【正文】 出了市值管理的概念，上市公司市值管理將作為國企領(lǐng)導者的主要政績考核指標，公司也將盡快建立健全市值管理的體系和機制，使市值、利潤、營業(yè)收入成為今后公司簡單而量化的考核指標，樹立人人關(guān)心公司市值、維護公司股價的責任意識，出色地抓好市值管理這項新任務(wù)。會前董辦做了大量細致的工作，認真對上市公司發(fā)展戰(zhàn)略進行研究；組織中金公司完成了“中國建筑發(fā)展戰(zhàn)略建議”的專題報告；組織 22 家二級公司、事業(yè)部和總部部門匯報材料，逐一審改并反饋修改意見；自行撰寫了關(guān)于上市公司市值管理的專題材料提交大會參考；向會議提交了 3 份文件匯編。 上市后，我們第一時間組織召開了發(fā)展戰(zhàn)略專題研討會，專題研討股份公司上市后的發(fā)展戰(zhàn)略。 為從程序上解決董事會與高管層的信息溝通，使高管層能夠了解董事會的意見和建議并制定具體落實時間表、責任人、責任部門，董事會能夠?qū)Ω吖軐邮欠衤鋵嵾M行檢查和監(jiān)督，董辦一直都在努力探索和創(chuàng)新一種合規(guī)、見成效的方式，我們對董事會審計委員會第五次會議形成的會議紀要，在經(jīng)董事長、副董事長審閱后，轉(zhuǎn)呈總經(jīng)理批示給高管層執(zhí)行。在實踐中，我們從實際情況需要出發(fā)，對董事會適量地選擇和采用了以書面通訊的方式召開。孟慶禹董秘還分別聽取了各位董事的意見，并多次組織人力資源部制定高管人員薪酬考核的具體安排。一年來，公司股東大會、董事會很好地履行了其應(yīng)盡的職責。證監(jiān)會對中國建筑的信心，也有一部分來自于我們對媒體的掌控能 力。 作為新股發(fā)行制度改革后首個大盤藍籌股，中國建筑 IPO 在國內(nèi)資本市場獲得廣泛熱烈的關(guān)注。同時，中國建筑網(wǎng)下發(fā)行多項指標居首，網(wǎng)上申購戶數(shù)排名第一。 最終定價時，我們最后最難的一關(guān)是 08 年盈利太低，證監(jiān)會也作了最大限度的讓步：不強制壓價、但不承認 09 年市盈率的說法；要求增加定價透明度、向社會交待；在特別公告中增加風險提示內(nèi)容；做好輿論引導，但不同意公布 09 年財務(wù)數(shù)據(jù)；自行承擔責 任，但不同意講不破發(fā)等。 另外，為及時準確地披露公司有關(guān)上市信息，董辦還組織中介機構(gòu)做好對外公告文稿的校對、排版工作，并與相關(guān)部門協(xié)調(diào)，做好股份公司網(wǎng)站及平臺的信息發(fā)布工作。不打無準備之仗，不打無把握之仗，這是一句老話，但在今天仍有新意，不能無準備的面對機遇，否則機遇總是擦肩而過。對公司 08 年業(yè)績和09 年盈利預(yù)測，中海地產(chǎn)的競爭比較優(yōu)勢，中建地產(chǎn)與中海地產(chǎn)的定位等問題高度關(guān)注。董秘組織中金公司成功地舉辦了分析師大會，分析師預(yù)路演與 130 家機構(gòu)投 資者見面。 （三）發(fā)行上市實戰(zhàn) 公司于 7 月 10 日晚 5 點獲得發(fā)行批文，批文號為證監(jiān)許可[2021]627 號。 二是做好新聞媒體的各項工作，創(chuàng)造了良好的輿論氛圍，董辦與企業(yè)文化部一道積極聯(lián)系各大財經(jīng)媒體、網(wǎng)站、新聞評論人士，做好溝通工作。 ，董辦多次派人前往上海、深圳，對路演場所、酒店進行仔細考察和選擇，檢查有關(guān)設(shè)施，對三隊路演人員的行程和住宿做出具體安排，并與潤言一起認真做好各項后勤工作，包括路演人員安排，團隊編制，宣傳資料準備，慶祝活動與各種儀式的程序安排， 新聞發(fā)布會以及媒體宣傳如何配合上市節(jié)奏等事項，保證了上市路演推介的各項工作有序地向前推進。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，股份公司發(fā)行Ａ股并上市后，中建總公司以及其他三家發(fā)起人股東按各自比例共劃轉(zhuǎn)發(fā)行總股數(shù) 120 億股的 10％，即 12 億股給全國社會保障基金理事會。同時， 5 月 25 日，召開總公司上市領(lǐng)導小組會議，匯報工作，落實發(fā)行制度改革后的各項任務(wù)，孫總親自修改文稿、參加彩排、分析研究路演方案等。 針對證監(jiān)會推出的《關(guān)于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導意見（征求意見稿）》，董辦組織中介機構(gòu) 進行了深入研究，進而完善了公司上市發(fā)行方案。4 月 21 日董辦經(jīng)辦了孫總就此專題向證監(jiān)會尚福林主席的致信，表明中建的行業(yè)特性，以及中國建筑作為大盤藍籌，對新股發(fā)行重啟的正面作用。 第二個障礙是，世行由于菲律賓項目糾紛制裁中建總公司一事，給公司造成 的負面影響不僅是在國內(nèi)資本市場，而且是國際性的負面影響。 重大的轉(zhuǎn)變是在兩會期間，總理工作報告對資本市場提出明確要求：推進資本市場改革。 09 年更難，與其說對接證監(jiān)會，不如說是影響證監(jiān)會，我們在工作中感到大市很難回到 3000點，也就是股市停發(fā)的點位，如果回不到這個點位，恢復(fù) IPO 就缺乏依據(jù)。董秘還組織中介機構(gòu)，會同其他部門相關(guān)領(lǐng)導召開專門會議，研究公司通過發(fā)審會審核后的期后監(jiān)管及封卷工作。對于董辦來講，新的上市工作第一個目標就是，期盼 IPO 重啟的同時，做好自身各項準備工作。 一、推動并實現(xiàn)公司成功上市對于公司上市工作來講， 09 年是壓力更沉重的一年。作為伴隨中建股份公司改制上市而新成立的部門董事會辦公室，我們經(jīng)歷了這一艱辛的奮斗過程，也共同見證了這一激動人心的歷史時刻。公司上市以后，董辦立即全力投入到資本市場的運作中，憑借充分的思想準備和工作準備，快速適應(yīng)了上市后的各種新情況、新要求，努力維護了公司股價的穩(wěn)定，在投資者當中很快樹立了良好的口碑，較好地完成了上市公司董 辦的各項年度任務(wù)。本來應(yīng)在 08 年完成的各項工作，都壓到了 09 年，而且必須完成，沒有退路。 （一）恢復(fù) IPO 前的各項工作 09 年是公司整體上市的決戰(zhàn)年。 按照上報上市文件的規(guī)定程序，董辦還細致策劃并準備董事會和股東大會，使公司財務(wù)報表于 3 月 28 日通過董事會審計委員會的審核，3 月 29 日公司董事會、監(jiān)事會審議通過， 4 月 2 日股東大會審議通過。這樣我們對證監(jiān)會的工作重點就是做說服工作，在修改發(fā)行制度方面下功夫。尚福林主席也在兩會期間首次提出，實行發(fā)行制度改革，堅持市場化定價機制，防止二級市場過渡炒作和維護小股民利益的問題。孫總 1 月 16 日及時召開會議，董辦按照要求，首先在資本市場做好各項解釋工作，清除世行一事的負面影響。 （二）發(fā)行上市準備工作 2021 年兩會以后，證監(jiān)會經(jīng)過一段時間的準備，于 5 月底、 6 月初推出《關(guān)于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導意見（征求意見稿）》， 6 月 10 日正式實施，與此同時，我們發(fā)揮自身力量，與潤言一道為股市發(fā)行制度改革增加輿論氣氛。董辦對路演 PPT 演示稿、路演宣傳片解說詞、路演演講詞、路演推介內(nèi)容和公司投資價值報告等路演材料又全面進行了修改和完善，為上市路演做好了充分準備。 6 月份的一個月時間里，上 市辦共召開了 6 次會議，反復(fù)認真研究路演模擬問答、路演數(shù)據(jù)表、投價報告修改等內(nèi)容。董辦牽頭以最快的時間在登記公司辦理完成劃轉(zhuǎn)社保基金股份的事宜，得到了證監(jiān)會等監(jiān)管部門的好評。 實戰(zhàn)的另外兩個準備工作為：一是高層活動，孫總藉工作匯報等機會，向國務(wù)院張德江副總理、王岐山副總理匯報公司上市情況，董辦經(jīng)辦了孫總于 5 月底向兩位副總理的親筆信，請求支持中建早日獲得上市發(fā)行的批準。董秘親自與證券時報、上海證券報、中證網(wǎng)等領(lǐng)導會面，會同企業(yè)文化部與人民網(wǎng)、新華網(wǎng)高層會面，孫總親自與幾大財經(jīng)媒體領(lǐng)導召開見面會，就上市期間媒體合作事宜展開交流。內(nèi)容要點為，核準中國建筑公開發(fā)行不超過 120 億股，有效期為自 7 月 10 日起 6 個月內(nèi)，按規(guī)定要求實施發(fā)行。在路演活動中，“中國建筑”三支路演團隊人員積極解答機構(gòu)投資者各類提問，公司高管團隊踏實穩(wěn)健的態(tài)度和積極進取的精神給投資者留下深刻印象。 機遇總是給有準備的 人，這是本次發(fā)行上市成功之后，贊揚聲中最多的一句話，我們就是因為準備到位，才有路演的成功。 二是路演行程安排準備詳盡。路演期間，共對外發(fā)布公告 13篇，做到了準確、及時、廣泛，體現(xiàn)了路演發(fā)行工作嚴謹?shù)淖黠L。 定價結(jié)束以后，中國建筑進入了申購階段，按網(wǎng)下發(fā)行 40%、網(wǎng)上發(fā)行 60%的比例公布，共凍結(jié)資金 18,570 億元，認購倍數(shù)為 37 倍。 上市 10 日后，中國建筑被計入包括上證綜指等指數(shù)，市值占滬市市值的權(quán)重約為 %，也就是說每漲跌 5%，將帶動上證指數(shù)波動約 點左右，對資本市場的影響舉足輕重。發(fā)行的成功得益于中國經(jīng)濟早于世界經(jīng)濟回暖，股市穩(wěn)步回升，發(fā)行制度改革，地產(chǎn)和建筑業(yè)受追捧，以及中國建筑多年來的業(yè)績和成就積累，中國建筑領(lǐng)導、相關(guān)工作人員和中介機構(gòu)的努力等諸多因素。我們的做法是，不僅在路演前廣泛接觸有影響力的各界財經(jīng)媒體，更主要的是我們在路演前已將二十個活動日期內(nèi)，每天發(fā)表什么樣的文章都作了準備，確保社會每一個關(guān)注點，我們都有幾篇文章引導輿論，并利用各種鏈接體系廣泛發(fā)布，占領(lǐng)輿論的制高點，使主流聲音主導中國建筑的路演活動和掛牌上市。 第一，股東 大會、董事會信息暢通，務(wù)實高效，規(guī)范運行。目前看來，此項工作實現(xiàn)了與國資委考核企業(yè)領(lǐng)導人員有關(guān)要求的有效銜接，對公司治理結(jié)構(gòu)的完善必將起到重要的作用。會前，董辦將議案提前呈報各位董事，認真征求外部董事意見，多與各位董事進行當面匯報和溝通，目的是使各位決策者深入了解相關(guān)議案的具體內(nèi)容。在 12 月 20 日召開的第十八次董事會上，其中一項議題就是安排高管層對董事會審計委員會第五次會議提出意見落實情況向全體董事做匯報。會議邀請寶鋼集團介紹了戰(zhàn)略規(guī)劃管理的經(jīng)驗和體會，對股份公司的戰(zhàn)略管理提供了可以借鑒的模式；會議還邀請中金公司作了專題發(fā)言，介紹了國內(nèi)外可比公司的發(fā)展路徑，對股份公司發(fā)展戰(zhàn)略的制定提出了很好的建議。這種具有前瞻性、實用性和引導性的分析和研究工作受到與會人員的普遍歡迎。 第三，繼續(xù)發(fā)揮董事長辦公會議的作用。用實際效果檢驗，董事長辦公會對迅速解決公司較為重大的問題，特別是為中建地產(chǎn)的投資決策建立了有效途徑，目前大家已普遍認同了這種議事和決策方式。截至 2021 年底，公司對外披露定期報告、臨時報告和制度性文件共 34 份，以及其他主動披露的信息，平均下來基本上是每周披露兩個信息。但從維護投資者利益、適時體現(xiàn)公司成長價值的角度出發(fā)，公司決定主動編制中報 并按時披露。中期報告第二個特點是報告編制時點在公司上市之前，有多項內(nèi)容無法滿足規(guī)定需要。 8 月 17 日，中海兩紅籌分別在香港聯(lián)交所披露中報，同時，“中國建筑”則在上交所和四家法定媒體刊登公告。與中期報告比， 2021 年第三季度報告的編制工作相對簡單，內(nèi)容主要涉及會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標、公司股東情況、重要事項和會計報表四部分。財務(wù)報告編制完成后，由財務(wù)部提交公司高管層、董事會審計委員會審議通過，再并入第三季度報告，統(tǒng)一提交 董事會審議。公司上市后，我們從公司實情出發(fā)，抓住幾個現(xiàn)有的信息池獲取信息，這種做法的好處是充分利用現(xiàn)有資源，能立即開展相關(guān)工作，成效快。 三是適應(yīng)資本市場需要，創(chuàng)新信息披露的形式和內(nèi)容。第三，建立重大信息群發(fā)機制，這種方式可以使信息直通公司主要投資者和分析師，真正做到信息的有效披 露和公司投資價值的及時傳播，起到維護股價穩(wěn)定的重要作用。 四是做好危機應(yīng)急處理工作，有效避免危機事件對公司形象的影響。并將以上情況向公司董事、監(jiān)事以及高管領(lǐng)導匯報，統(tǒng)一對外口徑。 五是做好中期票據(jù)等相關(guān)信息披露工作。 六是通過信息披露規(guī)范公司運作。半年來，我 們與相關(guān)部門一道，對董事會會議議案、中建地產(chǎn)新購臵土地儲備、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)月度銷售及區(qū)域分布、建筑業(yè)務(wù)合同額等事項進行了規(guī)范或者統(tǒng)一了標準。 為策劃好公司中期業(yè)績路演，董辦較早就做了周密的安排，組建由孫文杰董事長、曾肇河副總和孟慶禹董秘以及財務(wù)、地產(chǎn)部、中海地產(chǎn)、中金公司等有關(guān)人員組成的一支路演團隊，確定了網(wǎng)上路演、北京 上海 深圳三地一對一和團體推介的路演形式。參與網(wǎng)上路演的投資者紛紛表示，中國建筑來到新浪網(wǎng)進行中期業(yè)績推介，是公司重視投資者關(guān)系管理的一個證明，尤其是公司重視廣大中小股東知情權(quán)的一個證明。 9 月 5 日至 8 日進行了中期業(yè)績推介路演。通過這種近距離接觸和溝通，使更多股 東和機構(gòu)深入了解了“中國建筑”，他們均表示對公司今后的健康發(fā)展充滿信心。孫總在上海對申銀萬國組織的基金團隊、華安基金等機構(gòu)進行了現(xiàn)場長時間的溝通，機構(gòu)反響很好。董辦還特別制作了《公司與機構(gòu)投資者溝通情況表》，對機構(gòu)名稱及背景、溝通的時間地點和人員、交流內(nèi)容及關(guān)鍵問題等都進行了詳細統(tǒng)計，使機構(gòu)投資者溝通聯(lián)系工作一目了然，清晰明確。董辦還設(shè)專門人員負責維護數(shù)據(jù)庫，用郵件與行業(yè)分析師、研究員保持溝通，直接將重要消息及時提供給機構(gòu)掌握，便于他們組織文章，對公司股票進行評價，經(jīng)主動與行業(yè)分析師、研究員溝通，全年共有21 家證券機構(gòu)向資本市場發(fā)布了 35 篇關(guān)于中國建筑的研究報告，全部為積極評價，給予推薦、強烈推薦評級。每月都要結(jié)合媒體監(jiān)控情況進行一次梳理分析，形成投資者關(guān)系管理的信息月報；處理 IR 信 箱日常郵件，有效地增進了個人投資者對公司情況的了解，對疏導不良情緒、增強投資者信心起到了重要的作用。 五、部門建設(shè)工作 作為上市公司，董辦的工作職責有其規(guī)定性要求，一般來說最基本的是三項職能：董事會事務(wù)、投資者關(guān)系管理和信息披露。正是有了這些基礎(chǔ)性工作的支撐，董辦才能在上市后迅速就位，較快地實現(xiàn)了與資本市場的全面對接。我們認為有必要進行一次修改、完善和增補。這樣影響面不會太寬，盡量避免涉及《公司章程》的內(nèi)容。 第二，注重加