國際貿(mào)易融資——中長期國際貿(mào)易融資(已修改)
2025-01-22 12:31 本頁面
【正文】 國際貿(mào)易融資 —— 中長期國際貿(mào)易融資 匯報(bào)人：王靜 福費(fèi)廷 出口信貸 出口信用保險(xiǎn) 國際銀團(tuán)貸款 目錄 中長期國際貿(mào)易融資，是指銀行提供的期限在 15年或 5年以上的進(jìn)出口貿(mào)易貸款。它可以分為一般商業(yè)貸款和特殊貿(mào)易融資。 前者是指由商業(yè)銀行向外貿(mào)企業(yè)提供的本幣或外幣貸款，旨在幫助企業(yè)解決資金短缺問題。 而后者是指為了促進(jìn)資本貨物，如大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品的出口，本國銀行向其出口商、外貿(mào)企業(yè)或進(jìn)口國的銀行、政府機(jī)構(gòu)或企業(yè)發(fā)放的貸款。它不僅是一種貿(mào)易融資手段，而且是幫助本國企業(yè)爭奪產(chǎn)品銷售市場的一種競爭手段。由于這種貸款以推動出口為目的，所以習(xí)慣上又稱為出口信貸。 在此以銀行提供的直接用于進(jìn)出口貿(mào)易融資的金融工具，即福費(fèi)廷、出口信貸、出口信用保險(xiǎn)及國際銀團(tuán)貸款為研究重點(diǎn)。 福費(fèi)廷 (一 )福費(fèi)廷的概念 福費(fèi)廷是一種以無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)遠(yuǎn)期票據(jù)的金融服務(wù)，也稱為包買票據(jù)業(yè)務(wù)，它是一種中期貿(mào)易融資手段。 福費(fèi)廷 (二 )福費(fèi)廷的主要當(dāng)事人 (銀行 ) 包買商一般是出口商所在國的銀行及有中長期信貸能力的大金融公司。福費(fèi)廷是它們敘做國際信貸業(yè)務(wù)的一部分。當(dāng)包買銀行與出口商達(dá)成包買業(yè)務(wù)的協(xié)議并購入出口商轉(zhuǎn)讓的票據(jù)后它就成為了該項(xiàng)延期付款交易的信貸機(jī)構(gòu)，并同時承擔(dān)了向進(jìn)口商分期收回貨款、利率、匯率變動的風(fēng)險(xiǎn)。 福費(fèi)廷 出口商為資本貨物交易中的供貨方。當(dāng)出口商以延期付款方式與進(jìn)口商達(dá)成交易而需要資金支持時，可以向包買銀行申請福費(fèi)廷融資。出口商將寫明交易金額的若干張票據(jù)全部轉(zhuǎn)售包買銀行并向其支付貼息后，即可取得貼現(xiàn)凈額，提前收回貨款。 福費(fèi)廷 進(jìn)口商為資本貨物交易中的進(jìn)貨方。當(dāng)進(jìn)口商在包買銀行的資助下以延期付款方式購人貨物后，在作為正當(dāng)持票人的包買銀行向其提出付款要求時，它應(yīng)無條件地履行其在票據(jù)上的債務(wù)責(zé)任，按期歸還貨款。 福費(fèi)廷 擔(dān)保人雖不是福費(fèi)廷的直接當(dāng)事人，但擔(dān)保人及其提供的擔(dān)保對福費(fèi)廷起著至關(guān)重要的作用。對于它的審查是包買銀行決定融資與否的關(guān)鍵。為轉(zhuǎn)移及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，包買銀行只購人經(jīng)擔(dān)保人擔(dān)保的票據(jù)。若進(jìn)口商不能按期償還貨款，擔(dān)保人有責(zé)任代其償還。擔(dān)保人多為進(jìn)口國銀行，在履行付款責(zé)任后，擔(dān)保人有權(quán)向進(jìn)口商追索，但追索能否成功，將取決于進(jìn)口商的資信狀況，故擔(dān)保人承擔(dān)著追索失敗的風(fēng)險(xiǎn)。 (三 ).福費(fèi)廷的特點(diǎn)與優(yōu)勢 (1)福費(fèi)廷一般是以國際正常貿(mào)易為背景的，不涉及軍事產(chǎn)品。通常限于成套設(shè)備、船舶、基建物資等資本貨物交易及大型項(xiàng)目交易。 (2)在福費(fèi)廷中，出口商必須放棄對所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，包買銀行也必須放棄對出口商的追索權(quán)。 (3)福費(fèi)廷的期限一般在 15年，屬于中期融資業(yè)務(wù)。但近年來國際上發(fā)展出最短的福費(fèi)廷為 180天 ((6個月 )，最長的可至 10年，通常采用每半年償還一次的分期還款方式。 福費(fèi)廷 (4)福費(fèi)廷屬批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于 100萬美元以上的大中型出口合同，對金額小的項(xiàng)目而言，由于收費(fèi)較高，故其優(yōu)越性不明顯。 (5)出口商必須對資本貨物的數(shù)量、質(zhì)量、裝運(yùn)、交貨期擔(dān)負(fù)全部責(zé)任。 (6)福費(fèi)廷多以美元為結(jié)算和融資貨幣。其他可自由兌換的貨幣用得較少。 (7)福費(fèi)廷沒有官方出口信貸機(jī)構(gòu)或者私人保險(xiǎn)公司提供的保險(xiǎn)。 (8)福費(fèi)廷需由進(jìn)口商銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。 福費(fèi)廷 (1)對出口商的優(yōu)勢 ①福費(fèi)廷融資不影響出口企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。因銀行以貼現(xiàn)買入?yún)R票的方式介入進(jìn)出口商貿(mào)易，出口商既沒有通常遠(yuǎn)期付款交易下的應(yīng)收未收賬款，也沒有在賣方信貸方式下對銀行的負(fù)債因此它的資產(chǎn)負(fù)債表不受影響。 ②福費(fèi)廷是無追索權(quán)方式的貼現(xiàn)，出口企業(yè)一旦將手中的期票據(jù)賣斷給銀行，同時也就賣斷了一切風(fēng)險(xiǎn)，包括政治、金融和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，免除了后顧之憂。 福費(fèi)廷 福費(fèi)廷 ③出口企業(yè)通過采用福費(fèi)廷方式在商務(wù)談判中為國外進(jìn)口商提供了延期付款的信貸條件，從而提升了自身出口競爭力 ④出口企業(yè)可將全部或部分遠(yuǎn)期票據(jù)按票面金額融資，無需受到預(yù)付定金比例的限制。 ⑤出口企業(yè)在支付一定的貼現(xiàn)費(fèi)用后，將延期付款變成了現(xiàn)匯交易，變遠(yuǎn)期票據(jù)為即期收匯，提高了資金使用率，擴(kuò)大了業(yè)務(wù)量，增強(qiáng)了企業(yè)活力。 ⑥由于福費(fèi)廷采用固定匯率，出口企業(yè)課盡早核算出口成本，賣斷以后的一切費(fèi)用均由包買銀行承擔(dān) ⑦福費(fèi)廷操作簡便、融資迅速，不需要辦理復(fù)雜的手續(xù)和提供過多的文件，可以節(jié)省時間，提高融資效率。 ⑧福費(fèi)廷融資方式可以為出口企業(yè)保密，有利于保護(hù)出口企業(yè)的利益。 福費(fèi)廷 (2)對進(jìn)口商的優(yōu)勢 ① 進(jìn)口商可獲得貿(mào)易項(xiàng)下 100%的延期付款融資便利。 ②來源于不同國家的貨物可以用同一筆融資。 ③還款計(jì)劃和利率的確定較靈活，既可以根據(jù)進(jìn)口方的有關(guān)規(guī)定而規(guī)定，也可以按現(xiàn)金
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