ch02證券及其衍生品-wenkub
2022-09-12 14:58:30 本頁(yè)面
【正文】 利息支付方式 ? 一次性付息 ? 每年、每半年或每季度付息一次 ? 連續(xù)復(fù)利 ? 其他條件相同 ,付息越頻繁 ,實(shí)際利率越高 . zsq zjgsu 債券契約（ bond indentures） ? 明確發(fā)行者與投資者相互關(guān)系的書(shū)面文件 ,規(guī)定了對(duì)發(fā)行者的限制條款 . ? 若將完整的契約直接給投資者 ,可能存在理解上的困難 ,監(jiān)督發(fā)行者是否履約也很困難 .所以一般引進(jìn)一家受托公司作為投資者利益的代表 . zsq zjgsu 債券的性質(zhì) ■ 收益高 ■ 風(fēng)險(xiǎn)小 ■ 流動(dòng)性好 ■ 本金償還 zsq zjgsu 債券的主要類(lèi)型（按發(fā)行主體分） ■ 政府債券 中央政府債券與地方政府債券 (普通債與收入債 ) ■ 金融債券 ■ 公司債券 ■ 國(guó)際債券 zsq zjgsu 公司債券的類(lèi)型 ■ 信用債券 （ debentures bonds） 信用評(píng)級(jí) 、 償債基金 (sinking fund) ■ 抵押債券 （ mortgage bonds） ■ 質(zhì)押債券 （ collateral bonds） ■ 保證債券 （ guaranteed bonds） 后三者統(tǒng)稱(chēng)為有擔(dān)保債券 （ secured bonds） 。 ? 二十二、募集資金用途： 本期債券募集資金用于杭金衢高速公路項(xiàng)目的建設(shè)。 ? 十八、發(fā)行對(duì)象： 持有中華人民共和國(guó)合法有效身份證明的公民及境內(nèi)機(jī)構(gòu)（國(guó)家法律、法規(guī)禁止購(gòu)買(mǎi)者除外）。 zsq zjgsu 例（ 3） ? 十四、付息期限： 自付息日起的 20個(gè)工作日。 ? 十、計(jì)息期限： 自 2020年 12月 14日至 2020年 12月 13日，逾期不另計(jì)利息。 zsq zjgsu 例（ 2） ? 六、還本付息方式： 每年付息一次，最后一期利息隨本金一并支付。 ? 三、發(fā)行規(guī)模： 人民幣壹拾肆億元整（ RMB1,400,000,000元）。 ? 通過(guò)網(wǎng)絡(luò)搜索我國(guó)境外上市的主要狀況。 ? 重點(diǎn) 掌握債券（包括可轉(zhuǎn)債）、股票 ? 了解 ADR、 ETF和股指期貨等。 zsq zjgsu 作業(yè) 1 ? 2020年 2月 21日，易方達(dá)深證 100ETF開(kāi)始發(fā)售。 zsq zjgsu 167。 ? 四、債券期限： 七年期。 ? 七、發(fā)行價(jià)格： 按債券面值平價(jià)發(fā)行，以人民幣 1,000元為一個(gè)認(rèn)購(gòu)單位。 ? 十一、發(fā)行首日： 2020年 12月 14日，即本期債券發(fā)行期的第一日。 ? 十五、兌付首日： 2020年 12月 14日 (如遇法定節(jié)假日，順延至其后第一個(gè)工作日 ) ；兌付款項(xiàng)不另計(jì)利息。 ? 十九、發(fā)行范圍： 本期債券通過(guò)承銷(xiāo)團(tuán)設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)和在浙江省設(shè)置的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)公開(kāi)發(fā)售。 zsq zjgsu 債券的概念 ? 發(fā)行主體以籌資為主要目的向投資者出具的，具有一定的面值、一定的票面利率、一定的期限，到期還本付息的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。 zsq zjgsu 國(guó)際債券 外國(guó)債券 如揚(yáng)基 （ Yankee） 債券 、 武士 （ Sumurai） 債券或猛犬 （ bulldog） 債券等； 歐洲債券 起源于歐洲但不局限于歐洲 zsq zjgsu 償債基金 (1) ? 其運(yùn)作一般有兩種方式 ? 券； ? （ 通常比其他贖回條款規(guī)定的贖回價(jià)格低 ， 它往往等于面值 。 zsq zjgsu 償債基金 (2) ■ 公司只能以?xún)攤饍r(jià)回購(gòu)有限的債券 。 ■ 不要求有償債基金條款的債券稱(chēng)為 序列債券 ，序列債券的到期日按時(shí)間間隔排列。 ） 1993年 2月 10日 ， 寶安轉(zhuǎn)券在深交所 ， 上市面值為 1元 ， 上市當(dāng)天開(kāi)盤(pán)價(jià) ， 歷史最高價(jià) ， 最低價(jià) ， 到期日以 。 zsq zjgsu 轉(zhuǎn)券的基本構(gòu)成要素 ? 基礎(chǔ)股票（ benchmark stock） ?
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