3金融系統(tǒng)管理評級(已修改)
2025-08-22 02:23 本頁面
【正文】 第 1 頁 共 19 頁 金融系統(tǒng)管理評級 金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管評級系統(tǒng)不同于以往對一般企業(yè)的信用評級，而是將重點(diǎn)放在評估金融機(jī)構(gòu)所面臨的重大整體風(fēng)險以及該金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)對整個行業(yè)可能造成的不良影響。本文將綜合介紹英國、加拿大和澳大利亞三個國家監(jiān)管部門建立的機(jī)構(gòu)風(fēng)險評級系統(tǒng)，并探討客觀、有效、合理和可行的監(jiān)管風(fēng)險評級系統(tǒng)應(yīng)該具有的主要特征。各國目前通用的方法是將風(fēng)險評估分為兩大步驟：評估 “ 凈風(fēng)險 ” 發(fā)生的概率和該風(fēng)險發(fā)生后對整個行業(yè)產(chǎn)生的影響，即 “ 概率（ probability） ” 和 “ 影響（ impact） ” ，然后再綜合考慮這兩個因素，對風(fēng)險進(jìn)行排序以決定采 取什么樣的監(jiān)管手段。 一、引言 從上個世紀(jì) 80 年代開始，世界各國的金融及保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)都相繼進(jìn)行了改組或重建。在這個過程中，大多數(shù)國家都在監(jiān)管理念上引入了對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整體風(fēng)險監(jiān)控的思想，也有一些國家開始嘗試建立專門為監(jiān)管部門服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)評級系統(tǒng)。這種評級系統(tǒng)不同于以往對一般企業(yè)的信用評級，而是將重點(diǎn)放在評估金融機(jī)構(gòu)所面臨的重大整體風(fēng)險以及該金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)對整個行業(yè)可能造成的不良影響。這表明各國的監(jiān)管重心都不約而同地轉(zhuǎn)移到了對機(jī)構(gòu)整體安全性和行業(yè)整體安全性的評估上。雖然這些評級系統(tǒng)大多處于 初期測試階段，但是卻代表了未來監(jiān)管手段 第 2 頁 共 19 頁 和工具的發(fā)展方向。本文將綜合介紹英國、加拿大和澳大利亞三個國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立的機(jī)構(gòu)風(fēng)險評級系統(tǒng)，并探討客觀、有效、合理和可行的監(jiān)管風(fēng)險評級系統(tǒng)應(yīng)該具有的主要特征。 首先簡要總結(jié)這三個國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和定位。英國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) fsa 集各種金融行業(yè)監(jiān)管、消費(fèi)者服務(wù)和市場管理于一身，它是獨(dú)立的的非政府組織，在 fsma 法案授權(quán)的范圍內(nèi)行使其職權(quán)。加拿大的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) osfi 是代表政府對所有聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的唯一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，它將保護(hù)消費(fèi)者作為首要監(jiān)管目標(biāo)。澳大利亞 的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) apra 是政府金融管理體系的一個重要組成部分。它更強(qiáng)調(diào)審慎的監(jiān)管理念，致力于確保被監(jiān)管者建立了高質(zhì)量的系統(tǒng)來識別、度量和管理其經(jīng)營中出現(xiàn)的各種風(fēng)險。這三個國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同點(diǎn)之一是至少在形式上都達(dá)到了混業(yè)監(jiān)管?；鞓I(yè)監(jiān)管模式對監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了更高的監(jiān)管要求，表現(xiàn)在一致的監(jiān)管原則和有效的監(jiān)管方法上。因?yàn)槭腔鞓I(yè)監(jiān)管，所以要求有一套對不同的被監(jiān)管者一視同仁的處理原則，因此在看待被監(jiān)管者時，有時就要透過各自所在行業(yè)的具體特征看到各種企業(yè)的實(shí)質(zhì)風(fēng)險特性。另外，在混業(yè)方式下，必然要求提高監(jiān)管效率，很難采用 “ 手工作坊 ” 式的一對一監(jiān)管，而是要求有一整套連貫的、系統(tǒng)的、科學(xué)有效和可行的監(jiān)管過程。 可以看出，在新的監(jiān)管體制下，金融監(jiān)管部門的監(jiān)管目標(biāo)發(fā)生了很大的變化，監(jiān)管部門必須從金融體系的整體角度來考慮。 第 3 頁 共 19 頁 為了實(shí)現(xiàn)這種體制下的監(jiān)管目標(biāo)，各國監(jiān)管部門都建立了相應(yīng)的整體監(jiān)管方式（當(dāng)然也要吸取原來體制下監(jiān)管方式的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)）。一般來說，現(xiàn)行體制下監(jiān)管方式的具體運(yùn)作過程如下圖所示： 很明顯，風(fēng)險確認(rèn)和風(fēng)險評估這兩個步驟是整個監(jiān)管流程的基礎(chǔ)和根基，后面的監(jiān)管決策和資源分配，以及監(jiān)管實(shí)施和績效評估都是以風(fēng)險評估結(jié) 構(gòu)為依據(jù)的。風(fēng)險確認(rèn)就是判斷出現(xiàn)的風(fēng)險是否處于評級系統(tǒng)所處理的范圍之內(nèi)，各個國家會根據(jù)自己的情況和監(jiān)管目標(biāo)來確定其具體的風(fēng)險種類。風(fēng)險評估就是在已經(jīng)建立起來的評估框架下，對已經(jīng)確認(rèn)的風(fēng)險進(jìn)行歸類分級。 我們應(yīng)該從整個監(jiān)管框架的角度來客觀的看待風(fēng)險評級，這樣才能更好地理解風(fēng)險評估的實(shí)施。作為一個一般的評級系統(tǒng)，因?yàn)橐獙υu估的對象給出明確的評估等級，所以首先需要確定一個明確的評估目標(biāo)，即：評估結(jié)果是為誰服務(wù)。想要達(dá)到什么目的。這里的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管評級系統(tǒng)主要是為監(jiān)管者服務(wù)的，因此一般應(yīng)該將重點(diǎn)放在對被監(jiān) 管者所面臨風(fēng)險的確認(rèn)與全面評估上，各個國家會根據(jù)具體情況進(jìn)行一定調(diào)整。澳大利亞 apra 的pairs評級系統(tǒng)將目標(biāo)定在評估被監(jiān)管者不能兌現(xiàn)其承諾的概率并且評價其破產(chǎn)后對澳大利亞金融系統(tǒng)的影響。 fsa 著眼于對法定目標(biāo)有影響的風(fēng)險進(jìn)行評估，將精力優(yōu)先放在那些最重要的風(fēng)險上，以有效經(jīng)濟(jì)地利用資源。 osfi 的目標(biāo)是提供一個有效的評估被監(jiān)管者安全性和穩(wěn)定性的過程，這是通過評估其風(fēng)險、金 第 4 頁 共 19 頁 融環(huán)境、風(fēng)險管理過程和對適用法律法規(guī)的執(zhí)行情況來實(shí)現(xiàn)。 雖然三個國家都采用了類似的風(fēng)險評級系統(tǒng)來支持監(jiān)管，但是具體的體系和方法 卻有所差異，接下來將分別介紹這三個國家在風(fēng)險確認(rèn)和風(fēng)險評估這兩個步驟中是如何建立具體的風(fēng)險評級系統(tǒng)的。 二、英國 fsa 的評級系統(tǒng) 影響 fsa 監(jiān)管目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險 fsa
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