要資金的各部門，充當資金閑置者和資金短缺者之間的中介人，實現(xiàn)資金的融通。中央銀行創(chuàng)造的是基礎貨幣，并在整個金融體系中具有超然的地位，承擔著領導者的職責。 其次，商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營貨幣資金的金融企業(yè)，商業(yè)銀行的活動范圍不是一般的商品生產(chǎn)和商品流通領域，而是貨幣信用領域。商業(yè)銀行概述 商業(yè)銀行 商業(yè)銀行是以追求利潤最大化為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能利用負債進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業(yè)。一般企業(yè)創(chuàng)造的是使用價值，而商業(yè)銀行創(chuàng)造的是能充當一般等價物的存款貨幣。和其他金融機構相比較，商業(yè)銀行能夠提供更多的、更全面的金融服務，能夠吸收或其存款。 商業(yè)銀行通過信用中介職能能實現(xiàn)資本盈余與短缺之間的調(diào)劑，并不改變貨幣資本的所有權，改變的只是其使用權。 商業(yè)銀行在發(fā)揮其支付中介職能過程中，具有兩個明顯的作用：首先，它可使商業(yè)銀行持續(xù)擁有比較穩(wěn)定的廉價資本來源。總行制是指總行除管理、控制各分支行以外，本身也對外營業(yè)，辦理業(yè)務；而在總管理處制度下，總管理處 只負責管理控制各分支行，其本身不對外營業(yè)，在總管理處所在地另設分支行對外營業(yè)。 第四，總行家數(shù)少，有利于國家調(diào)控和管理，其業(yè)務經(jīng)營范圍受地方政府干預小。即由一個集團成立持股公司，通過股權公司收購或控制若干獨立銀行的商業(yè)銀行制度。 從資產(chǎn)方面，保持流動性的方法是保持分層次的準備資產(chǎn)。（ 1）直接向中央銀行借款；（ 2）向中央銀行再貼現(xiàn)；（ 3）發(fā)行可轉(zhuǎn)讓存單；（ 4）向其它銀行借款；（ 5）利用回購協(xié)議等。信用中介是商業(yè)銀行最基本的功能，發(fā)揮這一功能有以下作用：使閑散 貨幣轉(zhuǎn)化為資本；使閑置資本得到充分利用；續(xù)短為長，滿足社會對長期資本的需要。 （四）金融服務職能 商業(yè)銀 行可以利用其在國民經(jīng)濟活動中的特殊地位，以及在提供信用中介和支付中介業(yè)務過程中所獲得的大量信息，憑借這些優(yōu)勢，運用電子計算機等先進手段的工具，為客戶提供多種金融服務。 一、 建立商業(yè)銀行體系的基本原則有哪些？為什么要建立這些原則？ ① 有利于銀行業(yè)競爭，即競爭效率原則。指銀行制度的確立應當充分考慮到銀行體系的安全，要防止和限制銀行 之間的過度競爭以及由此帶來的金融風險。指銀行規(guī)模要服從成本最低、效益最高的要求，不能過大或過小。所以商業(yè)銀行必須做到以下幾點： 首先，合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構，注重資產(chǎn)質(zhì)量。 實現(xiàn)商業(yè)銀行的流動性目標，需要從資產(chǎn)和負債兩個方面來著手。 從負債方面，保持流動性的主要策略是增加主動性負債。根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務收入與業(yè)務支出地主要內(nèi)容，商業(yè)銀行實現(xiàn)盈利地途徑主要有： 首先，盡量減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴大盈利資產(chǎn)比重。 第五，嚴格操作規(guī)程， 完善監(jiān)管機制，減少事故和差錯，防止內(nèi)部人員因違法、犯罪活動而造成銀行重大損失。解決安全性和盈利性的矛盾，實現(xiàn)安全性和盈利性統(tǒng)一的最好選擇就是：提高銀行經(jīng)營的流動性。 第三，樹立良好的信譽，建立牢固的信用基礎，取得客戶和社會的高度信任，保持更大的周旋余地。 銀行股本 銀行股本主要即指商業(yè)銀行所發(fā)行的普通股和優(yōu)先股。這種債務資本具有其特殊性，該債務資本所有者的求償權排在各類銀行存款所有者之后，并且其原始加權平均到期期限較長。 資本盈余：由銀行外部來源形成的盈余是資本盈余，也稱股本盈余，主要是由于股票發(fā)行時所采用的溢價發(fā)行方式形成，即由于股票的市場價格高于票面價格或設定價值而得到的溢價部分。對上市銀行而言，提留儲備金多少會影響本年利潤分配，從而造成股票價格的波動。永久的股東權益是指已經(jīng)發(fā)行并完全繳足的普通股和永久的、非累計性的優(yōu)先股。主要包括： ? 非公開儲備 ? 資產(chǎn)重估儲備 ? 普通準備金或普通呆賬準備金 ? 帶有債務性質(zhì)的資本工具 (混合資本工具 ) ? 長期次級債務 銀行資本充足性 所謂銀行資本充足性，是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度；同時，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構成，應該符合銀行總體經(jīng)營目標或需增資本的具體目的。銀行資本適度，即最適資本需要量是指銀行資本既不能過高，也不能過低。銀行在風險權數(shù)給定的基礎上，利用加權平均法，將各項資產(chǎn)的貨幣數(shù)額乘以其風險等級權數(shù)得到該項資產(chǎn)的風險加權值，然后得到的累加值即為銀行表內(nèi)風險加權資產(chǎn)。 《巴塞爾協(xié)議》將銀行的表外資產(chǎn)設置了 4 個信用轉(zhuǎn)換系數(shù)： 100%、 50%、 20%、 0% 表外風險資產(chǎn) =表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相同性質(zhì)的資產(chǎn)風險權數(shù) 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)內(nèi)容 ① 信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 100% a. 直接信用代用工具，如一般負債保證（包括為貸款和證券提供財務保證的備用信用證）和承兌（包括具有承兌性質(zhì)的背書）。 b. 票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷便利。 復習思考題 一、 討論銀行資本的各種不同組成部分及其作用 商業(yè)銀行資本是指銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金，是商業(yè)銀行自身擁有的或者能永久支配使用的資金。 優(yōu)先股 作用：優(yōu)先股是銀行常用的外源資本渠道。當銀行決定增加注冊資本金時，可以將資本盈余化轉(zhuǎn)股本來實現(xiàn)或部分實現(xiàn)這 一目的。同時，留存盈余有著資本盈余所沒有的功能，它的大小影響銀行對內(nèi)對外 投資的規(guī)模。因此，債務資本也稱后期償付債券。 （四） 、其他來源：儲備金 儲備金是為了防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準備金和放款與證券損失準備金。 二、 為何充足的銀行資本能降低銀行經(jīng)營風險？ 所謂銀行資本充足性，是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度；同時，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構成，應該符合銀行總體經(jīng)營目標或需增資本的具體目的。 ② 當銀行出現(xiàn)非預期性或意外損失時 , 銀行資本可用于消化這些虧損 , 從而恢復公眾信心 , 使銀行得以繼續(xù)正常經(jīng)營。資本量不足，往往是銀行盈利性與安全性失衡所致。 三、討論現(xiàn)行的風險加權資本的要求。 表內(nèi)風險資產(chǎn)＝表內(nèi)資產(chǎn)額風險權數(shù) 表外風險資產(chǎn)＝表外資產(chǎn)額信用換算系數(shù)表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)的風險權數(shù) 風險資產(chǎn)總額＝表內(nèi)風險資產(chǎn)＋表外風險資產(chǎn) 《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定的計算銀行資本充足性的公式為： 一級資本比率＝核心資本 /風險資本總額 100％ 二級資本比率＝附屬資本 /風險 資本總額 100％ 資本對風險資產(chǎn)比率＝（核心資本＋附屬資本） /風險資產(chǎn)總額 100％ ＝一級資本比率＋二級資本比率 《巴塞爾協(xié)議》有兩個重點：銀行資本規(guī)定及其與資產(chǎn)風險的聯(lián)系。 四、銀行如何確定其資本金要求？應考慮哪些關 鍵的因素？ 商業(yè)銀行多采用有關的測定指標和測定方法來確定其資本金要求。 ② 在綜合分析法下，考慮的主要因素有 以下八個： ? 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理質(zhì)量； ? 資產(chǎn)的流動性； ? 收益及留存盈余； ? 存款結(jié)構的潛在流動性； ? 商業(yè)銀行股東的信譽與特點； ? 各種間接性銀行費用的負擔狀況； ? 營業(yè)程序的有效性； ? 在競爭中，商業(yè)銀行滿足本地區(qū)現(xiàn)在與將來需求的能力。 邊際存款成本 ① 邊際存款成本是銀行在吸收的存款達到一定規(guī)模后，再新增一個單位的存款所要增加的經(jīng)營成本?；钇诖婵钯~戶的余額要始終保持 1 美元，但存戶可以開出超過 1美元的支票。 ② 它的優(yōu)點是：不繳納存款準備金、不能回購、不能提前支取、可轉(zhuǎn)讓流通、發(fā)行成本低等。 ② 商業(yè)銀行向中央銀行借款的另一種主要形式是再貸款，是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，也稱直接借款。由于銀行必須履行買回已售出證券的義務，所以，回購協(xié)議的實質(zhì)是商業(yè)銀行通過出售證券獲得資金的一種形式。 回購協(xié)議利息成本 = 借入資金量 *當期回購協(xié)議利率 *回購協(xié)議期限 /360 復習思考題 一、 簡述存款創(chuàng)新的原則和存款商品的營銷過程 （一）存款創(chuàng)新的原則： 1. 創(chuàng)新必須符合存款的基本特征和規(guī)范，也就是說要依據(jù)銀行存款所固有的功能進行設計，對不同的利率形式、計息方法、服務特點、期限差異、流通轉(zhuǎn)讓程度、提取方式等進行選擇、排列和組合，以創(chuàng)造出無限豐富的存款品種。 4. 存款工具創(chuàng)新還須堅持社會性原則。存款工具營銷的首要環(huán)節(jié)是必須研 究客戶的金融需要，針對客戶的存款動機推出相應的存款產(chǎn)品。存款工具的定價，是指銀行在提交客戶滿意的存款產(chǎn)品的同時，須遵循獲取一定利潤的目的。銀行必須依賴廣告和促銷把信息傳遞給公眾，并通過公共關系以確保形象，并使服務具有吸引力。同業(yè)拆借在美國稱為聯(lián)儲資金買賣，即商業(yè)銀行之間超額準備金的調(diào)劑。再貸款一般分為抵押貸款和信用貸款兩種。 ② 回購協(xié)議：回購協(xié)議是商業(yè) 銀行短期借款的重要方式之一。大多數(shù)的協(xié)議期限是幾天。 ④ 歐洲貨幣市 場借款：歐洲貨幣市場借款是指借入歐洲美元和其他外國貨幣。而且由于短期借款的期限較短，可以一般只用于調(diào)劑頭寸、解決銀行周轉(zhuǎn)困難和臨時性的資金不足，但短期借款的穩(wěn)定余額也可以被長期占用。 3. 通過多頭拆借的辦法將借款對象和金額分散化，力求形成一部分可以長期占用的借款余額。但從科學的角度研究，“存款越多越好”的觀念是值得商榷的。從數(shù)量方面確定銀行的存款規(guī)模時，主要考慮銀行的邊際成本和邊際收益。 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括以下幾類：庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、存放同業(yè)存款、在途資金。通常所說的超額準備金是指狹義超額準備金。商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)層次來劃分，可以分為基礎頭寸和可用頭寸。銀行的可用頭寸實際上包含兩個方面的內(nèi)容 ：一是可用于應付客戶提存和滿足債權債務清償需要的頭寸；二是可貸頭寸。 復習思考題 一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由哪些構成？其主要作用是什么？ （一）構成 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括以下幾類：庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、存放同業(yè)存款、在途 資金。從三性原則出發(fā)，商業(yè)銀行需要不斷地調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構，保持應有的流動性。 銀行預測流動性的方法主要有以下幾種： 資金來源與資金運用預測法 資金來源與資金運用方法 (sources and uses of funds method) 也稱為因素法 , 是指銀行通過對未來某一段時間內(nèi)存、貸款及應繳準備金變化的情況 , 用于判斷預測期內(nèi)的流動性需要量。其基本的公式是 : 未來一段時間內(nèi)銀行的流動性盈余或赤字 = 全部存款的預期變化 全部貸款的預期變化 如果考慮存款準備金的變化 ,公式修改為 : 未來一段時間內(nèi)銀行的流動性盈余或赤字 = 全部存款的預期變化 存款準備金的預期變化 全部貸款的預期變化 資金結(jié)構預測法 資金結(jié)構法 ( structure of funds method) 是將銀行的債務按照提取的可能性加以分類 , 對不同種類的債務根據(jù)其流動性需求提取準備金。對不同類別負債提取流動性準備金的比例通常需要根據(jù)歷史經(jīng)驗進行判斷。 ④ 流動性總需求 =負債流動性需求 +貸款流動性需求 概率分析法 銀行預期流動性需求 =最好狀況出現(xiàn)的可能性 最好狀