我國(guó)信用擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建研究(已修改)
2025-07-07 07:33 本頁(yè)面
【正文】 我國(guó)信用擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建研究2010915摘要：信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是一個(gè)為企業(yè)提供信用支持，為企業(yè)貸款作第三方擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)，通過承擔(dān)企業(yè)貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)而獲得收益，具有高風(fēng)險(xiǎn)性。該行業(yè)在我國(guó)經(jīng)過十多年的發(fā)展已初具規(guī)模，但是起步較晚，經(jīng)驗(yàn)不足。在借鑒金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論中“信號(hào)燈模型”的基礎(chǔ)上，本文從微觀層面構(gòu)建我國(guó)信用擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，并從中觀行業(yè)層面和宏觀國(guó)家層面提出了配套措施。關(guān)鍵詞：信用擔(dān)保，違約風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)警機(jī)制 一、引言 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是一個(gè)為企業(yè)提供信用支持，為企業(yè)貸款作第三方擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)，是金融市場(chǎng)不可缺少的組成部分，它通過承擔(dān)企業(yè)貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)而獲得收益，因而該行業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)性。信用擔(dān)保行業(yè)在我國(guó)經(jīng)過十多年的發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，但是畢竟起步較西方發(fā)達(dá)國(guó)家晚，管理經(jīng)驗(yàn)不足，無論是在外部環(huán)境還是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)上都存在問題。特別是在當(dāng)前中小企業(yè)融資問題更加艱難，由于信息的不對(duì)稱，銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)寧愿“惜貸”，從而造成資源的損失，不能達(dá)到利益的最大化，并且目前中小企業(yè)占到95%左右。又由于信用擔(dān)保行業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)高收益小的行業(yè)，一旦發(fā)生代償很容易倒閉，所以風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建必不可少，這也關(guān)系該國(guó)經(jīng)濟(jì)是否能朝著健康的方向發(fā)展。 從國(guó)外現(xiàn)有研究成果來看，國(guó)外學(xué)者傾向于運(yùn)用數(shù)學(xué)模型對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行研究，而我國(guó)學(xué)者對(duì)于該行業(yè)的預(yù)警機(jī)制模型構(gòu)建還未作系統(tǒng)研究。在借鑒金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論中的“信號(hào)燈模型”的基礎(chǔ)上，本文從微觀企業(yè)層面、中觀行業(yè)層面和宏觀國(guó)家層面構(gòu)建我國(guó)信用擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制?！ 《⑿庞脫?dān)保機(jī)構(gòu)預(yù)警機(jī)制模型構(gòu)建 (一)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要風(fēng)險(xiǎn)分析 信用擔(dān)保所存在的風(fēng)險(xiǎn)主要從三個(gè)方面來分析，即道德風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?！ 〉赖嘛L(fēng)險(xiǎn)主要是指由于市場(chǎng)上存在的信息不對(duì)稱所引發(fā)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)所存在的風(fēng)險(xiǎn)，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的任何一項(xiàng)交易中，信息不對(duì)稱就會(huì)引起“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，這在信用擔(dān)?；顒?dòng)中廣泛存在。一般而言，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為效益好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)小，但這類企業(yè)很少要求擔(dān)保公司擔(dān)保，相反，效益差、前景不樂觀的企業(yè)，卻強(qiáng)烈要求擔(dān)保，而且越是資本不良需求者在簽約前后越會(huì)隱瞞自己的信息，這樣就造成擔(dān)保行業(yè)成為風(fēng)險(xiǎn)高，收益小的行業(yè)。除此之外還包括了領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)與信用等級(jí)?！ ∝?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是針對(duì)擔(dān)保行業(yè)來講的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)重要的一種風(fēng)險(xiǎn)，它體現(xiàn)在在保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，分析企業(yè)成長(zhǎng)的一些指標(biāo)，如償債能力、盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、現(xiàn)金流量等，來分析企業(yè)的還款能力，擔(dān)保企業(yè)代償?shù)膸茁??！ ∈袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)首先需要了解國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，這是相當(dāng)重要的一個(gè)環(huán)節(jié)；其次就是了解《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》、《憲法》等，有關(guān)擔(dān)保所發(fā)生的法律糾紛；最后就是了解下相關(guān)企業(yè)的生產(chǎn)狀況，以及市場(chǎng)行情、價(jià)格波動(dòng)、反擔(dān)保措施等
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