金融機(jī)構(gòu)(已修改)
2025-01-07 21:00 本頁面
【正文】 第三章 金融機(jī)構(gòu) 本章教學(xué)目的和要求： 通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生具體了解金融機(jī)構(gòu)存在的必要性，掌握金融機(jī)構(gòu)脆弱性的內(nèi)在和外在根源，分析我國金融機(jī)構(gòu)脆弱性的表現(xiàn)及如何運(yùn)用相關(guān)原理去防范我國金融機(jī)構(gòu)的脆弱性。 本章知識點(diǎn)設(shè)置 3 金融機(jī)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu)存在的必要性 了解 金融機(jī)構(gòu)的功能 理解 金融機(jī)構(gòu)的組織體系 熟悉 金融機(jī)構(gòu)的脆弱性 理解 金融機(jī)構(gòu)存在的必要性 信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的解釋 一、如果不存在金融機(jī)構(gòu)的情況下 ,由于信息不對稱 ,融資難度和成本都非常高 ? 逆向選擇 (adverse selection) ? 在這里是指財(cái)務(wù)狀況惡劣的劣質(zhì)借款人更愿意為獲取資金而支付相對較高的利率，最終導(dǎo)致借款市場上充斥劣質(zhì)借款人。信貸市場不斷萎縮（喬治 艾克洛夫） ? 道德風(fēng)險(xiǎn) (moral hazard) ? 在發(fā)放貸款之后，債權(quán)人對債務(wù)人缺乏有效的監(jiān)督，債務(wù)人的行為發(fā)生改變，導(dǎo)致?lián)p害債權(quán)人利益的可能性。貸款人要付出很高的監(jiān)督成本，這也會使借貸市場萎縮（中行紐約分行被罰案） ? 交易成本過高 ? 在缺乏金融機(jī)構(gòu)的情況下，借款人必須為尋找利率、期限和金額匹配的貸款人而花費(fèi)大量的時(shí)間和精力。貸款人必須在滿足借款人的利率、期限和金額要求的同時(shí)花費(fèi)相當(dāng)?shù)臅r(shí)間和金錢去考察該項(xiàng)目的可行性。 二、存在金融機(jī)構(gòu)帶來的收益 ? 信息優(yōu)勢 降低信息搜集成本 ? 規(guī)模優(yōu)勢 資金規(guī)模大，可以降低資金借貸的利息成本、監(jiān)督成本、回收成本，可以降低資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的傭金率等交易成本；可以多元化投資、專業(yè)化管理能合理分散風(fēng)險(xiǎn)。在一定程度上克服了逆向選擇問題 ? 專業(yè)化優(yōu)勢 金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)員精通融資技術(shù)，抑制了道德風(fēng)險(xiǎn)，降低交易成本，提高融資效率。 金融機(jī)構(gòu)的功能體現(xiàn) ? 功能 ? 期限匹配 ? 分散風(fēng)險(xiǎn) ? 降低交易成本 ? 提供流動性 ? 貨幣政策傳導(dǎo) ? 信貸分配 ? 金融機(jī)構(gòu)的基本功能長期不變，但其功能發(fā)揮作用的方式、效果以及自身的性質(zhì)和組織結(jié)構(gòu)都是隨條件和環(huán)境的變化而變化的。 金融機(jī)構(gòu)的組織體系 ? 金融機(jī)構(gòu)的分類 （依據(jù)功能和作用） ? 國家管理性金融機(jī)構(gòu) ? 政策性金融機(jī)構(gòu) ? 商業(yè)性金融機(jī)構(gòu) ? 國際金融機(jī)構(gòu) 一、國家管理性金融機(jī)構(gòu) ? 國家管理性金融機(jī)構(gòu)： 在金融領(lǐng)域代表國家，受國家監(jiān)督，直接對國家負(fù)責(zé)，制定并執(zhí)行國家金融政策，具有中央銀行職能作用的金融機(jī)構(gòu)。我國的國家管理性金融機(jī)構(gòu)是中國人民銀行。 ? 在國家體制中的從屬關(guān)系和地位： 有的對議會負(fù)責(zé)，如美國；有的屬于政府的組成部門，如我國；有的曾屬于財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo) ,如日本；有的不屬于政府機(jī)構(gòu)，但受政府控制，如英格蘭銀行、法蘭西銀行等。 ? 一是貨幣政策功能，通過調(diào)控金融變量，引導(dǎo)金融和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 ? 二是監(jiān)督金融活動，使其規(guī)范運(yùn)行 （一）國家管理性金融機(jī)構(gòu)的功能 （二）中央銀行 ? 性質(zhì) 是一國金融體系的領(lǐng)導(dǎo)和核心，是特殊的國家機(jī)關(guān)。 ? 職能 ?發(fā)行的銀行 ?銀行的銀行 ?政府的銀行 中央銀行的組織形式有： ? 國家資本銀行 如德意志聯(lián)邦銀行 ? 私人銀行 這類銀行大都通過國有化政策，演變?yōu)閲屹Y本銀行。如英格蘭銀行蘭西銀行原為私人股份銀行，國有化政策后已成為國家資本銀行 ? 國家與私人資本合營的銀行 如日本銀行 ? 由會員銀行集資組成的銀行 如美國聯(lián)儲銀行
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