【正文】 第十章 國際貨幣金融法 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 一、 國際銀團(tuán)貸款 ? （一）直接參與型國際銀團(tuán)貸款 ? （二）間接參與型國際銀團(tuán)貸款 ? 二、項(xiàng)目貸款 總目錄 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 一、國際銀團(tuán)貸款 又稱 “ 國際辛迪加貸款 ” ，是指由數(shù)家直至數(shù)十家各國銀行聯(lián)合起來，組成一個(gè)銀行集團(tuán)，共同向借款人提供長期巨額貸款。國際銀團(tuán)貸款可能分為直接參與型與間接參與型兩種形式。 ? back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? （一）直接參與型國際銀團(tuán)貸款 貸款的基本程序及相關(guān)法律問題如下： 1．經(jīng)理銀行的選擇 ? 2．銀團(tuán)的組成 ? 3．貸款協(xié)議的簽訂 ? 4．代理銀行的指定 ? back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 1．經(jīng)理銀行的選擇 先由借款人向經(jīng)理銀行出具一份 “ 委托書 ” ，接受委托之后，經(jīng)理銀行便向借款人出具一份 “ 義務(wù)承擔(dān)書 ” ，其所承擔(dān)的貸款義務(wù)取決于義務(wù)承擔(dān)書的具體規(guī)定，一般說來有以下三種情況： （ 1）保證提供全部貸款； （ 2）只保證提供部分貸款； （ 3）對(duì)全部貸款只允諾 “ 盡其力量 ” 安排。 ? 后兩種情況下，雖然經(jīng)理銀行只負(fù)有限或完全不負(fù)法律責(zé)任，但出于維護(hù)自身商業(yè)信譽(yù)的考慮，事實(shí)上一般都會(huì)提供全部貸款。 back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 2．銀團(tuán)的組成 借款人可能會(huì)指定某個(gè)或某些銀行參加銀團(tuán)，或一些銀行獲得信息后主動(dòng)報(bào)名參加，但在大多數(shù)情況下，銀團(tuán)的成員是由經(jīng)理銀行招募而來的。 ? back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 3．貸款協(xié)議的簽訂 先由經(jīng)理銀行與借款人就貸款協(xié)議展開談判，協(xié)議擬就之后，再由銀團(tuán)的各個(gè)成員直接與借款人簽訂貸款協(xié)議，按照該協(xié)議規(guī)定的統(tǒng)一條件向借款人發(fā)放貸款。 back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 4．代理銀行的指定 經(jīng)理銀行是借款人的代理人，但是，銀團(tuán)一經(jīng)成立，彼此間的有限代理關(guān)系即告終結(jié)。貸款協(xié)議簽訂之后，銀團(tuán)通常在成員中指定一家銀行（一般仍然是經(jīng)理銀行）作為 代理銀行 負(fù)責(zé)貸款協(xié)議履行的管理工作。 back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? （二）間接參與型國際銀團(tuán)貸款 先由一家牽頭銀行單獨(dú)與借款人簽訂貸款協(xié)議，向借款人提供貸款，然后由該銀行將參加貸款權(quán)轉(zhuǎn)售給其他銀行，這些銀行即成為 “ 參加貸款銀行 ” 。轉(zhuǎn)售的方式主要有以下四種： ? 1．更新 Novation或替代 Substitution ? 2．轉(zhuǎn)貸款 Subloan 3．轉(zhuǎn)讓 Assignment ? 4．匿名代理 Undisclosed Agency back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 1．更新 Novation或替代 Substitution 由借款人、牽頭銀行和參加貸款銀行三方達(dá)成一致協(xié)議，解除牽頭銀行與借款人簽訂的貸款協(xié)議項(xiàng)下的部分貸款義務(wù)，改由參加貸款銀行來承擔(dān)。 各自獨(dú)立的合同關(guān)系。 back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 2．轉(zhuǎn)貸款 Subloan 先由參加貸款銀行貸款給牽頭銀行，牽頭銀行獲得貸款后，再把這筆款項(xiàng)轉(zhuǎn)貸給貸款人。 注意各自的合同關(guān)系 ? 參加貸款銀行貸款給牽頭銀行的貸款通常是 無追索權(quán)貸款 ? 牽頭銀行破產(chǎn)怎么辦？ back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 3．轉(zhuǎn)讓 Assignment 牽頭銀行將它根據(jù)貸款協(xié)議取得的收益或可以行使的請(qǐng)求權(quán)部分或全部轉(zhuǎn)讓給參與行。 ? 義務(wù)可否轉(zhuǎn)讓？ back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 4．匿名代理 Undisclosed Agency 這是英美法特有的制度，由牽頭銀行代理銀團(tuán)其他成員與借款人簽訂貸款協(xié)議，但不披露被代理人的身份，借款人把牽頭銀行看作是本人，而不是代理人，牽頭銀行將承擔(dān)所有的貸款義務(wù)。然而，一旦代理關(guān)系公開，牽頭銀行與參加貸款銀行負(fù)連帶清償責(zé)任。 back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 二、項(xiàng)目貸款 (一 )含義、種類 項(xiàng)目貸款是國際上對(duì)自然資源開發(fā)和大型工程項(xiàng)目建設(shè)的貸款方式。只占自然資源開發(fā)或項(xiàng)目工種投資總額的 6575%，其余的 2535%由舉辦該項(xiàng)目的主辦人投資。 ? 項(xiàng)目貸款可以分為 無追索權(quán)項(xiàng)目貸款 和 有限追索權(quán)項(xiàng)目貸款 兩種基本類型。 (二 )項(xiàng)目貸款的結(jié)構(gòu) back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 無追索權(quán)項(xiàng)目貸款 貸款人向主辦人舉辦的項(xiàng)目提供貸款，將該項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所產(chǎn)生的收益作為償還貸款的資金來源，并以該項(xiàng)目的資產(chǎn)為貸款人設(shè)定擔(dān)保。除此之外，項(xiàng)目主辦人和其他人不向貸款人提供任何信用擔(dān)保。 但是，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)很大。貸款人一般都不愿接受這種方式。 back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 有限追索權(quán)項(xiàng)目貸款 貸款人為了減少風(fēng)險(xiǎn)，除要求以項(xiàng)目收益作為還本付息的資金來源，并在該項(xiàng)目資產(chǎn)上設(shè)定擔(dān)保物權(quán)之外，一般還要求由項(xiàng)目實(shí)體以外的第三人提供各種擔(dān)保。當(dāng)項(xiàng)目不能完工或經(jīng)營失敗，項(xiàng)目本身的資產(chǎn)和收益又不足以清償貸款時(shí)，貸款人有權(quán)向這些擔(dān)保人追償，但以他們各自提供的擔(dān)保金額或按有關(guān)協(xié)議所承擔(dān)的義務(wù)為限，這就是 有限追索權(quán) 的基本涵義。 back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? (二 )項(xiàng)目貸款的結(jié)構(gòu) ? 從當(dāng)事人簽訂的各種協(xié)議的層次來分，主要采用以下三種形式： 1．雙層次結(jié)構(gòu)項(xiàng)目貸款 ? 2．三層次結(jié)構(gòu)項(xiàng)目貸款 ? 3．四層次結(jié)構(gòu)項(xiàng)目貸款 ? back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 1．雙層次結(jié)構(gòu)項(xiàng)目貸款 當(dāng)事人涉及：（ 1）貸款人；（ 2）項(xiàng)目主辦人；（ 3）項(xiàng)目公司。 其層次安排是： ? 第一層次，貸款人與項(xiàng)目公司訂立貸款協(xié)議，由貸款人向項(xiàng)目公司提供貸款； ? 第二層次，主辦人與貸款人或項(xiàng)目公司簽訂以下三種擔(dān)保協(xié)議，由主辦人向貸款人提供擔(dān)保： （ 1）完工擔(dān)保協(xié)議； （ 2）投資協(xié)議； （ 3）購買協(xié)議； ? back 第一節(jié) 國際商業(yè)貸款的法律問題 ? 2．三層次結(jié)構(gòu)項(xiàng)目貸款 當(dāng)事人除主辦人、項(xiàng)目公司和貸款人之外，還包括項(xiàng)目產(chǎn)品的購買人。購買人既可以是主辦人，也可以是第三人。 其層次安排是： ? 第一層次，貸款人與項(xiàng)目公司訂立貸款協(xié)議，由貸款人向項(xiàng)目