【正文】 quo and problems of our mercial banks， from the point of marketorientation， operability and credit market characteristics of our country， this dissertation analyzed the promotion of loan pricing in our country. It proposed a base lending rate model which takes bankenterprise relations into account. That is， loan interest rate = benchmark interest rate + risk premium + expected rate of return + adjust rate of bankenterprise relations. The benchmark interest rate in the model is marketoriented interest rates. By doing Granger causality test on Shanghai Interbank Offered Rate （ Shibor） ， the interbank bond repo rate and central bank issued bills interest rate， Shibor has basically acquired the property of benchmark interest rate. It is expected to bee the benchmark interest rate of mercial bank loan pricing. Credit risk premium is the core parameters in the model which has the greatest impact on loan pricing. Adopt the internal ratingsbased approach （ IRB） which is the core technology of Basel II to measure credit risk. Considering China39。信用風(fēng)險溢價是模型中的核心參數(shù)，重點考慮了對貸款定價影響最大的信用風(fēng)險，并采用《新巴塞爾協(xié)議》中的核心技術(shù)內(nèi)部評級法對信用風(fēng)險進(jìn)行分析。利率 市場化的推進(jìn)為商業(yè)銀行的自主定價準(zhǔn)備了條件。自主定價意味著銀行之間的競爭將由非價格轉(zhuǎn)為價格，因此，制定科學(xué)合理的價格，實現(xiàn)貸款定價由粗放向精細(xì)化的轉(zhuǎn)變，對主要以存貸利差收入為主的我國商業(yè)銀行增強市場競爭力、防范信貸風(fēng)險、優(yōu)化信貸資源配置、提高盈利能力具有極其重要的意義。為使信用風(fēng)險的評估更為準(zhǔn)確，使貸款定價能夠更好的覆蓋貸款所面臨的風(fēng)險，結(jié) 合我國的具體國情，對內(nèi)部評級法中的風(fēng)險因素進(jìn)行了修正，尤其是對貸款違約率的計算引入 Z 值模型并結(jié)合企業(yè)非財務(wù)因素的定性分析。s specific national conditions， some adjustment to the risk factors of IRB was made， especially the introduction of Zvalued model and qualitative analysis of nonfinancial factors. So that the evaluation of credit risk is more accurate and loan price can fully cover the risk. Byadding adjust rate of bankenterprise relations in the model， the loan price not only can make up the average cost and risks， but also can achieve differential pricing according to the customer’s depositloan ratio and settlement amount in the bank. It also helps the bank access more stable earnings. The application and development of loan 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 III pricing technology marks the credit management shift from risk control to the pursuit of balance between risk and benefits and maximization of riskadjusted return on capital. In order to accelerate the construction of China39。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步深入，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化成為金融體制改革的核心問題之一。 2020 年 1 月 4 日，中國人民銀行開始公布上海銀行間拆放利率（ Shibor），并將其命名為央行的官方基準(zhǔn)利率， Shibor 的推出被認(rèn)為是中國利率市場化發(fā)展的又一重要里程碑?；谶@些原因，我國商業(yè)銀行給出的價格不 能精確、靈活地反映借貸市場的資金供求狀況，也難以體現(xiàn)貸款風(fēng)險與收益相匹配的原則，具有較大的主觀隨意性。貸款是中國所有商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)， 如果國內(nèi)商業(yè)銀行在貸款定價方面一直落后于國際銀行，就談不上與國際的接軌。傳統(tǒng)的定價方法已經(jīng)不能讓借款人心悅誠服地接受 ，除非銀行能夠用科學(xué)、準(zhǔn)確的定價方法來證明自己確定的價格是合理的。如果市場均衡價格既定，那么，經(jīng)營水平高 的銀行，成本低，就可以獲得更高的利潤，或者在既定的利潤率下，以更優(yōu)惠的價格贏得客戶。同時，由于貸款天生的風(fēng)險特性，尤其是如影隨行的信用風(fēng)險，使得貸款業(yè)務(wù)也成了銀行風(fēng)險的主要積聚地。 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 3 貸 款定價的基本概念與原則 貸款定價的概念界定 貸款定價就是對貸款價格的確定。 因此本文給貸款定價的定義是：貸款價格是借貸雙方在借款合同中約定的、單位貸款本金所應(yīng)支付的利息和相關(guān)費用的總和。由于企業(yè)貸款占銀行貸款的大部分，因此這里我們以按年、單利計息的中長期企業(yè)貸款為研究對象。 貸款的風(fēng)險程度 貸款的費用 包括信用分析與評估費； 抵押品 鑒定與 保管費 ；貸款回收費；賬戶服務(wù)和管理費等。 業(yè)務(wù)總成本的計算。不同的資金來源，其資金成本也不同。 （ 4） 客戶存款的利息支出：銀行對客戶活期存款賬戶及定期存款賬戶支付的利息。在我國，商業(yè)銀行的貸款利息收入要繳納營業(yè)稅金及附加，總計約為利息收入的 ％ 。 （ 4） 其他服務(wù)費收入：銀行為客戶提供其他 服務(wù) （ 如代發(fā)工資、代理買賣外匯、保管箱業(yè)務(wù)等 ） 所取得的收入。由此，西方一些財務(wù)學(xué)家認(rèn)為，銀行發(fā)放的任何一筆貸款，其資金來源都可以相應(yīng)地分解為兩個方面：舉債和產(chǎn)權(quán)資本。但此定價法必須建立在對客戶信息了解的基礎(chǔ)上 （ 一般通過銀 行的信息數(shù)據(jù)庫 ） ，否則不可能詳細(xì)計算出來。首先，銀行要歸集各種債務(wù)資金的邊際成本數(shù)據(jù)，計算出全部新增債務(wù)資金的加權(quán)平均邊際成本，作為貸款定價的基礎(chǔ)。 成本加成定價法考慮了貸款的融資成本、經(jīng)營成本和客戶的違約成本，具有一定的合理性。 基準(zhǔn)利率定價法 基準(zhǔn)利率定價法是選擇合適的基準(zhǔn)利率，銀行在此之上加一定價差或乘上一個加成系數(shù)的貸款定價方法。 根據(jù)基準(zhǔn)利率定價法的基本原理，銀行對特定客戶發(fā)放貸款的利率公式一般為： 貸款利率 =基準(zhǔn)利率 +借款者的違約風(fēng)險溢價 +長期貸款的期限風(fēng)險溢價 公式中后兩部分是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的加價。如果貸款期限較長，銀行還需加上期限風(fēng)險溢價。 20 世紀(jì) 80 年代 后，出現(xiàn)了低于基準(zhǔn)利率的貸款定價模式?？蛻粲苑治龇ǖ幕究蚣苁窃u估銀行從某 一特定客戶的銀行賬戶中獲得的整體收益是否能實現(xiàn)銀行的利潤目標(biāo)，因此亦稱 賬戶利潤分析法。假若賬戶總收入小于賬戶總成本與目標(biāo)利潤之和，有兩種可能的情況：一是賬戶收入小于成本，該賬戶虧損；一是賬戶收入大于成本，但獲利水平低于銀行的利潤目標(biāo)。資金成本即銀行提供該貸款所需資金的邊際成本，這里使用的是債務(wù)資金的加權(quán)邊際成本。其中，客戶賬戶中的可投資存款額是指該客戶在計算期內(nèi)的平均存款余額扣減托收未達(dá)現(xiàn)金、法定存款準(zhǔn)備金后的余值。目標(biāo)利潤根據(jù)哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 9 銀行既 定的股東目標(biāo)收益率（資本的目標(biāo)收益率）、貸款分配的資本金比例（資本與資 產(chǎn)比率）及貸款金額確定，其計算公式為： 目標(biāo)利潤 =資本 /總資產(chǎn) *資本的目標(biāo)收益率 *貸款額 如果銀行使用賬戶利潤分析法為新客戶的貸款定價，就需預(yù)測客戶的賬戶活動，在此基礎(chǔ)上估算賬戶總成本和總收入，銀行也可以使用該方法對老客戶已發(fā)放貸款的價格水平進(jìn)行評價。即貸款的總收入應(yīng)該大于或等于貸款的總費用 和 目標(biāo)利潤 之和。用公式表示為：貸款利率 =籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營成本 +預(yù)計違約風(fēng)險的補償費用 +銀行預(yù)期的利潤水平（ 資產(chǎn)凈利率 ）。它類似于 差別定價法 ，但又與此不同。大多數(shù)全國性的商業(yè)銀行已制定并頒布了各自的存貸款利率管理辦法，建立了利率定價架構(gòu)。總體來看，全國性的商業(yè)銀行的利率定價意識和管理水平明顯高于區(qū)域性銀行，各區(qū)域性銀行的定價能力也有明顯的地域區(qū)別，東部地區(qū)的銀行比全國 其他地方的銀行更先進(jìn)，農(nóng)村信用社的定價機(jī)制建設(shè)雖然在東部地區(qū)比中西部地區(qū)相對先進(jìn)，但在金融機(jī)構(gòu)中仍是相對落后的。在風(fēng)險定價方面，各全國性銀行都有不同方法來測算信貸風(fēng)險損失，如交通銀行和工商銀行已經(jīng)開始研究巴塞爾資本協(xié)議要求的內(nèi)部評級法來評估貸款的信用風(fēng)險。在利潤目標(biāo)定價方面，大部分銀行已經(jīng)將經(jīng)濟(jì)資本回報要求落實在產(chǎn)品的利潤目標(biāo)上，大多數(shù)全國性銀行還是采取先編制年度利潤總目標(biāo)資金池就是在銀行內(nèi)部建立一個專門管理和運營資金的中心和內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定 價制度，全行籌集的所有資金統(tǒng)一按內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的轉(zhuǎn)入價賣給資金營運中心，全行資產(chǎn)運用的所有資金需求都統(tǒng)一按內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的轉(zhuǎn)出價通過資金營運中心來匹配，轉(zhuǎn)入價和轉(zhuǎn)出價都由利率定價部門每天發(fā)布的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格來加減點來確定。而我國的信用體制不健全，外部評級機(jī)構(gòu)數(shù)量雖多，但是規(guī)模普遍較小，還沒形成一定的規(guī)模，導(dǎo)致評級技術(shù)不夠發(fā)達(dá)、信息數(shù)據(jù)資源庫的積累程度低，因而評級結(jié)果質(zhì)量難以保證。 我國商業(yè)銀行貸款定價出現(xiàn)的問題 銀行管理信息系統(tǒng)不健全 管理信息系統(tǒng)既是規(guī)范內(nèi)部管理，提高效率的重要手段，也是采集和積累歷史數(shù)據(jù)的唯一有效途徑。目前商業(yè)銀行數(shù)據(jù)管理