bot融資建設(shè)模式及合同談判要點(diǎn)(ppt53頁)(已修改)
2025-02-13 17:24 本頁面
【正文】 BOT融資建設(shè)模式及合同談判要點(diǎn)2023年 6月 14日目錄一、 BOT 概念及發(fā)展簡介二、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目特點(diǎn)及 BOT模式三、 BOT主要合同結(jié)構(gòu)關(guān)系四、 BOT在環(huán)保建設(shè)中的應(yīng)用五、 BOT合同談判的要點(diǎn)概念及發(fā)展簡介 BOT（ Build—Operate—Transfer ）模式，即建設(shè)－－運(yùn)營－－移交，是一種國際上普遍采用的投融資方式 ，又稱 “公共工程特許經(jīng)營權(quán)項(xiàng)目 ”。 它具有民營化、全額投資、特許期和壟斷經(jīng)營四個(gè)基本特征。 其涵義是 ,國家或地方政府通過特許權(quán)協(xié)議 ,將一個(gè)公共基礎(chǔ)設(shè)施 (基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè) )項(xiàng)目的特許權(quán)授予承包商 (投資商 ),承包商在特許期內(nèi)負(fù)責(zé)項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)、運(yùn)營和維護(hù) ,并回收成本、償還債務(wù)和賺取利潤 ,特許期結(jié)束后將項(xiàng)目所有權(quán)無償移交簽約方的政府部門 。 BOT 模式的概念由土耳其總理厄扎爾于 1984 年正式提出后，在越來越多的國家得到運(yùn)用和推廣，尤其是在發(fā)達(dá)國家。發(fā)達(dá)的市場體系和健全的法制體系與 BOT 作用的發(fā)揮密切相關(guān)。一般而言 ,發(fā)達(dá)國家各類經(jīng)濟(jì)法規(guī)健全 ,政策透明度高 ,市場競爭有序而高效 ,為 BOT 的發(fā)育提供了良好的土壤。所以 ,BOT 在發(fā)達(dá)國家運(yùn)作比較規(guī)范 ,政府對(duì) BOT的管理方式也比較成熟 。 BOT 模式的基本思路是 ,由財(cái)團(tuán)或投資人作為項(xiàng)目的發(fā)起人 ,從政府或所屬機(jī)構(gòu)獲得某些基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)經(jīng)營特許權(quán) ,然后由其獨(dú)立或聯(lián)合其他方組建的項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資 、 設(shè)計(jì)、建造和運(yùn)營 ,整個(gè)特許期內(nèi)項(xiàng)目公司 通過項(xiàng)目的運(yùn)營來獲取利潤 ,并用此利潤來償還債務(wù) 。在特許期滿之后 ,整個(gè)項(xiàng)目由項(xiàng)目公司無償或以極少的名義價(jià)格轉(zhuǎn)交給政府。特許權(quán)協(xié)議及參與方 BOT融資模式的參與方眾多 ,為明確各方的權(quán)利、義務(wù)及應(yīng)分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn) ,須簽署一系列的合同及協(xié)議 ,特許權(quán)協(xié)議是其中最具代表性和最重要的協(xié)議。 特許權(quán)協(xié)議是 BOT 項(xiàng)目的最高法律文件 ,又是整個(gè)項(xiàng)目得以融資、建設(shè)和經(jīng)營的基礎(chǔ)和核心 ,同時(shí)又是 BOT 項(xiàng)目框架的中心 ,它決定 BOT 項(xiàng)目的基本結(jié)構(gòu) ,是 BOT項(xiàng)目融資中的主合同。BOT項(xiàng)目的各參與方BOT各參與方關(guān)系圖BOT 模式具有以下特點(diǎn) :1)項(xiàng)目發(fā)起人對(duì)項(xiàng)目沒有直接控制權(quán) ,在融資期間也無法獲得任何經(jīng)營利潤 ,只能通過項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)行獲得間接的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益 。2)由于采用 BOT 模式融資的項(xiàng)目涉及巨額資金 ,又有政府的特許權(quán)協(xié)議作為支持 ,投資者愿意將融資安排成為有限追索的形式 ,在項(xiàng)目中注入一定的股本資金 ,承擔(dān)直接的經(jīng)濟(jì)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn) 。3)通過采取讓本國公司或外國公司籌資、建設(shè)、經(jīng)營的方式來參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目 ,項(xiàng)目融資的所有責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)移到項(xiàng)目公司 ,這樣可以減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān) ,同時(shí)又有利于提高項(xiàng)目公司的運(yùn)作效率 。環(huán)保產(chǎn)業(yè)的 BOT應(yīng)用 BOT 環(huán)保項(xiàng)目都集中在市政設(shè)施上， 主要 是污水、自來水、工業(yè)廢水、垃圾處理等方面，這些項(xiàng)目從單一項(xiàng)目來講，投資都不太大，基本是幾千萬到幾億元之間。環(huán)保產(chǎn)業(yè)的 BOT融資應(yīng)用(1) 通常采用 BOT融資模式的項(xiàng)目主要是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目 ,其中包括城市環(huán)保項(xiàng)目。特許期內(nèi)項(xiàng)目提供的產(chǎn)品或服務(wù)可能銷給國有單位或直接向最終使用者收費(fèi)。(2) 能減少政府的直接財(cái)政負(fù)擔(dān) ,減少政府的借款負(fù)債義務(wù) 。所有的負(fù)債項(xiàng)目融資責(zé)任都轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目的發(fā)起人 ,政府無須保證或承諾支付項(xiàng)目的借款 ,從而也不會(huì)影響東道國或發(fā)起人為其他項(xiàng)目融資的信用 ,避免政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ,政府可將原來擬用于這些方面的資金轉(zhuǎn)用于其他項(xiàng)目的投資與開發(fā)。(3)有
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