【正文】 第一篇：利率市場化與金融創(chuàng)新等對商業(yè)銀行負債業(yè)務的影響及商業(yè)銀行的應對措施利率市場化與金融創(chuàng)新等對商業(yè)銀行負債業(yè)務的影響及商業(yè)銀行的應對措施利率市場化將利率的決定權(quán)交給貨幣市場，根據(jù)市場供求水平由市場主體共同決定利率。在完全競爭的市場，所有市場參與者都是利率的接受者。金融創(chuàng)新是變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，近年來的主要表現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。隨著同業(yè)競爭的加劇，非管制利率金融產(chǎn)品創(chuàng)新加快，客觀上加速了利率市場化的進程，并對銀行負債業(yè)務產(chǎn)生了極為深刻的影響。下面將分別就利率市場化和金融創(chuàng)新對商業(yè)銀行的負債業(yè)務的影響及對策做闡述。一、利率市場化對負債業(yè)務的影響（一）負債成本呈上升趨勢，利差空間縮小利率市場化將導致短期內(nèi)存款價格競爭加劇，價格策略在一定時期內(nèi)將成為銀行爭奪各項存款的主要武器，從而推動銀行業(yè)整體負債成本的上升。各銀行陸續(xù)披露的年報顯示，絕大多數(shù)銀行存款成本均較以往有所上升。數(shù)據(jù)顯示，%，%；%，較上一年增加了15個基點。實際上，負債成本上升的壓力已經(jīng)在信貸增速上有所體現(xiàn)。%。金融機構(gòu)存款的利率市場化較早，目前主要通過規(guī)模影響負債成本，即同業(yè)存款規(guī)模越大、占比越高的銀行，其負債成本明顯較高。（二）負債規(guī)模大幅波動，增大流動性管理難度銀行體系與證券市場、貨幣市場的定價差異，也易導致跨市場資金的大幅波動，尤其在流動性緊張的關鍵時點，存款利率可能遠高于證券或貨幣市場收益率，致使資金抽離證券或貨幣市場，大規(guī)模涌入銀行體系。數(shù)據(jù)顯示。其中，負債主要組成部分存款、%、32%和40%，%、%%。（三）負債產(chǎn)品創(chuàng)新加快，負債競爭日趨多元化。銀行順應存款理財化趨勢，加快表外業(yè)務創(chuàng)新，主動發(fā)行理財產(chǎn)品，以滿足客戶對收益率的需求，將資金穩(wěn)定在銀行體系。截止2014年6月末，%，%，%的活期存款利率和3%的1Y定期存款利率。二對策（一）加強主動性負債，嚴格控制負債成本一是積極拓展財政、住房公積金、軍隊、海關、醫(yī)療、教育等行政事業(yè)單位的成本較低、穩(wěn)定性較強的核心存款，盡量以核心存款增長支撐資產(chǎn)業(yè)務發(fā)展的良性循環(huán)。同時，可加快發(fā)展代發(fā)薪、代收付、借記卡、保障卡、國內(nèi)結(jié)算等業(yè)務，通過現(xiàn)金管理、基金代銷、第三方存管等帶動個人存款。二是嚴控高成本負債，努力降低負債成本。綜合平衡社保存款、財務公司存款、同業(yè)存款等高成本負債的貢獻與成本，對高成本負債新增規(guī)模實行嚴格的比例管理。同時準確把握市場利率走勢，在整體利率處于較高水平情況下，盡量縮短高成本負債的期限結(jié)構(gòu)，有效降低資金成本。（二）轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，實現(xiàn)資負平衡的可持續(xù)發(fā)展一是健全和完善資負管理機制，合理安排資產(chǎn)和負債規(guī)模增長，優(yōu)化業(yè)務種類、期限和客戶占比等內(nèi)部結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)負債管理的主動性、專業(yè)性和前瞻性。二是完善內(nèi)部管理體制，適應利率市場化的需要。三是加快提升風險定價能力，建立單一客戶、信用和效益貢獻的統(tǒng)一數(shù)據(jù)信息庫，開發(fā)統(tǒng)一利率風險定價模型作為業(yè)務定價的測算基準。（三）優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，打好業(yè)務轉(zhuǎn)型基礎 一是對公客戶結(jié)構(gòu)方面，可通過外部合作平臺推進生態(tài)圈綜合金融服務模式，盡量提升客戶拓展的有效性。二是對私客戶結(jié)構(gòu)方面，應繼續(xù)完善客戶分層體系，通過深度挖潛、以戶帶戶，不斷擴大客戶規(guī)模，并以產(chǎn)品配置、增值服務等增強客戶黏性。三互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行負債業(yè)務的影響（一）互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對銀行負債規(guī)模的影響，流失存款。銀行系資金流向互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的“螞蟻搬家”效應目前尚沒有權(quán)威的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，截止2013年12月，，%，%，總資產(chǎn)和總負債兩項指標增速逐月呈回落趨勢；W i nd統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，總負債項下居民人民幣存款2013年10月減少8967億元，5月存款增量開始反彈。余額寶截止2014年5月26日規(guī)模達到5742億，表明互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對銀行負債規(guī)模的影響。增加融資成本互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品分流的客戶存款和理財資金，雖然最終借助各種渠道回流到銀行體系內(nèi)部，轉(zhuǎn)化為同業(yè)存款、大額存單、協(xié)議存款等，但這造成了銀行負債結(jié)構(gòu)的變化和負債成本被動提高。銀行系為消彌互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的收益優(yōu)勢對客戶的爭奪，紛紛推出銀行寶類產(chǎn)品，銀行寶類產(chǎn)品的資金來源半數(shù)以上是銀行自有客戶存款或者理財客戶，這種不得已的左右互搏，也加速了負債結(jié)構(gòu)變化，促使存款比重降低，非存款類資金來源逐步上升；存款中定期存款的比重上升，活期存款比重下降。（二）負債結(jié)構(gòu)變化。截至2014年5月末，負債中存款比重降低，非存款類資金來源占比上升，理財產(chǎn)品規(guī)模增幅達68%。%，比上年同期增長1個百分點，%?；钇诖婵罱档椭饕怯囝~寶類產(chǎn)品及銀行寶類產(chǎn)品分流所至；理財產(chǎn)品規(guī)模的較大增幅，反映被互聯(lián)網(wǎng)金融喚醒的草根理財意識及三四線城市居民較低的風險偏好；活期存款占比降低及高收益理財產(chǎn)品規(guī) 模上升推高了整體負債成本，銀行凈利差溫和收窄。實際上，利率市場化與金融創(chuàng)新并不是兩個獨立的方面，二者相互影響的。并且共同影響了商業(yè)銀行的負債業(yè)務未來，隨著利率市場化的推進，無風險套利空間縮小，寶類產(chǎn)品對銀行負債的沖擊將越來越小，但互聯(lián)網(wǎng) 金融產(chǎn)品利用利率市場化進程中的若干非均衡性實際，以不同的視野和方式，持續(xù)尋找并攻擊市場其他參與者 的種種缺陷和短板，在創(chuàng)新中擴散、發(fā)展其生態(tài)鏈條，將是不可阻擋的趨勢。這種發(fā)展對未來商業(yè)銀行負債業(yè) 務的沖擊，會變得更加激烈和更難以把握，不同類別金 融機構(gòu)追蹤信息技術進步，進行負債業(yè)務的轉(zhuǎn)型和調(diào)整 是必然趨勢。對策：1通過提升捆綁價值來增強吸儲能力。一方面，要在利益捆綁、渠道與價值共享、產(chǎn)品交叉滲透、綜合特色化服務提供、客戶資金遷移成本加大等環(huán)節(jié)上，增強存款非價格競爭力。另一方面，發(fā)揮托管業(yè)務穩(wěn)存增存功能，以同業(yè)代理聯(lián)動、產(chǎn)品營銷互動增存，強化投行、渠道和理財產(chǎn)品營銷，加強與網(wǎng)購、物流、文化產(chǎn)業(yè)、PE/ V C 等新業(yè)態(tài)客戶合作，增強債務融資、I PO 及大小非解禁等新興存款市場競爭力。2通過構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融載體，創(chuàng)新渠道運營優(yōu)勢來增加吸儲能力。傳統(tǒng)金融業(yè)不能僅僅滿足于生產(chǎn)金融產(chǎn)品，必須探索走向金融前端，建立自有渠道，獲得海量客戶和數(shù)據(jù)。從實 踐領域看，平安集團控股陸金所的創(chuàng)新模式最為大膽，陸金所不僅演變?yōu)榻栀J平臺的組織者和信用風險的擔保人，而且成為整合銀行、證券、保險、信托等金融業(yè)務的資產(chǎn)管理組織者，這種模式值得借鑒和探索。3通過主動開拓新的業(yè)務模式來增加吸儲能力。一方面可以通過日益發(fā)達的資本市場進一步吸收證券公司客戶交易結(jié)算資金、第三方存款、自有營運資金存款、登記公司自有資金、清算備付金、驗資資金存款等金融機構(gòu)同業(yè)存款方式主動增加負債。另一方面，可以通過進一步創(chuàng)造符合客戶需要的高質(zhì)量、高效率的理財品種吸引客戶的投資。第二篇：利率市場化對商業(yè)銀行的影響利率市場化對商業(yè)銀行的影響近幾年，隨著我國利率市場化進程的加快，商業(yè)銀行面臨越來越頻繁的利率波動，給商業(yè)銀行的成本收益、資產(chǎn)流動性和安全性帶來風險。但利率市場化將有助于改善經(jīng)營管理，加快金融創(chuàng)新，提高經(jīng)營效益。１、信貸經(jīng)營面臨資產(chǎn)重新定價的問題。信貸資金的定價方式可分為固定利率方式和浮動利率方式。采用固定利率的定價方式，借貸雙方可準確地計算成本和相應收益，簡便易行，然而在利率市場化之后，市場利率波動難以預測，中央銀行基準利率也將頻繁調(diào)整，如果銀行貸款利率固定不變，可能給債權(quán)人或債務人帶來經(jīng)濟損失；而浮動利率的定價方式，可隨市場利率變動定期調(diào)整，從而可以有效地避免市場利率變動給債權(quán)人或債務人帶來的風險。因此，西方國家商業(yè)銀行在利率市場化之后，在借貸活動中越來越多地采用浮動利率的定價方式，這就增強了商業(yè)銀行在貸款發(fā)放和管理中的主動權(quán)，使之可以視市場資金供求狀況及時調(diào)整貸款利率，合理調(diào)整不同期限貸款利差和存貸款利差，避免利息損失。２、促使銀行加強資金頭寸管理和利率缺口管理。商業(yè)銀行以貨幣資金為主要經(jīng)營對象，改善效益的關鍵在于在一定的時間內(nèi)最大程度地利用有限的資金頭寸，提高資金使用效率。利率市場化之后，商業(yè)銀行直接面臨著由于資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不匹配帶來的利率缺口風險，如果調(diào)度不當，很容易造成損失。市場利率變化時并不是直接影響所有的資產(chǎn)和負債，而是直接影響利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負債。由于商業(yè)銀行在某一特定時點資產(chǎn)負債的數(shù)量、期限結(jié)構(gòu)不匹配是常有的現(xiàn)象，銀行資金計劃部門就必須加強對市場利率走勢和國家利率政策的預測，及時調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，科學、準確地匡算資金頭寸，在努力優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的同時，充分利用央行再貸款、再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等多種貨幣市場工具，大力加強資金的缺口管理和計劃調(diào)度。第三篇：利率市場化對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務經(jīng)營的影響利率市場化對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務經(jīng)營的影響利率市場化是指利率的決定權(quán)交給市場，由市場主體自行決定利率的過程。在利率市場化的條件下，如果市場競爭充分，則任何單一的市場主體都不能成為利率的單方面決定者。利率市場化的主要意義在于促進金融創(chuàng)新，金融市場主體充分而賦有競爭意識，所有的經(jīng)濟主體都會得到創(chuàng)新帶來的好處。從微觀講，利率市場化后，可以提高資金需求的利率彈性，使資金流動合理化、效益化，從總體上消除利率的所有制、部門、行業(yè)歧視，使利率充分反應資金的供求，使利率的水平與結(jié)構(gòu)與信用風險緊密聯(lián)系。宏觀方面，市場化的利率在動