【正文】 .. . . ..第1章 經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析一、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo) 經(jīng)濟(jì)增長是指一個(gè)特定時(shí)期內(nèi)一國（或地區(qū)）經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出和居民收入的增長。衡量指標(biāo)：國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）。 充分就業(yè)是指愿意并有能力工作的勞動(dòng)年齡段人能夠得到有報(bào)酬的，自由選擇的、生產(chǎn)性就業(yè)的就業(yè)水平。衡量指標(biāo)：失業(yè)率。 物價(jià)穩(wěn)定是指保持物價(jià)總水平的大體穩(wěn)定，避免出現(xiàn)高通貨膨脹。 衡量指標(biāo)：通貨膨脹率。常用指標(biāo)有消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（使用最多）、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、國內(nèi)生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)（按當(dāng)年不變價(jià)格計(jì)算的國內(nèi)生產(chǎn)總值與基年的比率）。國際收支平衡是指國際收支差額處于一個(gè)相對合理的范圍內(nèi)，既無巨額的國際收支赤字，又無巨額的國際收支盈余。衡量指標(biāo)：國際收支。包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。二、經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)周期一般分為四個(gè)階段：繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇。金融危機(jī)是指一個(gè)或幾個(gè)國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)（如短期利率、貨幣資產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)）的急劇和超周期的惡化，其結(jié)果是金融市場不能有效地提供資金向最佳投資機(jī)會轉(zhuǎn)移的渠道，從而對整個(gè)經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重破壞。 國際貨幣基金組織將金融危機(jī)分為4大類。（1）貨幣危機(jī)。（2）銀行危機(jī)。（3）外債危機(jī)。（4）系統(tǒng)性金融危機(jī)。三、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)一般包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、所有制結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)投資結(jié)構(gòu)等。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中對商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)影響比較突出的是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)投資結(jié)構(gòu)。2. 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行的影響（1）間接影響：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)通過影響一國國民經(jīng)濟(jì)的增長速度、增長質(zhì)量和可持續(xù)性來影響商業(yè)銀行。（2）直接影響：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)會直接影響社會經(jīng)濟(jì)主體對商業(yè)銀行服務(wù)的需求，從而在一定程度上決定商業(yè)銀行的經(jīng)營特征。四、經(jīng)濟(jì)全球化經(jīng)濟(jì)全球化是指商品、服務(wù)、生產(chǎn)要素與信息跨國界流動(dòng)的規(guī)模與形式不斷增加，通過國際分工，在世界市場范圍內(nèi)提高資源配置的效率，從而使各國間經(jīng)濟(jì)的相互依賴程度日益加深的趨勢。主要表現(xiàn)是：生產(chǎn)活動(dòng)全球化，生產(chǎn)要素在全球范圍內(nèi)配置；金融國際化進(jìn)程加快，各國的金融日益融合在一起；投資活動(dòng)遍及全球并成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增長的新支點(diǎn)；跨國公司的作用進(jìn)一步加強(qiáng)。第二節(jié) 行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展分析一、我國的行業(yè)分類國家統(tǒng)計(jì)局于2011年8月制定公布了新國家標(biāo)準(zhǔn)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（ GB/T 47542011），新《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》將我國行業(yè)分類如下：農(nóng)、林、牧、漁業(yè)；采礦業(yè)；制造業(yè)；電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；建筑業(yè)；批發(fā)和零售業(yè)；交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)；住宿和餐飲業(yè)；信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)；金融業(yè)；房地產(chǎn)業(yè)；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)；科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)；水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)；居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)；教育；衛(wèi)生和社會工作；文化、體育和娛樂業(yè)；公共管理、社會保障和社會組織；國際組織。二、行業(yè)分析基本內(nèi)容根據(jù)行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)可以把行業(yè)劃分為完全競爭的行業(yè)、壟斷競爭的行業(yè)、寡頭壟斷的行業(yè)和完全壟斷的行業(yè)4個(gè)市場結(jié)構(gòu)類型。（1）增長型行業(yè)。如生物技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)、4D技術(shù)等新生的成長型行業(yè)（2）周期型行業(yè)。如耐用品制造業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)均屬于典型的周期型行業(yè)。（3）防守型行業(yè)。如食品業(yè)和公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)。一般說來，行業(yè)的生命周期分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。在不同時(shí)期，行業(yè)呈現(xiàn)出不同的特征。（1）技術(shù)進(jìn)步（2）政府政策（3）行業(yè)組織創(chuàng)新（4）社會變化（5）經(jīng)濟(jì)全球化第三節(jié) 區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展分析一、區(qū)域發(fā)展條件分析1. 自然條件和自然資源 自然條件和自然資源是區(qū)域社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的物質(zhì)前提和物質(zhì)基礎(chǔ)，自然資源的數(shù)量、質(zhì)量、地域組合及開發(fā)利用條件等都將對區(qū)域發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。 區(qū)域勞動(dòng)人口的數(shù)量會影響區(qū)域自然資源開發(fā)利用的規(guī)模（生產(chǎn)規(guī)模的大?。?，區(qū)域人口的素質(zhì)會影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平和區(qū)域產(chǎn)業(yè)的構(gòu)成狀況。 技術(shù)是構(gòu)成區(qū)域生產(chǎn)力的重要組成部分，科學(xué)技術(shù)條件是發(fā)展的重要條件之一。 對區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施的分析應(yīng)重點(diǎn)評價(jià)基礎(chǔ)設(shè)施的種類、規(guī)模、水平、配套等對區(qū)域發(fā)展的影響。二、區(qū)域經(jīng)濟(jì)分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)分析主要是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平及所處的發(fā)展階段、區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地域結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。它是在區(qū)域自然條件分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀作一個(gè)全面的考察、評估。三、區(qū)域發(fā)展分析區(qū)域發(fā)展分析是在區(qū)域自然條件和經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)上，通過發(fā)展預(yù)測、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和方案比較，確定區(qū)域發(fā)展的方向，并分析預(yù)測其實(shí)施效應(yīng)。由于區(qū)域發(fā)展是一個(gè)綜合性的問題，它不僅涉及到經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且還涉及到社會發(fā)展和生態(tài)保護(hù)，因此，區(qū)域發(fā)展的分析也應(yīng)包括經(jīng)濟(jì)、社會和生態(tài)環(huán)境三個(gè)方面，并以三者綜合效益作為分析判斷的標(biāo)準(zhǔn)。第2章 金融基礎(chǔ)知識第一節(jié) 貨幣基礎(chǔ)知識一、貨幣本質(zhì)與職能貨幣是隨著商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展而產(chǎn)生的，是商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展的產(chǎn)物。貨幣幣材和形制，經(jīng)歷了不斷發(fā)展過程，主要包括實(shí)物貨幣、金屬貨幣、信用貨幣（包括可兌換的信用貨幣和不兌現(xiàn)信用貨幣）、電子貨幣。貨幣的本質(zhì)表現(xiàn)在：貨幣是一般等價(jià)物，是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，體現(xiàn)商品生產(chǎn)者之間的社會關(guān)系。（1）價(jià)值尺度。貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度的特點(diǎn)：可以是觀念形態(tài)的貨幣。（2）流通手段。貨幣執(zhí)行流通手段的特點(diǎn)：①必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣；②不需要具有十足價(jià)值，可以用符號代替。（3）貯藏手段。貨幣執(zhí)行貯藏手段的特點(diǎn)：①必須是現(xiàn)實(shí)的、足值的貨幣；②必須是退出流通領(lǐng)域處于靜止?fàn)顟B(tài)。（4）支付手段。二、貨幣需求與貨幣供給（1）貨幣需求的含義貨幣需求是指在一定時(shí)期內(nèi)，社會各階層（個(gè)人、企業(yè)單位、政府）愿意以貨幣形式持有財(cái)產(chǎn)的需要，或社會各階層對流通手段、支付手段和貯藏手段的貨幣需求。（2）影響貨幣需求的主要因素影響貨幣需求的主要因素有收入水平，利率水平，社會商品可供量、物價(jià)水平、貨幣流通速度，信用制度發(fā)達(dá)程度，匯率，公眾的預(yù)期和偏好等。另外，人口數(shù)量、人口密集程度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、社會分工、交通通訊等技術(shù)狀況都會影響貨幣需求。（1）貨幣供給的含義貨幣供給是指一國在某一時(shí)點(diǎn)上為社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)服務(wù)的貨幣量。一般由中央銀行和商業(yè)銀行供應(yīng)的現(xiàn)金貨幣和存款貨幣構(gòu)成。（2）貨幣供給的影響因素社會公眾持有現(xiàn)金的愿望、社會各部門的現(xiàn)金需求、社會的信貸資金需求、財(cái)政收支等因素，都會影響貨幣供給總量。（3）貨幣供應(yīng)量層次劃分我國按流動(dòng)性不同將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次：M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+銀行卡項(xiàng)下的個(gè)人人民幣活期儲蓄存款M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)單位定期存款+證券公司保證金存款+其他存款其中，M1被稱為狹義貨幣，是現(xiàn)實(shí)購買力；M2被稱為廣義貨幣；M2與M1之差被稱為準(zhǔn)貨幣，是潛在購買力。一般所說的貨幣供應(yīng)量是指M2。（1）存款貨幣創(chuàng)造過程商業(yè)銀行創(chuàng)造信用貨幣是在它的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中，通過創(chuàng)造派生存款形成的。（2）貨幣乘數(shù)及影響因素貨幣乘數(shù)也稱貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)，是指在基礎(chǔ)貨幣（高能貨幣）基礎(chǔ)上，貨幣供給量通過商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的作用而產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力，首先取決于原始存款的規(guī)模。在原始存款基礎(chǔ)上，派生存款的規(guī)模還取決于貨幣乘數(shù)。影響貨幣乘數(shù)的因素主要有以下幾種。①法定存款準(zhǔn)備金率（rd）。②現(xiàn)金漏損率（c）。③超額準(zhǔn)備金率（e）。④定期存款的存款準(zhǔn)備金率（rt）。三、通貨膨脹與通貨緊縮通貨膨脹是在紙幣流通的情況下，貨幣供應(yīng)量超過需要量，引起紙幣貶值、物價(jià)持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。（1）通貨膨脹的原因通貨膨脹的原因主要分為需求拉上型、成本推動(dòng)型、供求混合推動(dòng)型和結(jié)構(gòu)型4種。（2）通貨膨脹對社會經(jīng)濟(jì)的影響通貨膨脹對社會經(jīng)濟(jì)的影響主要表現(xiàn)在生產(chǎn)和流通、分配和消費(fèi)以及金融秩序和經(jīng)濟(jì)、社會穩(wěn)定這3大方面。（3）通貨膨脹的治理對策通貨膨脹的治理主要有緊縮的貨幣政策和緊縮的財(cái)政政策2大對策。此外，也可以通過緊縮的收入政策、積極的供給政策以及貨幣改革等措施。通貨緊縮是指經(jīng)濟(jì)中貨幣供應(yīng)量少于客觀需要量，社會總需求小于總供給，導(dǎo)致單位貨幣升值、價(jià)格水平普遍和持續(xù)下降的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。（1）對通貨緊縮含義的認(rèn)識①單要素說：認(rèn)為通貨緊縮就是物價(jià)的全面持續(xù)下降。②雙要素說：認(rèn)為通貨緊縮是一種貨幣現(xiàn)象，表現(xiàn)為價(jià)格的持續(xù)下跌和貨幣供給量的連續(xù)下降。③三要素說：認(rèn)為通貨緊縮是經(jīng)濟(jì)衰退的貨幣表現(xiàn)，因而必須具備三個(gè)基本特征：一是物價(jià)的普遍持續(xù)下降；二是貨幣供給量的連續(xù)下降；三是有效需求不足，經(jīng)濟(jì)全面衰退。（2）通貨緊縮的原因、①貨幣供給減少。②有效需求不足。③供需結(jié)構(gòu)不合理。④國際市場的沖擊。（3）通貨緊縮的影響①導(dǎo)致社會總投資減少。②減少消費(fèi)需求。③影響社會收入再分配。（4）通貨緊縮的治理對策第一，擴(kuò)大有效需求。第二，實(shí)行擴(kuò)張的財(cái)政政策和貨幣政策。第三，引導(dǎo)公眾預(yù)期。第二節(jié) 貨幣政策一、貨幣政策目標(biāo)貨幣政策的最終目標(biāo)是中央銀行通過調(diào)節(jié)貨幣和信用所要達(dá)到的最終目的，即經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國際收支平衡4大目標(biāo)。（1）操作目標(biāo) 貨幣政策操作目標(biāo)是中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具能夠直接影響或控制的目標(biāo)變量。通常被采用的操作目標(biāo)主要有基礎(chǔ)貨幣、存款準(zhǔn)備金。（2）中介目標(biāo) 貨幣政策的中介目標(biāo)是中央銀行為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策的終極目標(biāo)而設(shè)置的可供觀察和調(diào)整的指標(biāo)，主要包括貨幣供應(yīng)量和利率。現(xiàn)階段我國貨幣政策的中介目標(biāo)主要是貨幣供應(yīng)量。（3）中介目標(biāo)和操作目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn) ①可觀測性。②可控性。③相關(guān)性。二、貨幣政策工具一般性貨幣政策工具主要包括法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)及公開市場業(yè)務(wù)，即中央銀行的“三大傳統(tǒng)法寶”。（1）法定存款準(zhǔn)備金的含義法定存款準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和繳存中央銀行的準(zhǔn)備金存款兩部分。（2）存款準(zhǔn)備金的分類存款準(zhǔn)備金分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。（3）存款準(zhǔn)備金制度的初始作用存款準(zhǔn)備金制度的初始作用是防止商業(yè)銀行盲目發(fā)放貸款，保證其清償能力，保護(hù)客戶存款的安全，以維持整個(gè)金融體系的正常運(yùn)行，以及保證存款的支付和清算，后來逐漸演變成為貨幣政策工具。（4）中央銀行調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)制當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金增加，可直接運(yùn)用的超額準(zhǔn)備金減少。商業(yè)銀行的可用資金減少，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行貸款或投資下降，引起存款的數(shù)量收縮，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少。（1）再貼現(xiàn)的含義再貼現(xiàn)是指金融機(jī)構(gòu)為了取得資金，將未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)匯票再以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓的行為。（2）中央銀行調(diào)整再貼現(xiàn)率的作用機(jī)制中央銀行提高再貼現(xiàn)率，會提高商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本，降低商業(yè)銀行向中央銀行的借款意愿，減少向中央銀行的借款或貼現(xiàn)。如果準(zhǔn)備金不足，商業(yè)銀行只能收縮對客戶的貸款和投資規(guī)模，進(jìn)而也就縮減了市場貨幣供應(yīng)量。（1）公開市場業(yè)務(wù)的含義公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施。中央銀行公開市場業(yè)務(wù)買賣的證券主要是政府公債和國庫券。（2）公開市場業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)公開市場業(yè)務(wù)政策具有主動(dòng)性、靈活準(zhǔn)確性、可逆轉(zhuǎn)性、可微調(diào)、操作過程迅速、可持續(xù)操作等優(yōu)點(diǎn)，所以成為中央銀行常用的主要貨幣政策工具。（3）公開市場業(yè)務(wù)的作用機(jī)制當(dāng)中央銀行需要增加貨幣供應(yīng)量時(shí)，可利用公開市場操作買入證券，增加商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，通過商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造功能，最終導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的多倍增加。同時(shí)，中央銀行買入證券還可導(dǎo)致證券價(jià)格上漲，市場利率下降。三、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是指中央銀行根據(jù)貨幣政策目標(biāo)，運(yùn)用貨幣政策工具，通過金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)和金融市場進(jìn)行傳導(dǎo)，進(jìn)而影響企業(yè)和家庭的生產(chǎn)、投資和消費(fèi)等行為，最終對總需求和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生影響的過程。 ①基于托賓q理論的“托賓效應(yīng)”。②莫迪利安尼的“消費(fèi)財(cái)富效應(yīng)”。第三節(jié) 利息與利率一、概念利息是指在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的報(bào)酬，也就是資金的價(jià)格。利息率是一定時(shí)期內(nèi)利息收入同本金之間的比率，它是計(jì)量借貸資本增值程度的數(shù)量指標(biāo)。二、利息率的主要種類（1）固定利率固定利率是指在借貸業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，由借貸雙方商定的利率，在整個(gè)借貸合同期內(nèi)，利率不因市場資金共求狀況或其他因素而變化。（2）浮動(dòng)利率浮動(dòng)利率是指銀行借貸業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，由借貸雙方共同商定并根據(jù)市場變化情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整的利率。（1）存款利率存款利率是指客戶在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)存款所取得的利息與存款本金的比率。（2）貸款利率貸款利率是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款所收取的利息與貸款本金的比率。（1）基準(zhǔn)利率基準(zhǔn)利率通常是由一個(gè)國家中央銀行直接制定和調(diào)整、在整個(gè)利率體系中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用的利率，在市場經(jīng)濟(jì)國家主要指再貼現(xiàn)利率。（2）基礎(chǔ)利率在我國，貸款基礎(chǔ)利率是指商業(yè)銀行對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎(chǔ)上加減點(diǎn)生成。三、我國利率市場化利率市場化是指在市場經(jīng)濟(jì)中利率水平及其結(jié)構(gòu)由經(jīng)濟(jì)主體自主決定的過程，其實(shí)質(zhì)是通過市場機(jī)制的作用，使反映資金價(jià)格的利率在供求關(guān)系的影響下達(dá)到均衡，以期實(shí)現(xiàn)對資金資源的有效配置。利率市場化形成機(jī)制至少應(yīng)包括以下相互聯(lián)系的組成部分：①市場基準(zhǔn)利率體系；②以中央銀行政策利率為核心的利率調(diào)控機(jī)制；③金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的市場定價(jià)能力和利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力。（1）利