【正文】 第一篇：利率市場化與金融創(chuàng)新等對商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響及商業(yè)銀行的應(yīng)對措施利率市場化與金融創(chuàng)新等對商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響及商業(yè)銀行的應(yīng)對措施利率市場化將利率的決定權(quán)交給貨幣市場，根據(jù)市場供求水平由市場主體共同決定利率。在完全競爭的市場，所有市場參與者都是利率的接受者。金融創(chuàng)新是變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，近年來的主要表現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。隨著同業(yè)競爭的加劇，非管制利率金融產(chǎn)品創(chuàng)新加快，客觀上加速了利率市場化的進(jìn)程，并對銀行負(fù)債業(yè)務(wù)產(chǎn)生了極為深刻的影響。下面將分別就利率市場化和金融創(chuàng)新對商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)的影響及對策做闡述。一、利率市場化對負(fù)債業(yè)務(wù)的影響（一）負(fù)債成本呈上升趨勢，利差空間縮小利率市場化將導(dǎo)致短期內(nèi)存款價格競爭加劇，價格策略在一定時期內(nèi)將成為銀行爭奪各項存款的主要武器，從而推動銀行業(yè)整體負(fù)債成本的上升。各銀行陸續(xù)披露的年報顯示，絕大多數(shù)銀行存款成本均較以往有所上升。數(shù)據(jù)顯示，%，%；%，較上一年增加了15個基點(diǎn)。實(shí)際上，負(fù)債成本上升的壓力已經(jīng)在信貸增速上有所體現(xiàn)。%。金融機(jī)構(gòu)存款的利率市場化較早，目前主要通過規(guī)模影響負(fù)債成本，即同業(yè)存款規(guī)模越大、占比越高的銀行，其負(fù)債成本明顯較高。（二）負(fù)債規(guī)模大幅波動，增大流動性管理難度銀行體系與證券市場、貨幣市場的定價差異，也易導(dǎo)致跨市場資金的大幅波動，尤其在流動性緊張的關(guān)鍵時點(diǎn)，存款利率可能遠(yuǎn)高于證券或貨幣市場收益率，致使資金抽離證券或貨幣市場，大規(guī)模涌入銀行體系。數(shù)據(jù)顯示。其中，負(fù)債主要組成部分存款、%、32%和40%，%、%%。（三）負(fù)債產(chǎn)品創(chuàng)新加快，負(fù)債競爭日趨多元化。銀行順應(yīng)存款理財化趨勢，加快表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新，主動發(fā)行理財產(chǎn)品，以滿足客戶對收益率的需求，將資金穩(wěn)定在銀行體系。截止2014年6月末，%，%，%的活期存款利率和3%的1Y定期存款利率。二對策（一）加強(qiáng)主動性負(fù)債，嚴(yán)格控制負(fù)債成本一是積極拓展財政、住房公積金、軍隊、海關(guān)、醫(yī)療、教育等行政事業(yè)單位的成本較低、穩(wěn)定性較強(qiáng)的核心存款，盡量以核心存款增長支撐資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的良性循環(huán)。同時，可加快發(fā)展代發(fā)薪、代收付、借記卡、保障卡、國內(nèi)結(jié)算等業(yè)務(wù)，通過現(xiàn)金管理、基金代銷、第三方存管等帶動個人存款。二是嚴(yán)控高成本負(fù)債，努力降低負(fù)債成本。綜合平衡社保存款、財務(wù)公司存款、同業(yè)存款等高成本負(fù)債的貢獻(xiàn)與成本，對高成本負(fù)債新增規(guī)模實(shí)行嚴(yán)格的比例管理。同時準(zhǔn)確把握市場利率走勢，在整體利率處于較高水平情況下，盡量縮短高成本負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，有效降低資金成本。（二）轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)資負(fù)平衡的可持續(xù)發(fā)展一是健全和完善資負(fù)管理機(jī)制，合理安排資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模增長，優(yōu)化業(yè)務(wù)種類、期限和客戶占比等內(nèi)部結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)負(fù)債管理的主動性、專業(yè)性和前瞻性。二是完善內(nèi)部管理體制，適應(yīng)利率市場化的需要。三是加快提升風(fēng)險定價能力，建立單一客戶、信用和效益貢獻(xiàn)的統(tǒng)一數(shù)據(jù)信息庫，開發(fā)統(tǒng)一利率風(fēng)險定價模型作為業(yè)務(wù)定價的測算基準(zhǔn)。（三）優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，打好業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型基礎(chǔ) 一是對公客戶結(jié)構(gòu)方面，可通過外部合作平臺推進(jìn)生態(tài)圈綜合金融服務(wù)模式，盡量提升客戶拓展的有效性。二是對私客戶結(jié)構(gòu)方面，應(yīng)繼續(xù)完善客戶分層體系，通過深度挖潛、以戶帶戶，不斷擴(kuò)大客戶規(guī)模，并以產(chǎn)品配置、增值服務(wù)等增強(qiáng)客戶黏性。三互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響（一）互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對銀行負(fù)債規(guī)模的影響，流失存款。銀行系資金流向互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的“螞蟻搬家”效應(yīng)目前尚沒有權(quán)威的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，截止2013年12月，，%，%，總資產(chǎn)和總負(fù)債兩項指標(biāo)增速逐月呈回落趨勢；W i nd統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，總負(fù)債項下居民人民幣存款2013年10月減少8967億元，5月存款增量開始反彈。余額寶截止2014年5月26日規(guī)模達(dá)到5742億，表明互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對銀行負(fù)債規(guī)模的影響。增加融資成本互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品分流的客戶存款和理財資金，雖然最終借助各種渠道回流到銀行體系內(nèi)部，轉(zhuǎn)化為同業(yè)存款、大額存單、協(xié)議存款等，但這造成了銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化和負(fù)債成本被動提高。銀行系為消彌互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的收益優(yōu)勢對客戶的爭奪，紛紛推出銀行寶類產(chǎn)品，銀行寶類產(chǎn)品的資金來源半數(shù)以上是銀行自有客戶存款或者理財客戶，這種不得已的左右互搏，也加速了負(fù)債結(jié)構(gòu)變化，促使存款比重降低，非存款類資金來源逐步上升；存款中定期存款的比重上升，活期存款比重下降。（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)變化。截至2014年5月末，負(fù)債中存款比重降低，非存款類資金來源占比上升，理財產(chǎn)品規(guī)模增幅達(dá)68%。%，比上年同期增長1個百分點(diǎn)，%?；钇诖婵罱档椭饕怯囝~寶類產(chǎn)品及銀行寶類產(chǎn)品分流所至；理財產(chǎn)品規(guī)模的較大增幅，反映被互聯(lián)網(wǎng)金融喚醒的草根理財意識及三四線城市居民較低的風(fēng)險偏好；活期存款占比降低及高收益理財產(chǎn)品規(guī) 模上升推高了整體負(fù)債成本，銀行凈利差溫和收窄。實(shí)際上，利率市場化與金融創(chuàng)新并不是兩個獨(dú)立的方面，二者相互影響的。并且共同影響了商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)未來，隨著利率市場化的推進(jìn)，無風(fēng)險套利空間縮小，寶類產(chǎn)品對銀行負(fù)債的沖擊將越來越小，但互聯(lián)網(wǎng) 金融產(chǎn)品利用利率市場化進(jìn)程中的若干非均衡性實(shí)際，以不同的視野和方式，持續(xù)尋找并攻擊市場其他參與者 的種種缺陷和短板，在創(chuàng)新中擴(kuò)散、發(fā)展其生態(tài)鏈條，將是不可阻擋的趨勢。這種發(fā)展對未來商業(yè)銀行負(fù)債業(yè) 務(wù)的沖擊，會變得更加激烈和更難以把握，不同類別金 融機(jī)構(gòu)追蹤信息技術(shù)進(jìn)步，進(jìn)行負(fù)債業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型和調(diào)整 是必然趨勢。對策：1通過提升捆綁價值來增強(qiáng)吸儲能力。一方面，要在利益捆綁、渠道與價值共享、產(chǎn)品交叉滲透、綜合特色化服務(wù)提供、客戶資金遷移成本加大等環(huán)節(jié)上，增強(qiáng)存款非價格競爭力。另一方面，發(fā)揮托管業(yè)務(wù)穩(wěn)存增存功能，以同業(yè)代理聯(lián)動、產(chǎn)品營銷互動增存，強(qiáng)化投行、渠道和理財產(chǎn)品營銷，加強(qiáng)與網(wǎng)購、物流、文化產(chǎn)業(yè)、PE/ V C 等新業(yè)態(tài)客戶合作，增強(qiáng)債務(wù)融資、I PO 及大小非解禁等新興存款市場競爭力。2通過構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融載體，創(chuàng)新渠道運(yùn)營優(yōu)勢來增加吸儲能力。傳統(tǒng)金融業(yè)不能僅僅滿足于生產(chǎn)金融產(chǎn)品，必須探索走向金融前端，建立自有渠道，獲得海量客戶和數(shù)據(jù)。從實(shí) 踐領(lǐng)域看，平安集團(tuán)控股陸金所的創(chuàng)新模式最為大膽，陸金所不僅演變?yōu)榻栀J平臺的組織者和信用風(fēng)險的擔(dān)保人，而且成為整合銀行、證券、保險、信托等金融業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理組織者，這種模式值得借鑒和探索。3通過主動開拓新的業(yè)務(wù)模式來增加吸儲能力。一方面可以通過日益發(fā)達(dá)的資本市場進(jìn)一步吸收證券公司客戶交易結(jié)算資金、第三方存款、自有營運(yùn)資金存款、登記公司自有資金、清算備付金、驗(yàn)資資金存款等金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款方式主動增加負(fù)債。另一方面，可以通過進(jìn)一步創(chuàng)造符合客戶需要的高質(zhì)量、高效率的理財品種吸引客戶的投資。第二篇：利率市場化對商業(yè)銀行的影響利率市場化對商業(yè)銀行的影響近幾年，隨著我國利率市場化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行面臨越來越頻繁的利率波動，給商業(yè)銀行的成本收益、資產(chǎn)流動性和安全性帶來風(fēng)險。但利率市場化將有助于改善經(jīng)營管理，加快金融創(chuàng)新，提高經(jīng)營效益。１、信貸經(jīng)營面臨資產(chǎn)重新定價的問題。信貸資金的定價方式可分為固定利率方式和浮動利率方式。采用固定利率的定價方式，借貸雙方可準(zhǔn)確地計算成本和相應(yīng)收益，簡便易行，然而在利率市場化之后，市場利率波動難以預(yù)測，中央銀行基準(zhǔn)利率也將頻繁調(diào)整，如果銀行貸款利率固定不變，可能給債權(quán)人或債務(wù)人帶來經(jīng)濟(jì)損失；而浮動利率的定價方式，可隨市場利率變動定期調(diào)整，從而可以有效地避免市場利率變動給債權(quán)人或債務(wù)人帶來的風(fēng)險。因此，西方國家商業(yè)銀行在利率市場化之后，在借貸活動中越來越多地采用浮動利率的定價方式，這就增強(qiáng)了商業(yè)銀行在貸款發(fā)放和管理中的主動權(quán)，使之可以視市場資金供求狀況及時調(diào)整貸款利率，合理調(diào)整不同期限貸款利差和存貸款利差，避免利息損失。２、促使銀行加強(qiáng)資金頭寸管理和利率缺口管理。商業(yè)銀行以貨幣資金為主要經(jīng)營對象，改善效益的關(guān)鍵在于在一定的時間內(nèi)最大程度地利用有限的資金頭寸，提高資金使用效率。利率市場化之后，商業(yè)銀行直接面臨著由于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配帶來的利率缺口風(fēng)險，如果調(diào)度不當(dāng)，很容易造成損失。市場利率變化時并不是直接影響所有的資產(chǎn)和負(fù)債，而是直接影響利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債。由于商業(yè)銀行在某一特定時點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量、期限結(jié)構(gòu)不匹配是常有的現(xiàn)象，銀行資金計劃部門就必須加強(qiáng)對市場利率走勢和國家利率政策的預(yù)測，及時調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，科學(xué)、準(zhǔn)確地匡算資金頭寸，在努力優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時，充分利用央行再貸款、再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等多種貨幣市場工具，大力加強(qiáng)資金的缺口管理和計劃調(diào)度。第三篇：利率市場化對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營的影響利率市場化對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營的影響利率市場化是指利率的決定權(quán)交給市場，由市場主體自行決定利率的過程。在利率市場化的條件下，如果市場競爭充分，則任何單一的市場主體都不能成為利率的單方面決定者。利率市場化的主要意義在于促進(jìn)金融創(chuàng)新，金融市場主體充分而賦有競爭意識，所有的經(jīng)濟(jì)主體都會得到創(chuàng)新帶來的好處。從微觀講，利率市場化后，可以提高資金需求的利率彈性，使資金流動合理化、效益化，從總體上消除利率的所有制、部門、行業(yè)歧視，使利率充分反應(yīng)資金的供求，使利率的水平與結(jié)構(gòu)與信用風(fēng)險緊密聯(lián)系。宏觀方面，市場化的利率在動