【正文】 投行型信用擔(dān)保公司組建運(yùn)作項目建議書投行型信用擔(dān)保公司組建運(yùn)作項目建議書 一、項目概況項目內(nèi)容：投資組建及經(jīng)營省級的企業(yè)信用擔(dān)保公司。 注冊地址：某市區(qū)。注冊資本：●首期：不低于人民幣1000萬元(1000萬元系某銀行默認(rèn)的最低要求)；●12年內(nèi)：增資達(dá)到總注冊資本1億元；●35年內(nèi)：增資達(dá)到集團(tuán)總注冊資本35億元。經(jīng)營范圍：●初期：企業(yè)信用擔(dān)保及相關(guān)融資咨詢、資信評價、財務(wù)顧問、商務(wù)調(diào)查等服務(wù)；●中期：增加資產(chǎn)管理、管理咨詢、審計、評估、商務(wù)代理等；●遠(yuǎn)期：增加基金管理、證券經(jīng)紀(jì)、保險等。管理模式：“董事長領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制”+“項目經(jīng)理制”+“外部專家顧問團(tuán)制”。公司性質(zhì)：●初期：有限責(zé)任公司；●中期：股份有限公司；●遠(yuǎn)期：設(shè)立以投資銀行為核心，涵蓋擔(dān)保、基金管理、實(shí)業(yè)的集團(tuán)公司。經(jīng)營目標(biāo)：●初期目標(biāo)：建立在四川業(yè)內(nèi)信譽(yù)度、競爭力、資金實(shí)力等都位居前列的信用擔(dān)保、投融資及財務(wù)顧問專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)；●中期目標(biāo)：以擔(dān)保為突破口，組建實(shí)業(yè)投資基金管理平臺；●遠(yuǎn)期目標(biāo)：全國性的綜合投資銀行體系。經(jīng)營模式：以產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)資金需求為線條，配置多種類型資金，進(jìn)行連環(huán)組合投資。經(jīng)營地域：●1年內(nèi)：主要在四川境內(nèi)開展業(yè)務(wù)；●23年內(nèi)：逐漸向重慶、貴州等地區(qū)擴(kuò)展，成為西部具有影響力企業(yè)；●5年內(nèi)：成為全國性的企業(yè)。二、總體思路 信用擔(dān)保將是解決企業(yè)融資難的重要途徑以實(shí)物抵押為資金安全保障的現(xiàn)行銀行資金制度，很大程度造成銀行資金及社會游資與企業(yè)資金需求無法有效對接，是房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、鋼鐵等傳統(tǒng)行業(yè)固定資產(chǎn)投資過熱，而同時大量高成長中小企業(yè)無米下炊，也是區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展不均衡的原因之一，更是銀行資金經(jīng)營缺乏效率主導(dǎo)因素?，F(xiàn)有信用擔(dān)保與銀行業(yè)務(wù)高度重復(fù)，缺乏活力打破現(xiàn)行融資渠道及模式的形式單一化、服務(wù)同質(zhì)化、管理階段化，實(shí)現(xiàn)資金來源多元化、資金掌控全程化、風(fēng)險責(zé)任分散化，是實(shí)現(xiàn)投融資高效及工具創(chuàng)新的重要手段。信用擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新，大有可為在現(xiàn)行法律體制下，重建擔(dān)保公司平臺，跳出銀行陪襯角色，開展大投行業(yè)務(wù)，重構(gòu)資信體系，是實(shí)現(xiàn)銀行資金與社會游資資源整合、實(shí)現(xiàn)投資方與融資方資金真實(shí)需求匹配的重要途徑。本項目思路——創(chuàng)建將“銀行資金”、“政府資金”及“社會游資”轉(zhuǎn)化成股東所能掌控的“產(chǎn)業(yè)投資基金”的經(jīng)營載體擔(dān)保公司投資銀 行實(shí)體項目政府資金 銀行貸款 股東收益基金公司社會資金股東投資以實(shí)業(yè)為基礎(chǔ)，以大投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營為核心，以擔(dān)保公司設(shè)立為突破口及基礎(chǔ)平臺，以股東投資為撬動整個資金鏈條的杠桿，站在將“投資者”+“經(jīng)營者”+“監(jiān)管者”三者功能合一的角度，基于項目融資結(jié)構(gòu)的科學(xué)合理匹配，逐步整合銀行貸款、政府財政性資金、社會資金，最大化放大資金乘數(shù)效率。三、設(shè)立投行型信用擔(dān)保公司的必要性——以“小資金獲取大資金支持”的較佳手段金融行業(yè)的發(fā)展，催生投行型擔(dān)保公司的出現(xiàn)●以銀行為主的金融體系，是企業(yè)經(jīng)營性資金籌集的最重要來源；●銀行貸款資金，是目前中國實(shí)際使用成本最低的資金資源；●銀行貸款資金，也是聯(lián)動政府資金、社會資金組合投資的重要因素；●產(chǎn)業(yè)基金隨著法律法規(guī)的健全，具有廣闊的前景，擔(dān)保公司運(yùn)營可為未來設(shè)立基金管理公司做好鋪墊；●大投資銀行業(yè)務(wù)，在中國基本處于空白，需要尋找恰當(dāng)?shù)膯悠脚_；股東●銀行不斷增長的存款資金和不斷增加的不良貸款，急需給其資金尋找高質(zhì)量的出路和良好使用效率。項目資金信用擔(dān)保資金放大銀行貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是現(xiàn)行融資體制可與銀行業(yè)務(wù)直接對接的最重要機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)是銀行的最主要業(yè)務(wù)，而是否有擔(dān)保，是當(dāng)前銀行決定放貸的首要前提。銀行作為龐大的專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，有著獨(dú)立、完整、專業(yè)的貸款考評、審核及監(jiān)管業(yè)務(wù)人員和機(jī)構(gòu)，其管理工作基本可在內(nèi)部完成。同時，基于對資金安全性考慮，除審計、評估、咨詢、擔(dān)保機(jī)構(gòu)外，銀行經(jīng)營完全自成體系封閉運(yùn)作。而審計和擔(dān)保、咨詢機(jī)構(gòu)，主要是對銀行貸款審核提供相關(guān)資訊第三方獨(dú)立專家意見，并不會對銀行的貸款行為產(chǎn)生絕對性影響。只有擔(dān)保機(jī)構(gòu)，基于銀行要求提供擔(dān)保的需求，在借款企業(yè)不能提供擔(dān)保且信用級別不夠條件下，可以與銀行緊密聯(lián)系，并且是常態(tài)伙伴級合作關(guān)系。建立了擔(dān)保機(jī)構(gòu)，就相當(dāng)于打通一條連接銀行的橋梁。擔(dān)保業(yè)務(wù)，是當(dāng)前具有最大資金放大倍數(shù)的法定業(yè)務(wù)受企業(yè)及個人信用的制約，中國企業(yè)在項目經(jīng)營過程中，其資金放大倍數(shù)受到嚴(yán)格的法律限制，不管是股票發(fā)行、期貨保證金、企業(yè)負(fù)債比率、賒銷賒購、預(yù)付預(yù)收款、擔(dān)保物抵押等具有法定依據(jù)的融資方式，還是建筑商工程款墊資、拖欠貨款、拖欠工資等被法律明令禁止的變通融資方式，其自有資金的放大倍數(shù)，一般都被限制在1倍以內(nèi)，過多將難以獲得認(rèn)同；即使期貨投資等具有較大放大倍率的融資方式，其資金使用也被嚴(yán)格限制在固定的交易品種上，且不得挪作他用，且面臨極大的血本無歸風(fēng)險。而信用擔(dān)保法定可在10倍以內(nèi)進(jìn)行資金放大，在實(shí)際操作中實(shí)現(xiàn)23倍也存在較大可能。對于投資者利用擔(dān)保公司，借助信用擔(dān)保，放大對銀行資金的合理使用，有很大的意義。擔(dān)保，是難得的業(yè)務(wù)具有非金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)，又不受行政嚴(yán)格監(jiān)管的項目信用擔(dān)保公司，作為以自身資金，為貸款人從銀行貸款提供信用擔(dān)保的保證方，除非是從事其它業(yè)務(wù)，其經(jīng)營完全是依附在銀行實(shí)體下進(jìn)行的，擔(dān)保公司的經(jīng)營好壞、正規(guī)與否直接關(guān)系銀行貸款資金的質(zhì)量和可償還性，具有很強(qiáng)的非銀行金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)，過去政府也曾把信用擔(dān)保公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，授權(quán)人民銀行進(jìn)行管理。但隨著信用擔(dān)保公司的增多和觀念的轉(zhuǎn)變，信用擔(dān)保公司交給政府經(jīng)濟(jì)管理職能部門進(jìn)行管理，各種前置審批也被取消，具有很大的靈活性。只要和協(xié)作銀行建立好關(guān)系，就可以順利拓展業(yè)務(wù)。這給擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金合理使用及業(yè)務(wù)多元化帶來很大的便利。四、設(shè)立投行型信用擔(dān)保公司的可行性擔(dān)保業(yè)行業(yè)態(tài)勢的基本認(rèn)識機(jī)構(gòu)數(shù)量 信用擔(dān)保，有著旺盛的市場需求從融資途徑來看，銀行貸款是企業(yè)解決融資問題的主要渠道。據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)間接融資企業(yè)應(yīng)占85%以上，貸款需求上十萬億元，而實(shí)際擔(dān)保金額僅上千億元，占百分之幾，市場潛力很大。從融資需求來看，中小企業(yè)的融資條件明顯劣于大型企業(yè)，各國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的比例一般在8090%以上，由于缺乏有效擔(dān)保資產(chǎn)和信用，銀行貸款融資普遍艱難。即使在金融資源豐富的發(fā)達(dá)國家，雖然其支持中小企業(yè)的政策體系比較齊全，中小企業(yè)融資難的情況依然在一定程度上存在。據(jù)英國調(diào)查，只有46％的小企業(yè)對“銀行支持”感到滿意，35％的小企業(yè)對“銀行貸款的可得性”感到滿意，而對“信貸成本”表示滿意的小企業(yè)只有13％，對利率滿意的小企業(yè)只有7％。在中國，中小企業(yè)融資更是難上加難。僅四川省中小企業(yè)就多達(dá)187萬戶，其中有強(qiáng)烈發(fā)展要求，資金短缺并急需擔(dān)保的企業(yè)多達(dá)到50萬戶以上，按平均每戶需要擔(dān)保100萬元計算，全省中小企業(yè)最急需的信用擔(dān)保要求在5000億以上，而全省現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資金10億左右，按放大5倍計算最多只能達(dá)50億元，僅占1%，以此類推到其他行業(yè)，市場需求是巨大的，為資金進(jìn)入擔(dān)保進(jìn)入提供了廣闊的空間。從貸款項目來看，銀行資金所做的工作是錦上添花，而不是雪中送炭。受銀行自身考核能力的局限，銀行的貸款審核，過分注重對資本金、負(fù)債率的判斷，而項目的收益率常處于次要地位，再加上擔(dān)保物、投資領(lǐng)域等的制約，大量具有良好前景，特別是新興產(chǎn)業(yè)，無形資產(chǎn)或無形權(quán)益較高，固定資產(chǎn)比重較低，因無法滿足銀行貸款要求的項目及企業(yè)，被銀行拒之門外。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入可以一定程度，彌補(bǔ)這一欠缺。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，在一定程度上解決了中小企業(yè)困難問題。據(jù)四川省中小企業(yè)局對全省有貸款業(yè)務(wù)的41家擔(dān)保機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計，到2004年底止，其中2004年完成擔(dān)保額32億元，是累計擔(dān)保額的一半；共有2813家企業(yè)獲得擔(dān)保貸款，這些企業(yè)共增加銷售收入146億元，，推動了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益同步增長。擔(dān)保行業(yè)在中國正處于雨后春筍的發(fā)展期從1999年第一家擔(dān)保公司誕生，中國的擔(dān)保業(yè)獲得高速發(fā)展。國家首先相繼出臺政策，對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立及經(jīng)營進(jìn)行管理。各級政府也相繼出資或提