財(cái)務(wù)報(bào)表分析04-償債能力分析(已修改)
2025-11-14 22:31 本頁(yè)面
【正文】 財(cái)務(wù)報(bào)表分析,償債能力分析,短期償債能力分析,短期償債能力是指企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的保障能力，主要根據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量及流動(dòng)性狀況以及流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量及償債緊迫性來(lái)決定。 流動(dòng)資產(chǎn)：p48 （1）預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期中變現(xiàn)、出售和耗用。 （2）主要為交易目的而持有 （3）預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債日起一年內(nèi)（含一年）變現(xiàn) （4）自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)交換其他資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不收限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。,流動(dòng)負(fù)債 （1）預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期中清償 （2）主要為交易目的而持有 （3）預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期應(yīng)予以清償 （4）企業(yè)無(wú)權(quán)自主地將清償推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上,營(yíng)運(yùn)資本,營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)收賬款：注意其壞賬風(fēng)險(xiǎn) 應(yīng)收票據(jù)：對(duì)提前貼現(xiàn)票據(jù)的注意 其他應(yīng)收款：若高于應(yīng)收賬款，可能存在股東挪用等風(fēng)險(xiǎn),短期償債能力分析指標(biāo),主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率； 輔助性指標(biāo)：保守速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金即付比率和貨幣資金比率等,流動(dòng)比率,流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)比率越高，償債能力越強(qiáng)。 流動(dòng)比率為2比較理想，但應(yīng)考慮不同行業(yè)具體情況 比率不能過(guò)高，過(guò)高則說(shuō)明資源浪費(fèi)或流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量不高 流動(dòng)比率是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)，及報(bào)表日每一元流動(dòng)負(fù)債的保障程度 未考慮流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，易被人操縱,速動(dòng)比率,又稱酸性測(cè)試比率，是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值 速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)存貨 速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）247。流動(dòng)負(fù)債,速凍比率p52,速動(dòng)比率值越高，償債能力越強(qiáng)，值在1左右較合理 將存貨剔除主要由于其變現(xiàn)速度最慢，且可能含有已損失、報(bào)廢或不能變現(xiàn)的存貨；部分存貨可能已抵押給債權(quán)人；存貨估價(jià)可能存在誤差 速動(dòng)資產(chǎn)仍包含了應(yīng)收賬款，因此應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力是影響速動(dòng)比率的重要因素，應(yīng)配合分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、壞賬政策與統(tǒng)計(jì)來(lái)分析 速動(dòng)資產(chǎn)仍包含預(yù)付賬款，變現(xiàn)能力較差 靜態(tài)指標(biāo)，未考慮應(yīng)收賬款的可回收性和期限,保守速動(dòng)比率,也稱超動(dòng)比率，及保守速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比值 保守速動(dòng)比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）247。流動(dòng)負(fù)債 若是原用報(bào)表則： 保守速動(dòng)比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）247。流動(dòng)負(fù)債 主要扣除了存貨（變現(xiàn)最差）以及預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等（當(dāng)期現(xiàn)金流無(wú)關(guān)）,現(xiàn)金比率、現(xiàn)金即付與貨幣資金比率,現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）247。流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金即付比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）247。（流動(dòng)負(fù)債預(yù)收賬款） 貨幣資金比率=貨幣資金247。流動(dòng)負(fù)債,影響短期償債能力的其他因素,準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn) 良好的商業(yè)信用和償債聲譽(yù) 可動(dòng)用的銀行授信額度 違約長(zhǎng)期債務(wù) 企業(yè)的或有負(fù)債,A公司2012年底部分賬面資料如下：,計(jì)算該企業(yè)的： (1)營(yíng)運(yùn)資本。 (2) 流動(dòng)比率。 (3) 速動(dòng)比率以及保守速動(dòng)比率。 (4) 現(xiàn)金比率。,(1)營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=(3000+2010000+34500+150000+15000018750+480000)(135000+54000+1000000)=28087501189000=1619750 (2)流動(dòng)比率=
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1