項目融資方案分析(ppt-63頁)(已修改)
2024-11-19 22:31 本頁面
【正文】 第一節(jié) 項目資金來源分析 第二節(jié) 融資模式與組織形式 第三節(jié) 融資成本分析 第四節(jié) 融資結(jié)構(gòu)分析 作業(yè):融資方案優(yōu)選,項目融資方案分析,1,?,第一節(jié) 項目資金來源分析,一.項目資金來源 二.項目資本金的來源 三.項目債務(wù)資金的來源 四. 準(zhǔn)股本資金,返回,2,?,二.項目資本金的來源,1.項目資本金 2.項目資本金比例 3.項目資本金的出資方式 4.項目資本金來源渠道 股東直接投資 股票融資 政府投資,返回,既有法人內(nèi)部融資,3,?,1.項目資本金,項目資本金:在建設(shè)項目總投資中,由投資者認(rèn)繳的出資額. 投資者享受所有者權(quán)益 非債務(wù)性 獲取債務(wù)資金的信用基礎(chǔ),返回,4,?,2.項目資本金比例,項目資本金比例: 不同行業(yè)的項目資本金最低比例:,項目資本金比例=,項目資本金,項目總投資(含鋪底流動資金),5,?,項目資本金最低需要量,項目資本金最低需要量,=,項目固定資產(chǎn)投資總額,項目鋪底流動資金,國家規(guī)定的項目最低資本金比例(%),+,返回,6,?,3.項目資本金的出資方式,出資方式: 貨幣資金。 實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)等 工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的比例一般不超過項目資本金總額的20%； 特批的高新技術(shù)項目可達(dá)到35%,返回,7,?,三.項目債務(wù)資金來源,1.項目債務(wù)資金 2.項目債務(wù)資金的來源渠道和籌措方式,融資租賃,國際債券,企業(yè)債券,銀團(tuán)貸款,出口信貸,國際金融組織貸款,外國政府貸款,政策性銀行貸款,商業(yè)銀行貸款,返回,8,?,項目債務(wù)資金,項目債務(wù)資金：以負(fù)債方式從金融機(jī)構(gòu)、證券市場等資本市場取得的資金.特點(diǎn)： 時間上有限制； 優(yōu)先追索權(quán)； 成本低于權(quán)益資金； 不會分散投資者對企業(yè)的控制權(quán)； 避稅,返回,9,?,政策性銀行貸款,政策性銀行貸款:期限長,利率低,配合國家產(chǎn)業(yè)政策,對政策性項目提供貸款 國家開發(fā)銀行 中國進(jìn)出口銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,返回,10,?,外國政府貸款,援助性:期限長,低息或無息。 混合貸款:政府貸款加出口信貸。 特定用途 日本ODA: 90%低息貸款(0.75%~2.2%,期限30+10年) 道路,港口,機(jī)場。環(huán)境農(nóng)業(yè),通訊等,返回,11,?,國際金融組織貸款,世界銀行:期限長（20年以上）,浮動利率。一般只為項目提供貨物或服務(wù)的外匯部分。審批時間長 亞洲開發(fā)銀行:硬貸款（10~30年，浮動利率）和軟貸款（40年，0利息，1%手續(xù)費(fèi)）,贈款,返回,12,?,出口信貸,設(shè)備出口國政府為了促進(jìn)本國設(shè)備出口、鼓勵本國銀行向本國出口商或外國出口商提供的貸款。利率一般低于國際商業(yè)貸款利率。 賣方信貸：貸給本國出口商； 買方信貸：貸給設(shè)備進(jìn)口國；,返回,13,?,銀團(tuán)貸款,適用于資金需求量大，償債能力強(qiáng)的建設(shè)項目 多家銀行組成集團(tuán)，采用統(tǒng)一貸款協(xié)議,返回,14,?,四.既有法人內(nèi)部融資,1.既有法人內(nèi)部融資含義 2.既有法人內(nèi)部融資渠道 貨幣資金 資產(chǎn)變現(xiàn)資金 經(jīng)營權(quán)變現(xiàn)資金 直接使用非現(xiàn)金資產(chǎn),返回,15,
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