【正文】 平安私人財(cái)富管理中心 平安信托 〃 私募股權(quán)信托 計(jì)劃說明會(huì) 平安高端客戶的財(cái)富管家 目錄 平安簡(jiǎn)介 什么是 私募股權(quán) ？ 私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn) 平安 PE的篩選標(biāo)準(zhǔn) 平安 PE的風(fēng)險(xiǎn)控制 平安 PE的優(yōu)勢(shì) 投資團(tuán)隊(duì)的歷史業(yè)績(jī) 項(xiàng)目?jī)?chǔ)備情況 產(chǎn)品要素 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 平安集團(tuán)簡(jiǎn)介 中國(guó)平安保險(xiǎn) (集團(tuán) )股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)平安”）成立于 1988年，總部設(shè)于深圳，是中國(guó)第一家以保險(xiǎn)為核心，融證券、信托、銀行、資產(chǎn)管理、企業(yè)年金等多元金融業(yè)務(wù)為一體的綜合金融服務(wù)集團(tuán)。 截至 2023年 12月 31日，集團(tuán)總資產(chǎn)為人民幣 11,，權(quán)益總額為人民幣 1,。 2023年，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)總收入人民幣 1,，凈利潤(rùn)人民幣 。 平安信托簡(jiǎn)介 國(guó)內(nèi)注冊(cè)資本 金、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn) 最大 的信托公司 平安信托有限責(zé)任公司是中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司的控股子公司，也是中國(guó)平安在香港聯(lián)交所 （ ）和上海證券交易所（ 601318）整體上市的重要組成部分。 截至 2023年 12月 31日，平安信托合并總資產(chǎn)為人民幣 522億，信托資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到 1396億元，實(shí)現(xiàn)合并凈利潤(rùn) ，信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不良率為 %，是全國(guó)資產(chǎn)質(zhì)量最好的信托公司之一。 目錄 平安簡(jiǎn)介 什么是 私募股權(quán) ？ 私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn) 平安 PE的篩選標(biāo)準(zhǔn) 平安 PE的風(fēng)險(xiǎn)控制 平安 PE的優(yōu)勢(shì) 投資團(tuán)隊(duì)的歷史業(yè)績(jī) 項(xiàng)目?jī)?chǔ)備情況 產(chǎn)品要素 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 什么是私募股權(quán)？ PE即 Private Equity，狹義的 PE投資指從非公開的高端私人渠道募集資金，主要投資于擬上市公司股權(quán)，并期待以被投資企業(yè)上市或溢價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)而獲得資本收益的投資。 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 A股市場(chǎng)的活躍給 PE投資帶來豐厚回報(bào) 股權(quán)分置改革的完成重塑了中國(guó)的資本市場(chǎng)； 上市發(fā)行審批制度逐步市場(chǎng)化，多層次資本市場(chǎng)體系逐步建立，退出渠道逐步暢通； 監(jiān)管層有意加快了審批節(jié)奏，建立“池子”，資產(chǎn)證券化程度進(jìn)一步深化。 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 權(quán)威觀點(diǎn) “中國(guó)發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)以私募股權(quán)基金為主” 著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家 厲以寧 “大力發(fā)展私募股權(quán)基金 ,使之成為中國(guó)資本市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者 ,促進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展 .” 中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng) 吳曉靈 “社?；鹜顿Y比例：固定收益類不低于 45%,權(quán)益類不高于 25%,私募股權(quán)類不高于 30%” 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 政策傾斜 ?“新 36條”： 2023年 5月 13日國(guó)務(wù)院公布 《 國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見 》 。意見 強(qiáng)調(diào)拓寬民間投資的領(lǐng)域和范圍，明確表示鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入的領(lǐng)域包括基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施、金融服務(wù)、參與國(guó)有企業(yè)改革等領(lǐng)域 ； ?地方政府融資平臺(tái)轉(zhuǎn)變 ，國(guó)有企業(yè)改制上市是歷史趨勢(shì)； ?上海證券交易所理事長(zhǎng)耿亮 3月 9日在新聞發(fā)布會(huì)上表示，在提高直接融資比例方面，上交所計(jì)劃“十二五”期間 每年安排 50家 左右的公司主板上市。 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 板塊選擇 —— 投主板還是中小板 /創(chuàng)業(yè)板 據(jù)預(yù)測(cè)， 2023年新股發(fā)行將達(dá)到 320宗，其中 30宗在上海 A股發(fā)行，其他 290宗將在深圳中小企業(yè)板及創(chuàng)業(yè)板發(fā)行，融資總額預(yù)計(jì)仍可超過 4000億人民幣。 目錄 平安簡(jiǎn)介 什么是 私募股權(quán) ？ 私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn) 平安 PE的篩選標(biāo)準(zhǔn) 平安 PE的風(fēng)險(xiǎn)控制 平安 PE的優(yōu)勢(shì) 投資團(tuán)隊(duì)的歷史業(yè)績(jī) 項(xiàng)目?jī)?chǔ)備情況 產(chǎn)品要素 PE投資的風(fēng)險(xiǎn) 權(quán)益風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 道德風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) PE投資項(xiàng)目給到的收益超級(jí)高 ? 這些收益都能實(shí)現(xiàn)嗎 ? 投資公司現(xiàn)場(chǎng) 這些公司的管理和營(yíng)利能力都是真實(shí)的嗎 ? 是否有相關(guān)的專業(yè)人士審核過財(cái)務(wù)報(bào)表 ,數(shù)據(jù)是否是真實(shí)的呢 ? 信息披露得如此清楚 ,這樣會(huì)引起競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的注意反而會(huì)阻礙公司的上市 ,對(duì)于投資者而言是不利的 . ? 有否簽股權(quán)回購(gòu)協(xié)議和抵押擔(dān)保措施 ,是否與該企業(yè)簽署投資回報(bào)必須達(dá)到一個(gè)規(guī)定的收益水平 . 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 私奔了私奔了 當(dāng) PE遭遇私奔 王功權(quán) 一般 LP在投資的過程當(dāng)中都會(huì)與 GP的主要負(fù)責(zé)人簽訂相關(guān)協(xié)議 ,以綁定這些 GP管理人員 ,防止其離職之后 ,對(duì)基金的投資產(chǎn)生影響。王功權(quán)作為鼎暉投資旗下 VC基金（鼎暉創(chuàng)業(yè)投資基金）的創(chuàng)始合伙人 ,與 LP簽訂了相關(guān)協(xié)議。 而這個(gè)條款的含義就是 GP要按照合同約定履行責(zé)任，為投資人提供回報(bào)，不辜負(fù)投資人的信任。 隱患： 非正常離職事件發(fā)生后，鼎暉創(chuàng)投基金無法與其取得聯(lián)系并繼續(xù)召開會(huì)議，基金后續(xù)募資、項(xiàng)目投資決策、投后管理及退出等關(guān)鍵環(huán)節(jié)無疑都將暫時(shí)陷入停滯，身為基金出資人的 LP權(quán)益也將受到較大影響 ,對(duì)投資者的收益會(huì)有較大的影響 . 所以選擇一家由投資決策管理委員會(huì)來做 PE投資管理的公司極其的重要。 目錄 平安簡(jiǎn)介