【正文】 習(xí)題選講 【 】 一個(gè)銀行在下一年盈利回報(bào)服從正態(tài)分布?；貓?bào)期望值為整體資產(chǎn)的 %，而標(biāo)準(zhǔn)差為整個(gè)資產(chǎn)的 %。銀行權(quán)益資本占整體資本 4%，在忽略稅收情況下，銀行下一年仍有正的權(quán)益資本的概率為多大？ 【 解 】 這對(duì)應(yīng)于盈利小于資產(chǎn)的 4%的概率，盈利水平為 ，銀行股票為正的概率為 N（ ），其中 N為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，其解為% 習(xí)題選講 【 】 某銀行在下一年的盈利服從正態(tài)分布，其期望值和標(biāo)準(zhǔn)差分別為資產(chǎn)的 %和 2%。對(duì)應(yīng)于在 (a)99%及 (b)%置信信度下股權(quán)資本為正的當(dāng)前資本金持有率分別為多少？ 【 解 】 （ 1）設(shè) 99%置信度時(shí)當(dāng)前資本金持有率為 A，銀行在下一年的盈利占資產(chǎn)的比例為 X，盈利服從正態(tài)分布，因此 查表得 =，解得 A=% （ 2）設(shè) %置信度下當(dāng)前資本金持有率為 B，銀行在下一年的盈利占資產(chǎn)的比例為 Y，由于盈利服從正態(tài)分布，因此 查表得 =，解得 B=% 上次內(nèi)容回顧 : 第 2章 銀行 商業(yè)銀行：資本充足率、存款保險(xiǎn) 投資銀行：發(fā)行證券（包銷、非包銷） 首次公開發(fā)行（ IPO） 荷蘭式拍賣 美國(guó)式拍賣 銀行內(nèi)部各部門利益關(guān)聯(lián) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 第三章 保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老保險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司與養(yǎng)老保險(xiǎn) ?保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理 ?人壽保險(xiǎn) ?年金 ?死亡率表 ?長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和死亡風(fēng)險(xiǎn) ?財(cái)產(chǎn)及傷害險(xiǎn) ?健康保險(xiǎn) ?道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇 ?再保險(xiǎn) ?資本金要求 ?面臨風(fēng)險(xiǎn) ?保險(xiǎn)監(jiān)管 ?養(yǎng)老金計(jì)劃 人生的悲劇 走的太早 活的太長(zhǎng) 收入中斷 長(zhǎng)期臥床 保險(xiǎn)：從搖籃到墳?zāi)? ? 生育保險(xiǎn) ? 新生兒保險(xiǎn) ? 醫(yī)療保險(xiǎn) ? 意外傷害險(xiǎn) (旅游，乘飛機(jī) ) ? 機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn) ? 企業(yè)保險(xiǎn) ? 家財(cái)險(xiǎn) ? 護(hù)理保險(xiǎn) ? 養(yǎng)老保險(xiǎn) ? …… 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理是指各經(jīng)濟(jì)單位通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，并在此基礎(chǔ)上優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果，以期達(dá)到以最小的成本獲得最大安全保障的目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)分為控制型和財(cái)務(wù)型兩大類，保險(xiǎn)就是一種財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。 保險(xiǎn) 是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病及保單達(dá)到約定期限，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)行為。 保險(xiǎn)：是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的辦法它把少數(shù)人的損失分?jǐn)偨o同險(xiǎn)種的所有投保人。 保險(xiǎn)合同的主體 (一 )保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人 ：保險(xiǎn)人 (Insurer) ，投保人 (Applicant) (二 )保險(xiǎn)合同的關(guān)系人 ：被保險(xiǎn)人 (Insured) ，受益人 (Beneficiary) (三 )保險(xiǎn)合同的輔助人 ：保險(xiǎn)代理人(Insurance Agent) ，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人 (Insurance Broker)，保險(xiǎn)公估人 保險(xiǎn)存在和發(fā)展的基礎(chǔ) 條件 自然基礎(chǔ) 數(shù)理基礎(chǔ) 社會(huì)基礎(chǔ) 自然災(zāi)害與事故 大數(shù)法則 商品經(jīng)濟(jì)體制 保險(xiǎn)基本原則 近因 原 則 代位追償原則 損失補(bǔ)償原則 最大誠(chéng)信原則 保險(xiǎn)利益 原 則 保險(xiǎn)的分類 (一 )自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn) (二 ) 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn) (三 )財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)，信用保險(xiǎn)，保證保險(xiǎn)，責(zé)任保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn) (四 ) 盈利性保險(xiǎn)和非盈利性保險(xiǎn) (五 ) 社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn) (六 )原保險(xiǎn) ,再保險(xiǎn) ,重復(fù)保險(xiǎn) ,共同保險(xiǎn) (七 )單一風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)和綜合風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn) (八 )團(tuán)體保險(xiǎn)和個(gè)人保險(xiǎn) 法定保險(xiǎn)和自愿保險(xiǎn) 商業(yè)保險(xiǎn)，社 會(huì)保險(xiǎn)和政策保障 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn) 損害保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn) 財(cái)產(chǎn)和意外保險(xiǎn)與人壽和健康保險(xiǎn) 國(guó)營(yíng)保險(xiǎn)和私營(yíng)保險(xiǎn) 營(yíng)利保險(xiǎn)和相互合作保險(xiǎn) 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 責(zé)任保險(xiǎn) 信用對(duì)象 人身保險(xiǎn) 原保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)、重復(fù)保險(xiǎn)、共同保險(xiǎn) 單一保險(xiǎn) 綜合保險(xiǎn) 人身保險(xiǎn) 標(biāo)的：人的身體和壽命 特點(diǎn)： ? 標(biāo)的不可估價(jià)性； ? 保險(xiǎn)金額的定額給付型； ? 保險(xiǎn)期限的長(zhǎng)期性； ? 生命風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)穩(wěn)定性； ? 人身保險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄性 人壽保險(xiǎn) ? 定期壽險(xiǎn) ? 生存保險(xiǎn) ? 兩全保險(xiǎn) ? 終身壽險(xiǎn) ? 變額壽險(xiǎn) ? 萬(wàn)能保險(xiǎn) ? 變額萬(wàn)能壽險(xiǎn) ? 儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn) ? 團(tuán)體壽險(xiǎn) 定期壽險(xiǎn)：在一定時(shí)間內(nèi)死亡，獲得賠償 ? 保費(fèi)可躉繳，可分期繳款 ? 保額恒定或者遞減 (貸款 ) ? 免納所得稅和遺產(chǎn)稅 ? 特殊合約 每年可續(xù)保定期壽險(xiǎn)： 保費(fèi)增長(zhǎng)，不論健康狀況。 ? 生存保險(xiǎn)： 以被保險(xiǎn)人于保險(xiǎn)期間屆滿仍然生存時(shí)，保險(xiǎn)公司依照契約所約定的金額給付保險(xiǎn)金，生存保險(xiǎn)不同于死亡保險(xiǎn)在於保險(xiǎn)金的給付是以生存為給付條件；因此，生存保險(xiǎn)以儲(chǔ)蓄為主，亦被稱為儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)。 ? 兩全保險(xiǎn)： 兩全保險(xiǎn)，又稱生死合險(xiǎn)，是指被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)期間內(nèi)死亡，或在保險(xiǎn)期間屆滿仍生存時(shí)，保險(xiǎn)人按照保險(xiǎn)合同約定均應(yīng)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的人壽保險(xiǎn)。 終身壽險(xiǎn) ? 終身保險(xiǎn)，死亡即賠 ? 保費(fèi)較高，平衡保費(fèi) ? 可退保，可質(zhì)押，可轉(zhuǎn)讓 ? 納稅延遲 圖 31：每年的保費(fèi)與終身壽