商業(yè)銀行業(yè)績評價(ppt38)(已修改)
2025-02-16 13:30 本頁面
【正文】 第 19章 商業(yè)銀行業(yè)績評價 學(xué)習(xí)目標(biāo) 本章的學(xué)習(xí)目的是探索并運用一系列分析工具 ， 對銀行的金融狀況進行分析 ，以便使管理者與公眾認識到銀行內(nèi)部存在的至關(guān)重要的問題 ， 并找出解決這些問題的方法 。 商業(yè)銀行業(yè)績評價體系 銀行業(yè)績評價是商業(yè)銀行運用一組財務(wù)指標(biāo)和一定的評估方法 ， 對其經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)程度進行考核 、 評價的過程 。 在對銀行業(yè)績考評時 ， 必須要解決三個方面的問題： 第一是銀行的長期經(jīng)營目標(biāo)是什么 ， 用什么指標(biāo)來代表銀行的長期經(jīng)營目標(biāo)； 第二是在服從銀行長期經(jīng)營目標(biāo)的基礎(chǔ)上如何設(shè)計銀行的業(yè)績評價指標(biāo)體系； 第三是采用何種方法對銀行進行業(yè)績評價 。 股東利益最大化 在不同時期，由于經(jīng)營的環(huán)境和條件不同，銀行的經(jīng)營目標(biāo)可能會出現(xiàn)明顯的差異，但其長期經(jīng)營目標(biāo)是基本一致的，這就是股東利益最大化。這也是優(yōu)先于其它目標(biāo)的最重要的目標(biāo)。 股東以持有銀行股權(quán)的方式投資銀行，是為了獲得投資收益。如果銀行不能滿足股東的投資收益要求，當(dāng)前的投資者會棄銀行股票而去，這不僅會損害銀行的信譽，也將導(dǎo)致銀行在募集新的股本時遭致困難。 因此從銀行管理者的角度來看，股東利益最大化是所有管理和經(jīng)營活動的核心。而這一目標(biāo)又可以通過對銀行價值的衡量來予以反映。銀行的價值也就是銀行股東的財富。 從經(jīng)濟學(xué)角度看 ， 銀行的價值可以用下列公式計算： V= ∑E（ Dn） / (1+r)n 式中： V代表銀行股票的價值 ， 它實際是銀行股東對該銀行投資后所能夠獲得的未來現(xiàn)金收益的現(xiàn)值（ Present Value of Future Cash Flows） ； E(Dn)代表 n期的預(yù)期現(xiàn)金收入或預(yù)期利潤； r代表與風(fēng)險正相關(guān)的折現(xiàn)率 ， 亦即投資報酬率 。 進一步地 ， 預(yù)期的現(xiàn)金收入又可一分解成： E(Dn)=Rn－ Cn－ Hn－ Tn 其中： Rn為銀行的總收入 ， Cn是銀行負債的成本 ，Hn是日常管理成本 ， Tn是稅收成本 。 這些變量均是對未來第 n期的預(yù)測值 。 折現(xiàn)利率 r也可以分解為兩個部分：預(yù)期的無風(fēng)險利率 i和與銀行資產(chǎn)負債相聯(lián)系的風(fēng)險酬金 g，即： r= i＋ g 從理論上看 ， 用經(jīng)濟學(xué)方法來評價銀行的價值是準(zhǔn)確客觀的 ， 但從公式也可以看出 ， 它的計算并非易事 ， 因為對銀行未來收益 、 收益期限和風(fēng)險程度的精確測量非常困難 。 因此 ，如果金融市場充分有效 ， 銀行經(jīng)營中的所有信息都在股票的價格上得到了充分的反映 ， 也可以通過銀行股票的價格反映銀行的價值 。 即： V=PN 其中： P是銀行股票的市場價格； N是銀行股票的數(shù)量 。 商業(yè)銀行績效評價體系是一組財務(wù)比率指標(biāo) ，計算和分析這些比率的過程也就是財務(wù)分析的過程 。 在財務(wù)分析的過程中 ， 要運用各種信息之間的關(guān)系 ， 評估銀行過去和現(xiàn)在的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果 ， 預(yù)測銀行將來的前景 。 一般說來 ， 財務(wù)分析的主要方法是比率分析法 ， 即結(jié)合資產(chǎn)負債表 、 損益表及其它財務(wù)報表的相關(guān)項目 ， 采用對比的方法進行分析 。 財務(wù)報表的分析按實現(xiàn)銀行經(jīng)營總目標(biāo)過程中所受的制約因素分為四類 ， 即盈利性比率指標(biāo) 、流動性比率指標(biāo) 、 風(fēng)險比率指標(biāo)和清償力及安全性比率指標(biāo) 。 盈利性比率指標(biāo)是用來衡量商業(yè)銀行運用資金賺取收益同時控制成本費用支出的能力 。盈利性指標(biāo)的核心是資產(chǎn)收益率和股本回報率 ，利用這兩個財務(wù)指標(biāo)及其它派生財務(wù)比率指標(biāo)可較準(zhǔn)確地認識銀行的獲利能力 。 1） 資產(chǎn)收益率 （ ROA） 。 資產(chǎn)收益率是銀行純利潤與全部資產(chǎn)凈值之比 ， 其計算公式為： 資產(chǎn)收益率 = 純利潤 /資產(chǎn)總額 100% 資產(chǎn)收益率指標(biāo)將資產(chǎn)負債表 、 損益表中相關(guān)信息有機結(jié)合起來 ， 是銀行運用其全部資金獲取利潤能力的集中體現(xiàn) 。 2） 營業(yè)利潤率 。 營業(yè)利潤率排除了特殊項目的影響 ， 更準(zhǔn)確地體現(xiàn)了銀行經(jīng)營效率 ， 計算表達式為： 營業(yè)利潤率 = 稅后營業(yè)利潤 /資產(chǎn)總額 100% 由損益表可以看出 ， 銀行營業(yè)利潤來自于經(jīng)營活動中各項利息收入和非利息收入 ，不受證券交易 、 調(diào)整會計政策 、 設(shè)備盤盈盤虧等不常發(fā)生的營業(yè)外活動影響 ， 是銀行經(jīng)營能力和成果的真實情況 。 因而營業(yè)利潤率指標(biāo)反映了銀行真實 、 穩(wěn)定的獲利能力 。 3） 銀行凈利差率 。 銀行利息收入是其主要收入來源 ， 利息支出是其主要成本支出項目 ，因此利差收入是影響商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績的關(guān)鍵因素 。 銀行凈利差率的主要計算公式為： 銀行凈利差率 = （ 利息收入－利息支出 ） 盈利資產(chǎn) 盈利資產(chǎn)指那些能帶來利息收入的資產(chǎn) 。銀行總資產(chǎn)中 ， 除去現(xiàn)金資產(chǎn) 、 固定資產(chǎn)外 ，均可看作盈利資產(chǎn) ， 在計算中分母也應(yīng)采取平均值 。 4） 非利息凈收入率 。 非利息凈收入率不只是銀行獲利能力的標(biāo)志 ， 同時也反映
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1