【正文】 出了市值管理的概念，上市公司市值管理將作為國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)者的主要政績(jī)考核指標(biāo)，公司也將盡快建立健全市值管理的體系和機(jī)制，使市值、利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入成為今后公司簡(jiǎn)單而量化的考核指標(biāo)，樹立人人關(guān)心公司市值、維護(hù)公司股價(jià)的責(zé)任意識(shí)，出色地抓好市值管理這項(xiàng)新任務(wù)。會(huì)前董辦做了大量細(xì)致的工作，認(rèn)真對(duì)上市公司發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行研究；組織中金公司完成了“中國(guó)建筑發(fā)展戰(zhàn)略建議”的專題報(bào)告；組織 22 家二級(jí)公司、事業(yè)部和總部部門匯報(bào)材料，逐一審改并反饋修改意見；自行撰寫了關(guān)于上市公司市值管理的專題材料提交大會(huì)參考；向會(huì)議提交了 3 份文件匯編。 上市后，我們第一時(shí)間組織召開了發(fā)展戰(zhàn)略專題研討會(huì)，專題研討股份公司上市后的發(fā)展戰(zhàn)略。 為從程序上解決董事會(huì)與高管層的信息溝通，使高管層能夠了解董事會(huì)的意見和建議并制定具體落實(shí)時(shí)間表、責(zé)任人、責(zé)任部門，董事會(huì)能夠?qū)Ω吖軐邮欠衤鋵?shí)進(jìn)行檢查和監(jiān)督，董辦一直都在努力探索和創(chuàng)新一種合規(guī)、見成效的方式，我們對(duì)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)第五次會(huì)議形成的會(huì)議紀(jì)要，在經(jīng)董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)審閱后，轉(zhuǎn)呈總經(jīng)理批示給高管層執(zhí)行。在實(shí)踐中，我們從實(shí)際情況需要出發(fā)，對(duì)董事會(huì)適量地選擇和采用了以書面通訊的方式召開。孟慶禹董秘還分別聽取了各位董事的意見，并多次組織人力資源部制定高管人員薪酬考核的具體安排。一年來(lái)，公司股東大會(huì)、董事會(huì)很好地履行了其應(yīng)盡的職責(zé)。證監(jiān)會(huì)對(duì)中國(guó)建筑的信心，也有一部分來(lái)自于我們對(duì)媒體的掌控能 力。 作為新股發(fā)行制度改革后首個(gè)大盤藍(lán)籌股，中國(guó)建筑 IPO 在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)獲得廣泛熱烈的關(guān)注。同時(shí)，中國(guó)建筑網(wǎng)下發(fā)行多項(xiàng)指標(biāo)居首，網(wǎng)上申購(gòu)戶數(shù)排名第一。 最終定價(jià)時(shí)，我們最后最難的一關(guān)是 08 年盈利太低，證監(jiān)會(huì)也作了最大限度的讓步：不強(qiáng)制壓價(jià)、但不承認(rèn) 09 年市盈率的說(shuō)法；要求增加定價(jià)透明度、向社會(huì)交待；在特別公告中增加風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容；做好輿論引導(dǎo)，但不同意公布 09 年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；自行承擔(dān)責(zé) 任，但不同意講不破發(fā)等。 另外，為及時(shí)準(zhǔn)確地披露公司有關(guān)上市信息，董辦還組織中介機(jī)構(gòu)做好對(duì)外公告文稿的校對(duì)、排版工作，并與相關(guān)部門協(xié)調(diào)，做好股份公司網(wǎng)站及平臺(tái)的信息發(fā)布工作。不打無(wú)準(zhǔn)備之仗，不打無(wú)把握之仗，這是一句老話，但在今天仍有新意，不能無(wú)準(zhǔn)備的面對(duì)機(jī)遇，否則機(jī)遇總是擦肩而過(guò)。對(duì)公司 08 年業(yè)績(jī)和09 年盈利預(yù)測(cè)，中海地產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)比較優(yōu)勢(shì)，中建地產(chǎn)與中海地產(chǎn)的定位等問(wèn)題高度關(guān)注。董秘組織中金公司成功地舉辦了分析師大會(huì)，分析師預(yù)路演與 130 家機(jī)構(gòu)投 資者見面。 （三）發(fā)行上市實(shí)戰(zhàn) 公司于 7 月 10 日晚 5 點(diǎn)獲得發(fā)行批文，批文號(hào)為證監(jiān)許可[2021]627 號(hào)。 二是做好新聞媒體的各項(xiàng)工作，創(chuàng)造了良好的輿論氛圍，董辦與企業(yè)文化部一道積極聯(lián)系各大財(cái)經(jīng)媒體、網(wǎng)站、新聞評(píng)論人士，做好溝通工作。 ，董辦多次派人前往上海、深圳，對(duì)路演場(chǎng)所、酒店進(jìn)行仔細(xì)考察和選擇，檢查有關(guān)設(shè)施，對(duì)三隊(duì)路演人員的行程和住宿做出具體安排，并與潤(rùn)言一起認(rèn)真做好各項(xiàng)后勤工作，包括路演人員安排，團(tuán)隊(duì)編制，宣傳資料準(zhǔn)備，慶?；顒?dòng)與各種儀式的程序安排， 新聞發(fā)布會(huì)以及媒體宣傳如何配合上市節(jié)奏等事項(xiàng)，保證了上市路演推介的各項(xiàng)工作有序地向前推進(jìn)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，股份公司發(fā)行Ａ股并上市后，中建總公司以及其他三家發(fā)起人股東按各自比例共劃轉(zhuǎn)發(fā)行總股數(shù) 120 億股的 10％，即 12 億股給全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)。同時(shí)， 5 月 25 日，召開總公司上市領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議，匯報(bào)工作，落實(shí)發(fā)行制度改革后的各項(xiàng)任務(wù)，孫總親自修改文稿、參加彩排、分析研究路演方案等。 針對(duì)證監(jiān)會(huì)推出的《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，董辦組織中介機(jī)構(gòu) 進(jìn)行了深入研究，進(jìn)而完善了公司上市發(fā)行方案。4 月 21 日董辦經(jīng)辦了孫總就此專題向證監(jiān)會(huì)尚福林主席的致信，表明中建的行業(yè)特性，以及中國(guó)建筑作為大盤藍(lán)籌，對(duì)新股發(fā)行重啟的正面作用。 第二個(gè)障礙是，世行由于菲律賓項(xiàng)目糾紛制裁中建總公司一事，給公司造成 的負(fù)面影響不僅是在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，而且是國(guó)際性的負(fù)面影響。 重大的轉(zhuǎn)變是在兩會(huì)期間，總理工作報(bào)告對(duì)資本市場(chǎng)提出明確要求：推進(jìn)資本市場(chǎng)改革。 09 年更難，與其說(shuō)對(duì)接證監(jiān)會(huì)，不如說(shuō)是影響證監(jiān)會(huì)，我們?cè)诠ぷ髦懈械酱笫泻茈y回到 3000點(diǎn)，也就是股市停發(fā)的點(diǎn)位，如果回不到這個(gè)點(diǎn)位，恢復(fù) IPO 就缺乏依據(jù)。董秘還組織中介機(jī)構(gòu)，會(huì)同其他部門相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)召開專門會(huì)議，研究公司通過(guò)發(fā)審會(huì)審核后的期后監(jiān)管及封卷工作。對(duì)于董辦來(lái)講，新的上市工作第一個(gè)目標(biāo)就是，期盼 IPO 重啟的同時(shí)，做好自身各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。 一、推動(dòng)并實(shí)現(xiàn)公司成功上市對(duì)于公司上市工作來(lái)講， 09 年是壓力更沉重的一年。作為伴隨中建股份公司改制上市而新成立的部門董事會(huì)辦公室，我們經(jīng)歷了這一艱辛的奮斗過(guò)程，也共同見證了這一激動(dòng)人心的歷史時(shí)刻。公司上市以后，董辦立即全力投入到資本市場(chǎng)的運(yùn)作中，憑借充分的思想準(zhǔn)備和工作準(zhǔn)備，快速適應(yīng)了上市后的各種新情況、新要求，努力維護(hù)了公司股價(jià)的穩(wěn)定，在投資者當(dāng)中很快樹立了良好的口碑，較好地完成了上市公司董 辦的各項(xiàng)年度任務(wù)。本來(lái)應(yīng)在 08 年完成的各項(xiàng)工作，都?jí)旱搅?09 年，而且必須完成，沒有退路。 （一）恢復(fù) IPO 前的各項(xiàng)工作 09 年是公司整體上市的決戰(zhàn)年。 按照上報(bào)上市文件的規(guī)定程序，董辦還細(xì)致策劃并準(zhǔn)備董事會(huì)和股東大會(huì)，使公司財(cái)務(wù)報(bào)表于 3 月 28 日通過(guò)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)的審核，3 月 29 日公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議通過(guò)， 4 月 2 日股東大會(huì)審議通過(guò)。這樣我們對(duì)證監(jiān)會(huì)的工作重點(diǎn)就是做說(shuō)服工作，在修改發(fā)行制度方面下功夫。尚福林主席也在兩會(huì)期間首次提出，實(shí)行發(fā)行制度改革，堅(jiān)持市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制，防止二級(jí)市場(chǎng)過(guò)渡炒作和維護(hù)小股民利益的問(wèn)題。孫總 1 月 16 日及時(shí)召開會(huì)議，董辦按照要求，首先在資本市場(chǎng)做好各項(xiàng)解釋工作，清除世行一事的負(fù)面影響。 （二）發(fā)行上市準(zhǔn)備工作 2021 年兩會(huì)以后，證監(jiān)會(huì)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的準(zhǔn)備，于 5 月底、 6 月初推出《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》， 6 月 10 日正式實(shí)施，與此同時(shí)，我們發(fā)揮自身力量，與潤(rùn)言一道為股市發(fā)行制度改革增加輿論氣氛。董辦對(duì)路演 PPT 演示稿、路演宣傳片解說(shuō)詞、路演演講詞、路演推介內(nèi)容和公司投資價(jià)值報(bào)告等路演材料又全面進(jìn)行了修改和完善，為上市路演做好了充分準(zhǔn)備。 6 月份的一個(gè)月時(shí)間里，上 市辦共召開了 6 次會(huì)議，反復(fù)認(rèn)真研究路演模擬問(wèn)答、路演數(shù)據(jù)表、投價(jià)報(bào)告修改等內(nèi)容。董辦牽頭以最快的時(shí)間在登記公司辦理完成劃轉(zhuǎn)社保基金股份的事宜，得到了證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門的好評(píng)。 實(shí)戰(zhàn)的另外兩個(gè)準(zhǔn)備工作為：一是高層活動(dòng)，孫總藉工作匯報(bào)等機(jī)會(huì)，向國(guó)務(wù)院張德江副總理、王岐山副總理匯報(bào)公司上市情況，董辦經(jīng)辦了孫總于 5 月底向兩位副總理的親筆信，請(qǐng)求支持中建早日獲得上市發(fā)行的批準(zhǔn)。董秘親自與證券時(shí)報(bào)、上海證券報(bào)、中證網(wǎng)等領(lǐng)導(dǎo)會(huì)面，會(huì)同企業(yè)文化部與人民網(wǎng)、新華網(wǎng)高層會(huì)面，孫總親自與幾大財(cái)經(jīng)媒體領(lǐng)導(dǎo)召開見面會(huì)，就上市期間媒體合作事宜展開交流。內(nèi)容要點(diǎn)為，核準(zhǔn)中國(guó)建筑公開發(fā)行不超過(guò) 120 億股，有效期為自 7 月 10 日起 6 個(gè)月內(nèi)，按規(guī)定要求實(shí)施發(fā)行。在路演活動(dòng)中，“中國(guó)建筑”三支路演團(tuán)隊(duì)人員積極解答機(jī)構(gòu)投資者各類提問(wèn)，公司高管團(tuán)隊(duì)踏實(shí)穩(wěn)健的態(tài)度和積極進(jìn)取的精神給投資者留下深刻印象。 機(jī)遇總是給有準(zhǔn)備的 人，這是本次發(fā)行上市成功之后，贊揚(yáng)聲中最多的一句話，我們就是因?yàn)闇?zhǔn)備到位，才有路演的成功。 二是路演行程安排準(zhǔn)備詳盡。路演期間，共對(duì)外發(fā)布公告 13篇，做到了準(zhǔn)確、及時(shí)、廣泛，體現(xiàn)了路演發(fā)行工作嚴(yán)謹(jǐn)?shù)淖黠L(fēng)。 定價(jià)結(jié)束以后，中國(guó)建筑進(jìn)入了申購(gòu)階段，按網(wǎng)下發(fā)行 40%、網(wǎng)上發(fā)行 60%的比例公布，共凍結(jié)資金 18,570 億元，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為 37 倍。 上市 10 日后，中國(guó)建筑被計(jì)入包括上證綜指等指數(shù)，市值占滬市市值的權(quán)重約為 %，也就是說(shuō)每漲跌 5%，將帶動(dòng)上證指數(shù)波動(dòng)約 點(diǎn)左右，對(duì)資本市場(chǎng)的影響舉足輕重。發(fā)行的成功得益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)早于世界經(jīng)濟(jì)回暖，股市穩(wěn)步回升，發(fā)行制度改革，地產(chǎn)和建筑業(yè)受追捧，以及中國(guó)建筑多年來(lái)的業(yè)績(jī)和成就積累，中國(guó)建筑領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)工作人員和中介機(jī)構(gòu)的努力等諸多因素。我們的做法是，不僅在路演前廣泛接觸有影響力的各界財(cái)經(jīng)媒體，更主要的是我們?cè)诼费萸耙褜⒍畟€(gè)活動(dòng)日期內(nèi)，每天發(fā)表什么樣的文章都作了準(zhǔn)備，確保社會(huì)每一個(gè)關(guān)注點(diǎn)，我們都有幾篇文章引導(dǎo)輿論，并利用各種鏈接體系廣泛發(fā)布，占領(lǐng)輿論的制高點(diǎn)，使主流聲音主導(dǎo)中國(guó)建筑的路演活動(dòng)和掛牌上市。 第一，股東 大會(huì)、董事會(huì)信息暢通，務(wù)實(shí)高效，規(guī)范運(yùn)行。目前看來(lái)，此項(xiàng)工作實(shí)現(xiàn)了與國(guó)資委考核企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員有關(guān)要求的有效銜接，對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的完善必將起到重要的作用。會(huì)前，董辦將議案提前呈報(bào)各位董事，認(rèn)真征求外部董事意見，多與各位董事進(jìn)行當(dāng)面匯報(bào)和溝通，目的是使各位決策者深入了解相關(guān)議案的具體內(nèi)容。在 12 月 20 日召開的第十八次董事會(huì)上，其中一項(xiàng)議題就是安排高管層對(duì)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)第五次會(huì)議提出意見落實(shí)情況向全體董事做匯報(bào)。會(huì)議邀請(qǐng)寶鋼集團(tuán)介紹了戰(zhàn)略規(guī)劃管理的經(jīng)驗(yàn)和體會(huì)，對(duì)股份公司的戰(zhàn)略管理提供了可以借鑒的模式；會(huì)議還邀請(qǐng)中金公司作了專題發(fā)言，介紹了國(guó)內(nèi)外可比公司的發(fā)展路徑，對(duì)股份公司發(fā)展戰(zhàn)略的制定提出了很好的建議。這種具有前瞻性、實(shí)用性和引導(dǎo)性的分析和研究工作受到與會(huì)人員的普遍歡迎。 第三，繼續(xù)發(fā)揮董事長(zhǎng)辦公會(huì)議的作用。用實(shí)際效果檢驗(yàn)，董事長(zhǎng)辦公會(huì)對(duì)迅速解決公司較為重大的問(wèn)題，特別是為中建地產(chǎn)的投資決策建立了有效途徑，目前大家已普遍認(rèn)同了這種議事和決策方式。截至 2021 年底，公司對(duì)外披露定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告和制度性文件共 34 份，以及其他主動(dòng)披露的信息，平均下來(lái)基本上是每周披露兩個(gè)信息。但從維護(hù)投資者利益、適時(shí)體現(xiàn)公司成長(zhǎng)價(jià)值的角度出發(fā)，公司決定主動(dòng)編制中報(bào) 并按時(shí)披露。中期報(bào)告第二個(gè)特點(diǎn)是報(bào)告編制時(shí)點(diǎn)在公司上市之前，有多項(xiàng)內(nèi)容無(wú)法滿足規(guī)定需要。 8 月 17 日，中海兩紅籌分別在香港聯(lián)交所披露中報(bào)，同時(shí)，“中國(guó)建筑”則在上交所和四家法定媒體刊登公告。與中期報(bào)告比， 2021 年第三季度報(bào)告的編制工作相對(duì)簡(jiǎn)單，內(nèi)容主要涉及會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)、公司股東情況、重要事項(xiàng)和會(huì)計(jì)報(bào)表四部分。財(cái)務(wù)報(bào)告編制完成后，由財(cái)務(wù)部提交公司高管層、董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)審議通過(guò)，再并入第三季度報(bào)告，統(tǒng)一提交 董事會(huì)審議。公司上市后，我們從公司實(shí)情出發(fā)，抓住幾個(gè)現(xiàn)有的信息池獲取信息，這種做法的好處是充分利用現(xiàn)有資源，能立即開展相關(guān)工作，成效快。 三是適應(yīng)資本市場(chǎng)需要，創(chuàng)新信息披露的形式和內(nèi)容。第三，建立重大信息群發(fā)機(jī)制，這種方式可以使信息直通公司主要投資者和分析師，真正做到信息的有效披 露和公司投資價(jià)值的及時(shí)傳播，起到維護(hù)股價(jià)穩(wěn)定的重要作用。 四是做好危機(jī)應(yīng)急處理工作，有效避免危機(jī)事件對(duì)公司形象的影響。并將以上情況向公司董事、監(jiān)事以及高管領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)，統(tǒng)一對(duì)外口徑。 五是做好中期票據(jù)等相關(guān)信息披露工作。 六是通過(guò)信息披露規(guī)范公司運(yùn)作。半年來(lái)，我 們與相關(guān)部門一道，對(duì)董事會(huì)會(huì)議議案、中建地產(chǎn)新購(gòu)臵土地儲(chǔ)備、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)月度銷售及區(qū)域分布、建筑業(yè)務(wù)合同額等事項(xiàng)進(jìn)行了規(guī)范或者統(tǒng)一了標(biāo)準(zhǔn)。 為策劃好公司中期業(yè)績(jī)路演，董辦較早就做了周密的安排，組建由孫文杰董事長(zhǎng)、曾肇河副總和孟慶禹董秘以及財(cái)務(wù)、地產(chǎn)部、中海地產(chǎn)、中金公司等有關(guān)人員組成的一支路演團(tuán)隊(duì)，確定了網(wǎng)上路演、北京 上海 深圳三地一對(duì)一和團(tuán)體推介的路演形式。參與網(wǎng)上路演的投資者紛紛表示，中國(guó)建筑來(lái)到新浪網(wǎng)進(jìn)行中期業(yè)績(jī)推介，是公司重視投資者關(guān)系管理的一個(gè)證明，尤其是公司重視廣大中小股東知情權(quán)的一個(gè)證明。 9 月 5 日至 8 日進(jìn)行了中期業(yè)績(jī)推介路演。通過(guò)這種近距離接觸和溝通，使更多股 東和機(jī)構(gòu)深入了解了“中國(guó)建筑”，他們均表示對(duì)公司今后的健康發(fā)展充滿信心。孫總在上海對(duì)申銀萬(wàn)國(guó)組織的基金團(tuán)隊(duì)、華安基金等機(jī)構(gòu)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)間的溝通，機(jī)構(gòu)反響很好。董辦還特別制作了《公司與機(jī)構(gòu)投資者溝通情況表》，對(duì)機(jī)構(gòu)名稱及背景、溝通的時(shí)間地點(diǎn)和人員、交流內(nèi)容及關(guān)鍵問(wèn)題等都進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)，使機(jī)構(gòu)投資者溝通聯(lián)系工作一目了然，清晰明確。董辦還設(shè)專門人員負(fù)責(zé)維護(hù)數(shù)據(jù)庫(kù)，用郵件與行業(yè)分析師、研究員保持溝通，直接將重要消息及時(shí)提供給機(jī)構(gòu)掌握，便于他們組織文章，對(duì)公司股票進(jìn)行評(píng)價(jià)，經(jīng)主動(dòng)與行業(yè)分析師、研究員溝通，全年共有21 家證券機(jī)構(gòu)向資本市場(chǎng)發(fā)布了 35 篇關(guān)于中國(guó)建筑的研究報(bào)告，全部為積極評(píng)價(jià)，給予推薦、強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。每月都要結(jié)合媒體監(jiān)控情況進(jìn)行一次梳理分析，形成投資者關(guān)系管理的信息月報(bào)；處理 IR 信 箱日常郵件，有效地增進(jìn)了個(gè)人投資者對(duì)公司情況的了解，對(duì)疏導(dǎo)不良情緒、增強(qiáng)投資者信心起到了重要的作用。 五、部門建設(shè)工作 作為上市公司，董辦的工作職責(zé)有其規(guī)定性要求，一般來(lái)說(shuō)最基本的是三項(xiàng)職能：董事會(huì)事務(wù)、投資者關(guān)系管理和信息披露。正是有了這些基礎(chǔ)性工作的支撐，董辦才能在上市后迅速就位，較快地實(shí)現(xiàn)了與資本市場(chǎng)的全面對(duì)接。我們認(rèn)為有必要進(jìn)行一次修改、完善和增補(bǔ)。這樣影響面不會(huì)太寬，盡量避免涉及《公司章程》的內(nèi)容。 第二，注重加