【正文】 自2002年我國經(jīng)濟(jì)開始出現(xiàn)過熱現(xiàn)象以來，我國中央銀行就開始使用存款準(zhǔn)備金率作為宏觀調(diào)控的貨幣政策工具進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，并隨著時間的推移調(diào)整的頻率和調(diào)整的幅度也越來越大，這樣動用存款準(zhǔn)備金率進(jìn)行宏觀調(diào)在中外宏觀調(diào)控史上實屬罕見。引起了全社會極大關(guān)注，其間不斷有專家、教授、學(xué)者及學(xué)子撰文評價研究，但是他們大多都只關(guān)注存款準(zhǔn)備金率上調(diào)的宏觀影響及效果，很少有人關(guān)注這樣的調(diào)控和調(diào)整對微觀主體的具體影響，本文獨辟蹊徑研究了存款準(zhǔn)備金率頻繁劇烈的上調(diào)對一家上市的商業(yè)銀行深圳發(fā)展銀行的具體影響，以達(dá)到窺一斑而觀其全貌的效果。本文從深圳發(fā)展銀行的資產(chǎn)負(fù)債表入手，研究了存款準(zhǔn)備金率頻繁劇烈調(diào)整引起全社會的流動性逐步收緊，對商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)的具體影響。存款準(zhǔn)備金率上調(diào)流動性逐步收緊，使得商業(yè)銀行存放央行超額準(zhǔn)備金、現(xiàn)金和同業(yè)存款等一級流動性儲備減少，而相應(yīng)的其他二、三級流動性儲備增加，這樣的調(diào)整使得其凈利息收益率增速減緩，收益受損。而商業(yè)銀行為了彌補(bǔ)收益上的損失，加大了開拓中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的力度，使得其手續(xù)費及傭金收入大幅度上升，手續(xù)費及傭金占營業(yè)收入比逐步增加，即表現(xiàn)為收入結(jié)構(gòu)的改變。為了驗證這一研究結(jié)果，本文通過深圳發(fā)展銀行的年度和季度報表，計算出了深圳發(fā)展銀行的年凈利息收益率和手續(xù)費及傭金占營業(yè)收入比等數(shù)據(jù)，并通過圖表和回歸分析等實證檢驗的方式驗證并證明了存款準(zhǔn)備金率上調(diào)引起的這些結(jié)果。本文在結(jié)構(gòu)上，第一部分為緒論，概述了研究的背景，及選取深圳發(fā)展銀行作為樣本研究銀行的原因。第二部分為存款準(zhǔn)備金率的基本理論，論述了存款準(zhǔn)備金率了起源、內(nèi)涵、組成內(nèi)容、功能、存款準(zhǔn)備金率上調(diào)對經(jīng)濟(jì)的影響機(jī)制及我國的存款準(zhǔn)備金率制度等理論。第三部分主要論述了我國存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的背景及調(diào)整的情況。第四部分主要闡述了商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本理論，主要包括商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要原則和模式；以及存款準(zhǔn)備金率上調(diào)對商業(yè)銀行流動性及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)影響的理論分析等內(nèi)容。第五部分具體分析論證了存款準(zhǔn)備金率上調(diào)對深圳發(fā)展銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)的影響，并得出了存款準(zhǔn)備金率上調(diào)過程中商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動，凈利息收益率增速減緩，以及由于商業(yè)銀行加大力度拓展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)以增加手續(xù)費和傭金收入來彌補(bǔ)收入損失，并最終使得商業(yè)銀行的手續(xù)費及傭金占營業(yè)收入比增加，收入結(jié)構(gòu)發(fā)生改變的結(jié)論。并且用深圳發(fā)展銀行的數(shù)據(jù)對上述結(jié)論進(jìn)行了實證分析檢驗，驗證了之前的研究結(jié)果。文章的最后一部分為結(jié)論總結(jié)及政策建議。2．1．1存款準(zhǔn)備金制度的起源存款準(zhǔn)備金政策制度是指中央銀行在法律所賦予的權(quán)力范圍內(nèi)，通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率，以改變貨幣乘數(shù)量，控制商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力，間接地控制社會貨幣供應(yīng)量的政策措施。商業(yè)銀行將吸收的存款保留一部分用作支付準(zhǔn)備金是由來己久做法，把這種做法寫入法律，最早見于1842年美國路易斯安那州銀行法，而將存款準(zhǔn)備金集中與中央銀行，則最初始于英國。以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行必須向中央銀行上繳存款準(zhǔn)備金并規(guī)定法定準(zhǔn)備金率，則始于1913年美國的聯(lián)邦儲備法。但是，存款準(zhǔn)備金制度建立之初并不是作為中央銀行貨幣政策調(diào)節(jié)工具而設(shè)立，而是為了保持商業(yè)銀行的清償能力而設(shè)立。1935年，美聯(lián)儲首次獲得了改變法定存款準(zhǔn)備金率的權(quán)力，存款準(zhǔn)備金制度才真正成為中央銀行貨幣政策的重要工具。就目前來看，凡是實行中央銀行制度的國家，一般都實行法定存款準(zhǔn)備金制度。2．1．2存款準(zhǔn)備金的內(nèi)涵存款準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的存放在中央銀行的存款，中央銀行要求繳存的存款準(zhǔn)備金占銀行或金融機(jī)構(gòu)存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金及存款準(zhǔn)備金率包括兩部分，中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率被稱為法定存款準(zhǔn)備率，即接受存款的商業(yè)銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)必須按存款的一定比例繳存中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率，與法定存款準(zhǔn)備率對應(yīng)的準(zhǔn)備金就是法定準(zhǔn)備金。超過法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金叫做超額準(zhǔn)備金，超額準(zhǔn)備金與存款總額的比例是超額準(zhǔn)備率。超額準(zhǔn)備金的大小和超額準(zhǔn)備率的高低由商業(yè)銀行根據(jù)具體情況自行掌握。中央銀行可以通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率來調(diào)控金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)總量。目前世界各國的中央銀行均頒布法定準(zhǔn)備金率，但是其標(biāo)準(zhǔn)和水平高低都不盡相同。有的國家只頒布一個存款準(zhǔn)備金率，即所有金融機(jī)構(gòu)無論其吸收存款數(shù)額大小，都按統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)繳納存款準(zhǔn)備金：有的國家則對不同性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)實施不同的法定存款準(zhǔn)備金率，如商業(yè)銀行與信托投資公司、信用合作社等分別實行不同的法定存款準(zhǔn)備金率；也有的國家按存款規(guī)模的不同實施不同的法定存款準(zhǔn)備金率，存款規(guī)模越大，則法定存款準(zhǔn)備金率越高。22．1．3存款準(zhǔn)備金制度的組成內(nèi)容存款準(zhǔn)備金制度的組成部分主要包括以下幾方面的內(nèi)容：一、規(guī)定繳存存款準(zhǔn)備金的金融機(jī)構(gòu)范圍和繳存的比率。一般所有國家的貨幣當(dāng)局都規(guī)定任何存款類金融機(jī)構(gòu)都必須向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金。在繳存比率上，則有是否根據(jù)存款的流動性不同和金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)或類別不同規(guī)定不同的存款準(zhǔn)備金繳存比率的差別。我國要求所有的存款種類都按統(tǒng)一的比率繳存存款準(zhǔn)備金。二、規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計提方法及核算周期。有的國家規(guī)定以期末存款余額為計提基礎(chǔ)，有的國家則以一段時間內(nèi)的平均存款余額為計提基礎(chǔ)，后一種方法比較科學(xué)。我國以期末余額為基礎(chǔ)計提存款準(zhǔn)備金。三、規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成及是否可以用于結(jié)算。一般存款準(zhǔn)備金由存放在央行的現(xiàn)金和存款構(gòu)成，在是否可以用于結(jié)算上，不同的國家有不同的規(guī)定。我國規(guī)定不能用于結(jié)算。四、規(guī)定是否對存款準(zhǔn)備金支付利息。目前多數(shù)發(fā)達(dá)國家都不對存款準(zhǔn)備金支付利息，而發(fā)展中國家則大多對存款準(zhǔn)備金支付利息，比如我國就對存款準(zhǔn)備金支付利息。2．1．4存款準(zhǔn)備金的功能(一)緩沖器功能。即當(dāng)市場流動性狀況由于純技術(shù)性原因而發(fā)生變動時，存款準(zhǔn)備金有助于穩(wěn)定隔夜拆借市場利率。這是大多數(shù)工業(yè)化國家法定存款準(zhǔn)備金制度的主要功能，但在新興市場經(jīng)濟(jì)國家，此功能存在較大差異。在印度、韓國、馬來西亞、墨西哥、波蘭和南非，此功能較明顯，而在我國和其他國家，此功能基本上不發(fā)揮作用。(二)流動性管理功能。法定存款準(zhǔn)備金制度實際上代表著對中央銀行準(zhǔn)備金的一種主要需求，中央銀行可通過它來調(diào)節(jié)由于自發(fā)的因素而引起的流動性供給的變化。在工業(yè)化國家中，除了荷蘭、意大利和奧地利外，很少國家把法定存款準(zhǔn)備金制度用于此目的，而大多數(shù)新興市場經(jīng)濟(jì)國家的法定存款準(zhǔn)各金制度具有此功能。(三)貨幣控制功能。中央銀行自主地運(yùn)用法定存款準(zhǔn)備金制度來調(diào)控貨幣供給總量。但由于法定存款準(zhǔn)備金調(diào)整具有影響力度較大，調(diào)控力度猛且具有較強(qiáng)的不可逆轉(zhuǎn)性，以及容易造成較大衰退等缺陷，所