第1章金融工程概述j1(已修改)
2025-01-06 06:10 本頁面
【正文】 金 融 工 程 王寶森 2 第一章 金融工程概述 167。 1 金融工程的概念 一 、 金融工程 3 金融工程的權(quán)威定義是： 金融工程學(xué)包括 創(chuàng)新型金融工具 與金融工具手段的 設(shè)計、開發(fā)與實施 ，對金融問題給予創(chuàng)造性地解決。 （ ) 簡明地理解為： 利用和創(chuàng)新 金融工具，并用于解決 各種金融活動中的 風(fēng)險控制和盈利問題 。 金融工程學(xué)科的創(chuàng)立 4 二、金融工具 金融工具是實現(xiàn)金融目的的手段 。 廣義金融工具包括： ? 概念性金融工具 ， 指現(xiàn)代金融理論 ， 比如投資組合理論 、 資產(chǎn)定價理論 、 套期保值理論等 。 ? 狹義的金融工具 : ? 實體性金融工具 ,指可以進(jìn)行組合運(yùn)用的金融工具與金融工序等 。 5 可進(jìn)行組合運(yùn)用的金融工具：原生市場工具和衍生市場工具 。 原生市場工具：商品 、 股票 、 債券 、 貨幣等 。 衍生市場工具：遠(yuǎn)期合約 、 互換 、 期貨合約 、期權(quán)合約等 。 金融工序：主要是指金融證券發(fā)行和交易的程序。比如證券的公募、私募發(fā)行、二級市場的證券交易程序、交易清算和轉(zhuǎn)賬程序等等。 這兩類金融工具解決的問題是什么？ 6 三、 盈利 盈利：指通過一個經(jīng)營或工作過程后獲得有經(jīng)濟(jì)利益的結(jié)果 （ 收益大于成本 ） 。 (Hedge) ? 套期保值 是在 兩個市場 進(jìn)行 反向交易 以消除可能不利結(jié)果的行為 。 7 圖 持有某資產(chǎn)的風(fēng)險剖面圖 損益 盈利 資產(chǎn)價格 虧損
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