【正文】 o support and improve the development of small and micro 2020, many small and micro enterprises broke out because of financing crisis, capital chain rupture, business insolvency, and boss’ away. So no one can deny that small and micro enterprises are facing severe financing problems. Government has put forward a series of policies on them and the situation is also improved to some extent, but difficulty on financing is still the most important factor that limits the development of small and micro , it is very significant to research the situation and point out some effective countermeasures. In this essay, the specific description of the current situation of small and micro enterprises and possible reasons for this situation will be discussed in detail, and the countermeasures by bining the lessons from other counties and basic national condition of China will also be put forward. Key words: Small and micro enterprises。雖然國家先后出臺了一系列扶持小微企業(yè)的政策，使小微企業(yè)的融資困境得到了一定的改善，但融資難依然是制約小微企業(yè)發(fā)展的重要性因素。據統(tǒng)計，中小企業(yè)中 90%屬于小微企業(yè)。截至 2020 年上半年，我國中小企業(yè)（含小微企業(yè)）對中國 GDP 貢獻超過 60%，創(chuàng)造稅收比超過 50%，提供超過 70%的就業(yè)崗位，并創(chuàng)造了中國 80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。因而對小微企業(yè)的融資困境進行研究并提出相應的對策具有重要的現實意義。 developing situation。 現如今，隨著經濟的不斷發(fā)展，小微企業(yè)已經成為國民經濟中不可分割的一部分。所以大部分的小微企業(yè)都表示他們有著或多或少的融資問題。在這樣的背景及目標下，論文的研究就有了非常現實性的意 義。所以只有找到制約其發(fā)展的因素，并實施合適有效的措施，才能進一步緩解小微企業(yè)的難題，才能從根本上保障國民經濟的穩(wěn)步增長。 首先是關于企業(yè)融資困境的成因分析。外部原因主要有金融體制不完善、近年來適度從緊的貨幣政策、擔保機構作用沒有全面發(fā)揮和現行信用制度不健全。 針對小微企業(yè)存在的問題，學者也提出了相應的緩解措施。楊慧慧（ 2020）在“我國小微企業(yè)融資困境及對策研究”中除了以上學者提到的對策外，還增添了一些細節(jié)，如培育創(chuàng)業(yè)板市場融資。 （三）研究思路及方法 本文在分析小微企業(yè)融資的融資現狀的基礎上，綜合運用文獻分析法、定性分析法、比較分析法，并結合相關的經濟學原理，試圖深入了解我國小微企業(yè)的融資困境 ,并在結合國外先進的案例的基礎上提出相應的對策。該定義參考了企業(yè)的從業(yè)人員以及營業(yè)收入做標準，適用于各行業(yè)，包括農工商以及服務業(yè)。 調查顯示， 2020 年與上年同期相比，僅有 %的企業(yè)訂單有大幅增長，將近五分之二的持平。大部分的企業(yè)定價都只有小幅度的提升或保持不變，甚至有些企業(yè)成本還略有降低。中國個體勞動者協(xié)會發(fā)布的《小微企業(yè)金融需求及滿意度調查報告》，通過 2020 年 6月底至 7月初對天津、遼寧、安徽、福建、四川、青海等十個省市的 476 家小微企業(yè)進行調查問卷。 三、小微企業(yè)融資困境及形成原因 （一）融資渠道窄 企業(yè)融資一般有 8 大渠道，即： 。目前 ,我國企業(yè)融資當中 80%左右來自銀行信貸 ,但是如此高的信貸比例中 ,銀行卻僅僅把 20%投放給了小、微企業(yè) ,可見 ,我國小、微企業(yè)從銀行貸款的環(huán)境并不容樂觀。由于民間借貸缺乏監(jiān)管、利率高，小微企業(yè)還本歸息的壓力極大 ,潛藏著巨大的債務糾紛的風險。 （二）融資成本高 一般情況下，作為小微企業(yè)主要融資方式的銀行的貸款其利率采用下面的定價模型： 貸款利率 =基準利率 +期限溢價 +風險溢價 +合理利潤率 +管理成本率 由于小微企業(yè)規(guī)模小，抗風險能力弱，信用記錄較少，往往信用評級較低，因此，小微企業(yè)的風險溢價通常相對較高；小微企業(yè)在貸款時，銀行也要耗費同樣的人力和物力，但是 小微企業(yè)通常每筆的貸款數額比較少，銀行相當于承擔了較高的管理成本；銀行在受理小微企業(yè)的抵押貸款時通常要求小微企業(yè)進行抵押擔保，這又需要小微企業(yè)繳納擔保費用，評估費用等，增加了小微企業(yè)的融資成本。 （三）信貸支持不足 作為小微企業(yè)融資的主要外源方式，銀行貸款對小微企業(yè)所提供的信貸明顯是非常欠缺的。與大型企業(yè)和中型企業(yè)形成鮮明對比的是，商業(yè)銀行在規(guī)模以下的小型企業(yè)的貸款業(yè)務中只占了 20%的比例，更值得關注的是， 2020 年商業(yè)銀行在小微企業(yè)的貸款業(yè)務（授信額在 500 萬元（含）以下）中只占有不足 5%的比例。另外國家尚未出臺完整的有關小微企業(yè)的法律，使得小微企業(yè)在法律和權利上不平等。 （一）建立小微企業(yè)信貸專營機構 為提高小微企業(yè)融資效率，應為其配置專營機構網點，著重處理小微企業(yè)相關的業(yè)務。如此便可以更快更好地為小微企業(yè)服務。加之小微企業(yè)通常需要的資金數額 少，需求急，頻率高，銀行的現有信貸產品不但審核要求高，審核周期也較長，這對小微企業(yè)來說非常不利。富國銀行主要面向年銷售額小于 200 萬美元的小企業(yè)發(fā)放最高額度為 10萬美元的無抵押循環(huán)貸款和小企業(yè)信用卡。大大提升了小微企業(yè)融資效率。