如何評估企業(yè)信用風險(全黑(已修改)
2025-03-06 22:30 本頁面
【正文】 一、簡介企業(yè)信用風險 二、評估企業(yè)信用風險的主要方法 三、案例：用 5C分析法評估東風企業(yè)信用風險 ?狹義 信貸過程中 ?廣義 交易一方不履約帶來的風險 不確定因素 借款人不能按 時償還貸款 銀行本金及利 息損失 ?傳統(tǒng)方法 要素分析法 財務(wù)比率綜合分析法 信用評分法 ?現(xiàn)代信用風險度量模型 KMV模型 Credit Metrics 模型 Credit risk[+]模型 ? 核心： 對借款人進行五個方面的綜合分析（ 5C） ? Character（品格） 償債志愿、歷史 ? Capacity（償付能力） 企業(yè)盈利能力 ? Capital（資本） 財務(wù)杠桿 ? Collateral（資產(chǎn)抵押） 擔保、抵押 ? Condition（經(jīng)濟環(huán)境） 商業(yè)周期狀態(tài) ?優(yōu)點 要素數(shù)量化 操作簡便，無模型要求 調(diào)動調(diào)查人員積極性 ?缺點 對評估人員要求高 個人主觀因素的影響 結(jié)果不全面 ? 通過財務(wù)分析了解企業(yè)信用風險 ? 代表： 杜邦分析法 償債能力 盈利能力 資本運營能力 杜邦 分析 法 沃爾比重評分 ?優(yōu)點： 通過財務(wù)指標，系統(tǒng)、綜合地對企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營狀況進行分析 ?缺點： 屬靜態(tài)分析，對未來的預(yù)測非絕對合理可靠 數(shù)據(jù)只代表賬面價值，難以反映物價變動的影響 數(shù)據(jù)真實性 確認因素 模擬函數(shù) 關(guān)系 歷史數(shù)據(jù)回歸分析 ?法人客戶 現(xiàn)金流量、財務(wù)比率 ?模型代表 線性概率模型 、 Logit模型 、
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