【正文】 小微企業(yè)金融服務(wù)研究第一部分：背景介紹 小微企業(yè)的定義小微企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于小型微型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。該劃型標(biāo)準(zhǔn)明確了小型、微型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，便于政府管理、制定有針對(duì)性的政策。 小微企業(yè)的作用小微企業(yè)是我國多元化經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新、增加就業(yè)以及維持社會(huì)穩(wěn)定方面發(fā)揮著不可替代的作用。小微企業(yè)是我國市場經(jīng)濟(jì)的重要參與者，其生命力日益頑強(qiáng)，在我國國民經(jīng)濟(jì)體系當(dāng)中占據(jù)著重要的地位，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，小微企業(yè)在企業(yè)數(shù)量方面占據(jù)絕對(duì)的優(yōu)勢。2014年3月31日，國家工商總局發(fā)布《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報(bào)告（摘要）》，對(duì)我國小微企業(yè)現(xiàn)狀作出較為全面的匯總分析。報(bào)告指出，小型微型企業(yè)數(shù)量龐大，已成為國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，是經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。分析顯示，截至2013年年底。其中，%。，%。其次，小微企業(yè)是支持我國經(jīng)濟(jì)成長的主力之一， 中國國家統(tǒng)計(jì)局公布，2013年全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額62,831億元人民幣，%。其中，主營活動(dòng)利潤162,，比上年增長4%。統(tǒng)計(jì)局稱，12月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額9,，比上年同期增長6%，其中主營活動(dòng)利潤8,，與上年同期持平。在41個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，31個(gè)行業(yè)主營活動(dòng)利潤比上年增長，9個(gè)行業(yè)主營活動(dòng)利潤比上年減少，1個(gè)行業(yè)主營活動(dòng)虧損比上年減少。數(shù)據(jù)顯示，2013年，在規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國有及國有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額15,，%，%，%.股份制企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額37,，增長11%，其中主營活動(dòng)利潤36,，增長1%；外商及港澳臺(tái)商投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額14,，%，其中主營活動(dòng)利潤13,，增長14%；私營企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額20,，%，其中主營活動(dòng)利潤23,，%.由此可見，小微企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了不可忽視的作用.再次，在出口創(chuàng)匯方面，雖然大型企業(yè)占據(jù)著不可撼動(dòng)的主導(dǎo)地位，但是一些小微企業(yè)的低位也是不容忽視的。隨著出口市場的不斷壯大，小微企業(yè)的作用也在日趨突顯。三資企業(yè)在我國投資的目標(biāo)主要是針對(duì)小微企業(yè)，通過外商直接投資和中外合資等方式對(duì)小微企業(yè)的資金注入來達(dá)到自己投資的目的獲取利潤。一些小微企業(yè)主要業(yè)務(wù)是給那些國際的大型企業(yè)提供零配件，這樣一方面可以實(shí)現(xiàn)我國的出口目標(biāo)，另一方面也創(chuàng)造了大量的外匯收入。同時(shí)，這些企業(yè)還可以通過直接成立外貿(mào)部門，對(duì)外銷售自己生產(chǎn)的產(chǎn)這樣做的目的是給企業(yè)提供更大的市場空間，在市場中檢驗(yàn)自己的產(chǎn)品并不斷創(chuàng)新以適應(yīng)我國加入 WTO 以后市場更加靈活多變的情況，不斷發(fā)揮企業(yè)自身積極作用。首先，企業(yè)決策人缺乏對(duì)先進(jìn)管理理念的認(rèn)知。我國小微企業(yè)部分屬于家族式企業(yè)，部分為創(chuàng)業(yè)者自行建立，受個(gè)人文化差異和思維模式的限制，其決策人往往片面追求企業(yè)效益，而忽視對(duì)實(shí)施先進(jìn)管理理念必要性的認(rèn)識(shí)，及如何實(shí)施的了解。他們大多依賴以往的管理經(jīng)驗(yàn)，致使大多數(shù)小微企業(yè)缺乏企業(yè)核心文化，以及為保證其長期穩(wěn)定發(fā)展所應(yīng)具備的市場意識(shí)、創(chuàng)新意識(shí)等核心競爭力，導(dǎo)致了小微企業(yè)在管理方面因循守舊，按部就班，繼而無法在當(dāng)下激烈的市場競爭中長期占有一席之地。其次，企業(yè)內(nèi)部缺乏健全的財(cái)務(wù)管理體系。絕大多數(shù)小微企業(yè)仍然沿用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式，企業(yè)決策人對(duì)于款項(xiàng)收支和信用標(biāo)準(zhǔn)缺乏嚴(yán)格的控制，經(jīng)常隨意越權(quán)支出；加之其財(cái)務(wù)人員大多缺乏必要的職業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)素養(yǎng)，有時(shí)為了達(dá)到避稅或融資目的甚至?xí)幵焯摷贂?huì)計(jì)信息，從而致使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況一片混亂，既不能及時(shí)而準(zhǔn)確地反映企業(yè)現(xiàn)狀，又不能為小微企業(yè)的融資發(fā)展提供真實(shí)有效的憑證，其結(jié)果是不僅阻礙了小微企業(yè)下一步?jīng)Q策的制定，而且還降低了其信用等級(jí)，造成了小微企業(yè)融資難的問題，嚴(yán)重阻礙了其長期健康的發(fā)展。最后，企業(yè)發(fā)展缺乏科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃和創(chuàng)新型戰(zhàn)略人才。戰(zhàn)略規(guī)劃是針對(duì)企業(yè)未來發(fā)展所制定的目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)步驟，對(duì)企業(yè)未來發(fā)展有著重要的指導(dǎo)意義。小微企業(yè)的決策者由于側(cè)重追求經(jīng)濟(jì)效益，在發(fā)展中往往只關(guān)注眼前利益和短期收益，忽視對(duì)企業(yè)長期發(fā)展來說所必需的像員工培訓(xùn)、新產(chǎn)品研發(fā)或新設(shè)備引進(jìn)等這樣的投入，由此嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的長期發(fā)展和市場競爭力的提高。此外，小微企業(yè)往往缺乏吸引高素質(zhì)創(chuàng)新人才的硬件和軟件，加之其決策者缺乏吸引并留住這些人才的意識(shí)，導(dǎo)致小微企業(yè)在激烈的市場競爭中極易被淘汰。 小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀融資是資金的調(diào)劑與融通，即資金的需求者(融資主體)從某些儲(chǔ)蓄者手中通過運(yùn)用某種金融工具，通過某種方式獲得資金的過程。融資包括諸多方面，主要有確立融資主體，融資主體在資金融通過程中有何經(jīng)濟(jì)行為，國民儲(chǔ)蓄以何種方式轉(zhuǎn)化為投資，以何種金融手段確保資金形成良性循環(huán)等。構(gòu)成融資過程的主要要素是融資主體、融資方式和融資環(huán)境，這些要素之間的作用關(guān)系與調(diào)控方式則構(gòu)成了一定制度背景下的融資機(jī)制。融資機(jī)制發(fā)揮作用的過程不僅是資金籌集和供給的過程，也是資金配置的過程，通過良好的融資機(jī)制可使儲(chǔ)蓄更好轉(zhuǎn)移到合適的投資領(lǐng)域，疏通儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的通道。由于小微企業(yè)的規(guī)模小、固定資產(chǎn)比重低、財(cái)務(wù)信息透明度低、抵御外部風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等經(jīng)營特征，因此其具有獨(dú)特的融資需求。在融資期限上較短，所需資金多為臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金，因此對(duì)短期信貸資金需求較多；在融資額度較小，單筆所需資金通常在 500 萬元以下；在抵押擔(dān)保上缺乏土地等傳統(tǒng)抵押物，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信用貸款需求迫切；在產(chǎn)品種類上則個(gè)性化需求較多。小微企業(yè)獨(dú)特的融資需求對(duì)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式提出了很大的調(diào)整，下面具體分析小微企業(yè)融資現(xiàn)狀。首先，融資需求大，融資成本高。一般講，小微企業(yè)數(shù)量大，發(fā)展快，其業(yè)務(wù)和發(fā)展規(guī)模都處于企業(yè)快速成長期，對(duì)資金需求量很大。特別是小微企業(yè)都具有發(fā)展成為中小企業(yè)和大企業(yè)的愿望與沖動(dòng)，而離開資金的支持這一愿望要實(shí)現(xiàn)幾乎很難，換句話說，就是資金的短缺制約和影響了許多小微企業(yè)發(fā)展成為大企業(yè)。然而，小微企業(yè)的融資卻存在融資渠道狹窄，融資成本高的問題。眾所周知，小微企業(yè)因信息透明度低、治理結(jié)構(gòu)簡單、抵押資源短缺、生產(chǎn)不確定性大和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)難以控制等因素，很難在直接資本市場上通過發(fā)行債券、股票解決資金短缺問題，而商業(yè)銀行因貸款規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)等原因，設(shè)置了較高門檻，如果不在國家政策支持和約束下，較高的融資成本很難使其成為小微企業(yè)融資的重要渠道和平臺(tái)。其次，小微企業(yè)會(huì)更多的依靠內(nèi)源融資。小微企業(yè)在外源融資和內(nèi)源融資往往會(huì)選擇內(nèi)源融資，這是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)成立時(shí)間較短，缺乏外源融資所需的信用記錄和相對(duì)合乎標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)信息，信用擔(dān)保能力不強(qiáng)，缺乏外源融資所需要的條件，如信用記錄等。所以，只有依靠企業(yè)內(nèi)部積累的資金發(fā)展。在創(chuàng)業(yè)初期，外援融資主要依靠圈內(nèi)親朋好友的募集。再次，小微企業(yè)的債務(wù)融資以短期貸款為主。小微企業(yè)的債務(wù)融資表現(xiàn)出規(guī)模小、次數(shù)多和對(duì)流動(dòng)性強(qiáng)的短期貸款有非常強(qiáng)的依賴性等特征?；谛∥⑵髽I(yè)自身快速靈活的特點(diǎn)，小微企業(yè)在流動(dòng)資金的使用的比率上會(huì)高于大型企業(yè)。由于所需的現(xiàn)金流不大，所以小微企業(yè)大多依賴于銀行借貸。這些借貸的資金會(huì)用于日常生產(chǎn)的支付和原材料的購買。最后，非銀行金融是其重要融資選擇。當(dāng)小微企業(yè)無法直接獲得銀行的貸款時(shí)，中介機(jī)構(gòu)融資、民間融資和非正規(guī)融資等，都將是小微企業(yè)所采取的方式。與大企業(yè)相比，小微企業(yè)所能提供的抵押品較弱，因此通過正規(guī)渠道從