【正文】 江蘇大學(xué)京江學(xué)院財(cái)務(wù)分析江蘇索普財(cái)務(wù)分析報(bào)告專業(yè)：會(huì)計(jì)班級(jí)：J會(huì)計(jì)0905小組成員： 馬鳴澗 周凡靖 端霄文 江云華 陳晶洋 王婷 2012年11月26日《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程設(shè)計(jì)評(píng)閱表學(xué)號(hào)班級(jí)姓名評(píng)分依據(jù)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)得分戰(zhàn)略分析（20%）行業(yè)分析（10%）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略分析（10%）報(bào)表分析（30%）資產(chǎn)負(fù)債表分析（10%）利潤(rùn)表分析（5%）現(xiàn)金流量表分析（10%）所有者權(quán)益變動(dòng)表（5%）財(cái)務(wù)效率分析（30%）償債能力分析（10%）盈利能力分析（10%）營(yíng)運(yùn)能力分析（5%）發(fā)展能力分析（5%）分析報(bào)告（20%）結(jié)論（10%）內(nèi)容完整、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、文字通順、圖表清晰（10%）總分 教師簽名：任務(wù)分配姓名學(xué)號(hào)任務(wù)陳晶洋3091120152公司基本情況介紹綜合評(píng)價(jià)端霄文3091120137資產(chǎn)負(fù)債表水平、垂直分析盈利能力分析王婷3091120142資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析杜邦分析周凡靖3091120133利潤(rùn)表分析營(yíng)運(yùn)能力分析江云華3091120141所有者權(quán)益表分析償債能力分析馬鳴澗3091120144現(xiàn)金流量表分析發(fā)展能力分析目錄一、公司基本情況介紹 （一）公司概況（二）行業(yè)性質(zhì)（三）經(jīng)營(yíng)范圍（四）公司所處行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)二、報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表水平分析、垂直分析、項(xiàng)目分析（二）利潤(rùn)表分析 （三）所有者權(quán)益表分析 （四）現(xiàn)金流量表分析 三、財(cái)務(wù)比率分析（一）償債能力分析 （二）營(yíng)運(yùn)能力分析 （三）盈利能力分析 （四）發(fā)展能力分析 四、綜合評(píng)價(jià) （一）報(bào)告期內(nèi)總體經(jīng)營(yíng)情況回顧（二）發(fā)展展望（三）面臨的風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)策五、附錄一、公司基本情況介紹（一）公司概況 江蘇索普(集團(tuán))有限公司(原鎮(zhèn)江化工廠)位于中國(guó)歷史文化名城鎮(zhèn)江東郊，地處黃金水道長(zhǎng)江和京杭大運(yùn)河交匯處，擁有兩條3000噸級(jí)碼頭和自備鐵路專用線，距離滬寧高速僅二十分鐘車程，物流交通十分便利。公司始建于1958年，經(jīng)過(guò)50年的發(fā)展，特別是1985年后，在宋勤華董事長(zhǎng)帶領(lǐng)下，堅(jiān)持以化工為主業(yè)，并以其化工優(yōu)勢(shì)與高等院所合作，逐步涉足生物化學(xué)、材料化學(xué)等相關(guān)領(lǐng)域，現(xiàn)已發(fā)展成為集科、工、貿(mào)、服務(wù)于一體，跨地區(qū)、跨行業(yè)的國(guó)家大型企業(yè)。1994年成立江蘇索普集團(tuán)公司，1996年，組建上市公司――江蘇索普化工股份有限公司（代碼：600746）在上海證券交易所成功上市，1997年公司被江蘇省人民政府批準(zhǔn)為國(guó)有資產(chǎn)投資主體，2004年，位列全國(guó)石化百?gòu)?qiáng)企業(yè)之列。到2007年底，職工4392多人，專業(yè)技術(shù)人員1324人，下轄全資公司3個(gè)，控股公司10個(gè)，目前擁有60萬(wàn)噸冰醋酸、25萬(wàn)噸醋酸乙酯、12萬(wàn)噸氯堿、4萬(wàn)噸ADC發(fā)泡劑、2萬(wàn)噸PVC樹(shù)脂、1萬(wàn)噸漂粉精、1萬(wàn)噸橡膠硫化促進(jìn)劑的綜合生產(chǎn)能力，其中冰醋酸、ADC發(fā)泡劑、漂粉精、橡膠硫化促進(jìn)劑的生產(chǎn)規(guī)模位居國(guó)內(nèi)同行業(yè)前列，冰醋酸規(guī)模國(guó)內(nèi)第一、世界第三。公司“索普”牌商標(biāo)是中國(guó)馳名商標(biāo)，主要產(chǎn)品醋酸、ADC發(fā)泡劑為省名牌產(chǎn)品，燒堿、醋酸乙酯為市名牌產(chǎn)品。冰醋酸等產(chǎn)品出口世界各地，享有良好的國(guó)際聲譽(yù)。公司通過(guò)了ISO9001﹕2000質(zhì)量管理體系認(rèn)證和ISO14001﹕2004環(huán)境管理體系認(rèn)證。（二）行業(yè)性質(zhì)江蘇索普屬于化工企業(yè)（三）經(jīng)營(yíng)范圍：：化工原料及產(chǎn)品制造、銷售。電力生產(chǎn)。蒸汽生產(chǎn)。自營(yíng)和代理各類商品和技術(shù)的進(jìn)出口。焊接氣瓶檢驗(yàn)。（四）公司所處行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)化學(xué)工業(yè)是知識(shí)密集、技術(shù)水平比較高的行業(yè)之一，也是一個(gè)多原料、多產(chǎn)品的行業(yè)。它與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，包括工業(yè)、農(nóng)業(yè)、國(guó)防各部門(mén)乃至新材料、新能源、航空航天以及人民生活的吃、穿、用、住、行等方面息息相關(guān)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。它的發(fā)展速度、規(guī)模、質(zhì)量直接影響著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)，它的發(fā)展也受到國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)環(huán)節(jié)的制約。我國(guó)化學(xué)工業(yè)是從半個(gè)世紀(jì)前的幾乎一張白紙的基礎(chǔ)上起步的，發(fā)展到今天已經(jīng)擁有了化學(xué)礦山、化肥、農(nóng)藥、制堿、石油化工、煤化工、鹽化工、橡膠、化工機(jī)械、國(guó)防化工等具有相當(dāng)規(guī)模、門(mén)類齊全、品種配套的工業(yè)體系，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一。五十余年的發(fā)展歷程，華夏大地發(fā)生了翻天覆地的變化，化學(xué)工業(yè)經(jīng)歷了創(chuàng)業(yè)、發(fā)展、提高三個(gè)階段，取得了巨大的成績(jī)。二、報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析本報(bào)告根據(jù)江蘇索普化工股份有限公司2010年度、2011年度資產(chǎn)負(fù)債表中數(shù)據(jù)，編制資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表，詳見(jiàn)表1表1資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表單位：元幣種：人民幣項(xiàng)目2011年2010年變動(dòng)情況變動(dòng)額變動(dòng)（％）對(duì)總資產(chǎn)影響流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金 96,437, 127,057, 30,619, %%應(yīng)收票據(jù) 17,872, 28,063, 10,190, %%應(yīng)收賬款 54,233, 29,417, 24,816, %%預(yù)付款項(xiàng) 8,842, 4,721, 4,121, %%其他應(yīng)收款 40,154, 40,187, 32, %%存貨 40,121, 47,896, 7,774, %%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 257,661, 277,343, 19,681, %%非流動(dòng)資產(chǎn)： 可供出售金融資產(chǎn) 398, 464, 66, %%長(zhǎng)期股權(quán)投資 3,737, 3,737, %%固定資產(chǎn) 379,111, 342,661, 36,449, %%在建工程 161,431, 114,571, 46,860, %%無(wú)形資產(chǎn) 1,191, 2,382, 1,191, %%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 2,002, 3,466, 1,463, %%遞延所得稅資產(chǎn) 7,237, 5,882, 1,354, %%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 555,110, 473,166, 81,943, %%資產(chǎn)總計(jì) 812,771, 750,509, 62,262, %%流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 38,400, 43,000, 4,600, %%應(yīng)付票據(jù) 21,801, 21,801, %應(yīng)付賬款 93,843, 48,353, 45,490, %%預(yù)收款項(xiàng) 6,732, 14,253, 7,520, %%應(yīng)付職工薪酬 2,498, 2,609, 111, %%應(yīng)交稅費(fèi) 12,321, 6,153, 6,168, %%應(yīng)付利息 42, 69, 27, %%應(yīng)付股利 297, 297, %%其他應(yīng)付款 1,337, 1,712, 375, %%其他流動(dòng)負(fù)債 8,320, 8,520, 200, %%流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 185,595, 124,969, 60,626, %%非流動(dòng)負(fù)債： 長(zhǎng)期應(yīng)付款 179,325, 199,968, 20,642, %%遞延所得稅負(fù)債 68, 84, 16, %%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 179,393, 200,053, 20,659, %%負(fù)債合計(jì) 364,989, 325,022, 39,967, %%所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）： 實(shí)收資本（或股本） 306,421, 306,421, %%資本公積 62,276, 60,091, 2,185, %%盈余公積 32,414, 30,369, 2,044, %%未分配利潤(rùn) 47,150, 29,014, 18,136, %%權(quán)益合計(jì) 448,263, 425,897, 22,366, %%少數(shù)股東權(quán)益 481, 410, 70, %%所有者權(quán)益合計(jì) 447,782, 425,486, 22,295, %%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)： 812,771, 750,509, 62,262, %%根據(jù)表1對(duì)江蘇索普化工股份有限公司總資產(chǎn)變動(dòng)情況做以下分析：該公司總資產(chǎn)本期增長(zhǎng)了62,262,，%，進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：（1）流動(dòng)資產(chǎn)本期減少了19,681,，%，%。非流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了81,943,，%，%，兩者合計(jì)使總資產(chǎn)增加了62,262,，%。（2）流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)主要體現(xiàn)在以下三方面：一是貨幣資金的大量減少，本期貨幣資金減少30,619,，%，%，這對(duì)企業(yè)的償債能力是不利的。二是應(yīng)收賬款的增加，本期增加24,816,，%，%，這會(huì)導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不快，會(huì)有資金回收風(fēng)險(xiǎn)，也就是容易形成壞賬，長(zhǎng)久會(huì)造成企業(yè)資金斷流。（3）非流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)主要體現(xiàn)在固定資產(chǎn)和在建工程的增加，其中，固定資產(chǎn)本期增加36,449,，%，%；在建工程本期增加46,860,，%，%。固定資產(chǎn)和在建工程的增加體現(xiàn)了企業(yè)的生產(chǎn)能力，但是會(huì)占用企業(yè)流動(dòng)資金，影響資金周轉(zhuǎn)率，同時(shí)增加固定資產(chǎn)運(yùn)行、折舊費(fèi)用，直接影響企業(yè)效益。根據(jù)表1對(duì)江蘇索普化工股份有限公司權(quán)益總額變動(dòng)情況做以下分析：該公司權(quán)益總額本期增長(zhǎng)了62,262,，%，進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：（1）負(fù)債本期增加了39,967,，%，%；股東權(quán)益本期增加了22,295,，%，%，兩者合計(jì)使權(quán)益總額本期增長(zhǎng)了62,262,，%。（2）本期權(quán)益總額的增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在負(fù)債的增長(zhǎng)上，流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)是其主要方面。流動(dòng)負(fù)債本期增長(zhǎng)了60,626,，%，%，這種變動(dòng)可能導(dǎo)致企業(yè)償債壓力加大及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)主要體現(xiàn)在應(yīng)付賬款的增加，應(yīng)付賬款本期增長(zhǎng)了45,490,，%，%，該項(xiàng)目的大幅度增長(zhǎng)給公司帶來(lái)巨大的償債壓力，如果不能按期支付，將對(duì)公司信用產(chǎn)生嚴(yán)重的不良影響。非流動(dòng)負(fù)債本期減少了20,659,，%，%，這是由于長(zhǎng)期應(yīng)付款的減少引起的，說(shuō)明了企業(yè)的長(zhǎng)期應(yīng)付款得到了償還。（3）股東權(quán)益本期增加了22,295,，%，%。主要是由于未分配利潤(rùn)本期增加了18,136,，%，%。根據(jù)江蘇索普化工股份有限公司有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表中數(shù)據(jù)，編制資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表，詳見(jiàn)表2表2資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表單位：元幣種：人民幣項(xiàng)目2011年2010年2011年（%）2010年（%）變動(dòng)情況（%）流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金 96,437, 127,057, %%%應(yīng)收票據(jù) 17,872, 28,063, %%%應(yīng)收賬款 54,233, 29,417, %%%預(yù)付款項(xiàng) 8,842, 4,721, %%%其他應(yīng)收款 40,154, 40,187, %%%存貨 40,121, 47,896, %%%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 257,661, 277,343, %%%非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn) 398, 464, %%%長(zhǎng)期股權(quán)投資 3,737, 3,737, %%%固定資產(chǎn) 379,111, 342,661, %%%在建工程 161,431, 114,571, %%%無(wú)形資產(chǎn) 1,191, 2,382, %%%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 2,002, 3,466, %%%遞延所得稅資產(chǎn) 7,237, 5,882, %%%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 555,110, 473,166, %%%資產(chǎn)總計(jì) 812,771, 750,509, %%%流動(dòng)負(fù)債：短期借款 38,400, 43,000