【正文】 貨 幣 銀 行 學(xué) 范從來 姜寧 目 錄前言第一章 貨幣第一節(jié) 貨幣的職能一、 貨幣的定義二、 貨幣的職能第二節(jié) 貨幣的演變一、 商品貨幣二、 代用貨幣三、 信用貨幣第三節(jié) 貨幣制度一、 貨幣制度及其構(gòu)成二、 貨幣本位制三、 我國的人民幣制度第二章 金融工具第一節(jié) 信用和信用形式一、 信用的本質(zhì)二、 信用的形成與發(fā)展三、 信用形式 第二節(jié) 金融工具一、 金融工具與信用工具二、 金融工具的特征三、 本票、匯票、支票與信用卡四、 股票五、 債券第三節(jié) 利息和利息率一、 利息及其本質(zhì)二、 利率與利率體系三、 利率的期限結(jié)構(gòu)四、 利率的決定五、 利率的作用第三章 金融市場第一節(jié) 金融市場的構(gòu)成一、 金融市場的定義二、 金融市場的作用三、 金融市場的分類第二節(jié) 貨幣市場一、 銀行同業(yè)拆借市場二、 貼現(xiàn)市場和大額定期存單市場三、 國庫券市場第三節(jié) 證券市場一、 證券發(fā)行市場二、 證券流通市場的構(gòu)成三、 證券交易的程序四、 證券價格及其指數(shù) 第四節(jié) 期貨和期權(quán)市場一、 期貨市場二、 期權(quán)市場第四章 金融機(jī)構(gòu)第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)的形成一、 金融機(jī)構(gòu)的一般界定二、 金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)功能三、 金融機(jī)構(gòu)的形成 第二節(jié) 金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成一、 金融機(jī)構(gòu)體系二、 商業(yè)銀行三、 中央銀行四、 專業(yè)銀行五、 非銀行金融機(jī)構(gòu) 第三節(jié) 我國的金融機(jī)構(gòu)體系一、 我國金融機(jī)構(gòu)體系的建立二、 我國金融機(jī)構(gòu)體系的演變?nèi)?我國金融機(jī)構(gòu)體系的改革 第五章 商業(yè)銀行第一節(jié) 商業(yè)銀行的組織形式一、 單一銀行制二、 分支銀行制三、 銀行控股公司制四、 連鎖銀行制五、 代理銀行制 第二節(jié) 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一、 資本金業(yè)務(wù)二、 存款業(yè)務(wù)三、 借款業(yè)務(wù) 第三節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、 現(xiàn)金資產(chǎn)二、 貸款業(yè)務(wù)三、 投資業(yè)務(wù) 第四節(jié) 商業(yè)銀行的其它業(yè)務(wù)一、 結(jié)算業(yè)務(wù)二、 信托業(yè)務(wù)三、 代理業(yè)務(wù)四、 租賃業(yè)務(wù)五、 表外業(yè)務(wù) 第六章 中央銀行第一節(jié) 中央銀行的制度形成與機(jī)構(gòu)設(shè)置一、 中央銀行的制度形成二、 中央銀行的管理機(jī)構(gòu)三、 中央銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置四、 我國中央銀行的組織機(jī)構(gòu) 第二節(jié) 中央銀行的職能與主要業(yè)務(wù)一、 中央銀行的職能二、 中央銀行的主要業(yè)務(wù)三、 中國人民銀行的職能和主要業(yè)務(wù) 第三節(jié) 中央銀行與金融監(jiān)管一、 對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的必要性二、 金融監(jiān)管的原則和方法三、 金融監(jiān)管體制的不同模式四、 我國的中央銀行對金融業(yè)的監(jiān)管 第四節(jié) 中央銀行與政府的關(guān)系一、 中央銀行與政府的配合關(guān)系二、 中央銀行相對于的政府的獨立性三、 中國人民銀行與政府的關(guān)系 第七章 貨幣理論第一節(jié) 貨幣需求一、 貨幣需求的涵義二、 傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論三、 凱恩斯的貨幣需求理論四、 凱恩斯貨幣需求理論的發(fā)展五、 弗里德曼的貨幣需求理論第二節(jié) 貨幣供給一、 貨幣供給量二、 商業(yè)銀行存款貨幣的供給三、 中央銀行體制下的貨幣供給 第三節(jié) 貨幣均衡一、 貨幣均衡與失衡的涵義二、 貨幣均衡與經(jīng)濟(jì)均衡三、 貨幣均衡的實現(xiàn) 第八章 貨幣政策第一節(jié) 貨幣政策的目標(biāo)一、 貨幣政策的涵義二、 貨幣政策的目標(biāo)三、 我國的貨幣政策目標(biāo) 第二節(jié) 貨幣政策工具一、 一般性控制工具二、 選擇性控制工具三、 我國的貨幣政策工具 第三節(jié) 貨幣政策的中介指標(biāo)一、 中介指標(biāo)的作用和基本要求二、 貨幣政策的中介指標(biāo)及評價三、 貨幣政策指標(biāo)數(shù)值的確定四、 我國的貨幣政策中介指標(biāo) 第四節(jié) 貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制與政策效果分析一、 貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制二、 貨幣政策的效果分析三、 我國貨幣政策的傳導(dǎo)過程和效果分析第九章 國際收支與外匯第一節(jié) 國際收支一、 國際收支的概念和統(tǒng)計二、 國際收支調(diào)節(jié)第二節(jié) 外匯及匯率一、 外匯、匯率的概念二、 匯率的決定與調(diào)整三、 外匯市場與外匯交易四、 外匯風(fēng)險及管理 第三節(jié) 國際儲備一、 國際儲備的概念和作用二、 國際儲備的水平和結(jié)構(gòu)三、 國際儲備的管理第十章 國際金融體系第一節(jié) 國際金融市場一、 國際金融市場的發(fā)展概述二、 國際貨幣市場與國際資本市場三、 歐洲貨幣市場 第二節(jié) 國際金融機(jī)構(gòu)一、 國際貨幣基金組織（IMF）二、 世界銀行集團(tuán)三、 國際清算銀行和巴塞爾委員會 第三節(jié) 國際資本流動一、 國際資本流動的類型二、 國際資本流動的原因及狀況三、 國際資本流動與金融危機(jī) 第十一章 國際貨幣制度第一節(jié) 匯率制度與外匯管制一、 匯率制度二、 固定匯率制和浮動匯率制之爭三、 最適貨幣區(qū)四、 外匯管制 第二節(jié) 本位幣制的演進(jìn)一、 國際金本位制二、 布雷頓森林體系 第三節(jié) 國際貨幣制度的現(xiàn)狀一、 牙買加協(xié)定的形成和主要內(nèi)容二、 牙買加協(xié)定后的國際貨幣制度運行三、 對牙買加體系的評價四、 國際貨幣制度面臨的新挑戰(zhàn)主要參考文獻(xiàn) 前 言 在全面闡述本學(xué)科具體內(nèi)容之前，我們首先討論一下本學(xué)科的研究對象。貨幣銀行學(xué)作為一門經(jīng)濟(jì)學(xué)科，有著自己特定的研究對象。貨幣銀行學(xué)是研究貨幣與金融體系的運行機(jī)制以及貨幣運行與經(jīng)濟(jì)運行之間關(guān)系的一門經(jīng)濟(jì)科學(xué)。 貨幣是人類社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。自從直接的物物交換轉(zhuǎn)變?yōu)橐载泿艦槊浇榈纳唐妨魍ㄖ?，統(tǒng)一的商品經(jīng)濟(jì)分解成兩個既相互關(guān)聯(lián)又相互獨立的子系統(tǒng)，商品系統(tǒng)和貨幣系統(tǒng)。貨幣脫身于商品系統(tǒng)但又積極地影響著商品運行。貨幣的數(shù)量直接影響著商品的市場價格并進(jìn)而影響著商品的生產(chǎn)和交換，影響著投資和消費。不僅如此，貨幣運行還直接影響著商品經(jīng)濟(jì)運行的秩序。如果貨幣發(fā)行過多，就會發(fā)生商品價格上漲，生產(chǎn)、投資、消費等行為異常的現(xiàn)象，使經(jīng)濟(jì)運行處于動蕩狀態(tài)。如果貨幣數(shù)量過少，又會發(fā)生商品價格下跌、資金奇缺、生產(chǎn)循環(huán)中斷、投資行為緊縮、消費受抑制等現(xiàn)象，也不利于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運行。顯然，貨幣運行對經(jīng)濟(jì)運行和經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要影響，是經(jīng)濟(jì)分析中不可忽視的研究對象。另一方面，貨幣的產(chǎn)生標(biāo)志著貨幣的獨立，而貨幣的獨立大大促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系的復(fù)雜化、貨幣關(guān)系的復(fù)雜化。在這種復(fù)雜化中，貨幣有著自己的獨特功能和運行機(jī)理。這樣，貨幣的產(chǎn)生、發(fā)展及其運行機(jī)理就成為貨幣銀行學(xué)的一大內(nèi)容。自從貨幣產(chǎn)生之后，它就以其獨特的機(jī)制在經(jīng)濟(jì)運行中發(fā)揮者積極的作用。貨幣與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系以及貨幣對經(jīng)濟(jì)的影響一直是經(jīng)濟(jì)分析的重要內(nèi)容，逐步形成了豐富的貨幣理論。并成為各國貨幣政策的制定依據(jù)。相應(yīng)地，貨幣運行與經(jīng)濟(jì)運行之間的關(guān)系就構(gòu)成貨幣銀行學(xué)的又一研究對象。 隨著金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)金融化水平的提高，貨幣銀行學(xué)不僅僅研究貨幣問題，而且從經(jīng)濟(jì)運行角度研究整個的金融體系。金融體系的形成與金融的內(nèi)涵有著密切的關(guān)系?！敖鹑凇币辉~由希臘文譯釋而來，本意是支付，用來作為一切貨幣關(guān)系的總稱。16世紀(jì)，法國曾用“金融”一詞表示一切與國家有關(guān)的貨幣關(guān)系，使其等同于財政。中國歷史上一般用“金”表示錢，貨幣的借貸、資金的調(diào)劑也就稱為“金錢融通” 金融?，F(xiàn)代對金融的解釋有廣義和狹義之分。狹義的金融僅指貨幣資金的融通。廣義的金融則指貨幣流通與貨幣資金的融通。這種區(qū)分是因為人們把貨幣流通理解為貨幣在流通領(lǐng)域中不斷地在不同的所有者之間轉(zhuǎn)手的運動。這種運動直接依存于商品流通。而如果把商品從一般的實物商品和勞務(wù)擴(kuò)展至金融商品，貨幣流通就有貨幣的產(chǎn)業(yè)性融通與貨幣的金融性融通之分。我們通過兩部門經(jīng)濟(jì)運行模型，簡單地分析一下貨幣的產(chǎn)業(yè)性融通和金融性融通。假定在一國的經(jīng)濟(jì)運行中，對外貿(mào)易不占重要地位，政府不起重要作用，那么整個經(jīng)濟(jì)劃分為企業(yè)和家庭兩大部門。在兩部門經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)部門要進(jìn)行生產(chǎn)，需要購買各種生產(chǎn)要素，生產(chǎn)出各種產(chǎn)品再供應(yīng)給家庭；家庭作為生產(chǎn)要素的提供者則以其收入購買自己需要的消費品及服務(wù)。企業(yè)與家庭之間形成一種循環(huán)，具體情況如圖示。
①家庭向企業(yè)提供生產(chǎn)要素
┌━────────────────────┐
│ ③企業(yè)向家庭支付各種生產(chǎn)要素報酬 │
│ ┌───────────── ─── │
↓ │ ┌───┴─┐
┌───┴┐ │ 家庭 │
│企業(yè) │ │ │
│ └────────────────── │ ④家庭購買企業(yè)的各種產(chǎn)品 └─────────────────────┘ ②企業(yè)向家庭提供產(chǎn)品和服務(wù) 兩 部 門 經(jīng) 濟(jì) 運 行 圖 在兩部門經(jīng)濟(jì)運行中同時進(jìn)行著兩種循環(huán)：一種是實物循環(huán)，圖中①和②，表現(xiàn)為家庭的生產(chǎn)要素流向企業(yè)，企業(yè)的產(chǎn)品流向家庭；另一種是貨幣循環(huán)，圖中③和④，表現(xiàn)為企業(yè)對生產(chǎn)要素支付的報酬流向家庭，家庭購買產(chǎn)品的消費支出又流向企業(yè)。這種伴隨著實物循環(huán)而同時產(chǎn)生的貨幣循環(huán)，稱為貨幣的產(chǎn)業(yè)性流通。在這種運行分析中，隱含這樣一個假定：家庭將得到的收入全都用于消費，企業(yè)又把從家庭那里得到的全部消費支出都用于生產(chǎn)，即在兩部門的貨幣循環(huán)過程中既沒有漏出量，也沒有新增加的注入量。兩部門之間貨幣循環(huán)按原規(guī)模不斷循環(huán)，既不擴(kuò)大，也不縮小，永無止境。當(dāng)然，這只是一種假定，實際上在兩部門經(jīng)濟(jì)運行中更有可能出現(xiàn)這樣一種情況：企業(yè)將各種生產(chǎn)要素的報酬支付給家庭后，家庭只是將其中的一部分用于購買企業(yè)的產(chǎn)品，而將另一部分用于儲蓄。這種儲蓄是家庭在一個時期的收入中不用于本期消費的部分，因而就儲蓄本身而言，它降低了產(chǎn)品的需求總額，進(jìn)而縮小了貨幣的循環(huán)。企業(yè)不僅需要依靠家庭的消費支出維持簡單再生產(chǎn)，而且還要投資，擴(kuò)大生產(chǎn)。現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)運行中，每個單位為購買用于消費和投資的產(chǎn)品所花費的金額不可能完全和它本期的收入相等。某些單位為消費和投資所花費的金額小于本期收入，成為盈余單位。如果這些盈余無法用什么辦法來抵銷，就會使購買產(chǎn)品的開支量減少，降低部門間的貨幣循環(huán)水平，進(jìn)而可能引起實物循環(huán)的收縮。在這種情況下，必須通過信用關(guān)系把盈余單位的盈余引向赤字單位，由后者用于消費或投資，把儲蓄資金轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y資金，使兩部門經(jīng)濟(jì)中的貨幣循環(huán)不致于萎縮，從而保證貨幣循環(huán)的正常進(jìn)行。這種在盈余單位和赤字單位之間產(chǎn)生的貨幣循環(huán)就稱為貨幣的金融性循環(huán)。貨幣的產(chǎn)業(yè)性循環(huán)和金融性循環(huán)是相互影響密不可分的，從這個意義上來說，金融應(yīng)該是包括貨幣的產(chǎn)業(yè)性融通和金融性融通的廣義金融。但考慮到學(xué)科之間的分工，貨幣銀行學(xué)往往把貨幣的金融性融通作為分析的重點。 傳統(tǒng)金融理論在分析金融活動時總是將金融主體之間的關(guān)系概括為融資關(guān)系。這種概括來源于古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)對人與人之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的概括，即將人們在經(jīng)濟(jì)活動中所結(jié)成的關(guān)系歸結(jié)為“交往關(guān)系”或“生產(chǎn)關(guān)系”。這種概括過于抽象?，F(xiàn)代制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)始人之一康芒斯將人類的經(jīng)濟(jì)關(guān)系概括為交易，交易即人與人之間的交互行為。交易的概念使人與人之間的關(guān)系具體化了，又使人與人之間不同的交往形式一般化了，從而成為經(jīng)濟(jì)分析中的標(biāo)準(zhǔn)概念。相應(yīng)地，人們將金融活動中的金融關(guān)系界定為金融交易，即貨幣資金的交易。從歷史上看，貨幣資金的交易晚于的產(chǎn)品和其它生產(chǎn)要素的交易，但其基本原理是一樣的。金融交易的形成可以從社會分工和產(chǎn)權(quán)界定中得到解釋：首先，貨幣儲蓄與實際投資功能的分離是金融交易產(chǎn)生的前提之一。如果經(jīng)濟(jì)運行中沒有儲蓄與投資的分離，人們投資的資金需要全靠自我內(nèi)部積累或內(nèi)源融資，那么真正意義上的金融交易就不可能形成和發(fā)展。其次，貨幣資金的交易是一種權(quán)利的讓渡，金融產(chǎn)權(quán)的充分界定和保護(hù)是金融交易得以形成的前提之一?？傊?，從金融交易的形成過程來看，由于經(jīng)濟(jì)運行中儲蓄和投資功能的分離，儲蓄者擁有貨幣資金但缺少實際投資的能力或機(jī)會，而投資者擁有投資機(jī)會和能力但缺少必要的貨幣資金，從而必然產(chǎn)生資金融通的必要性和現(xiàn)實基礎(chǔ)。但由于金融產(chǎn)權(quán)的充分界定，資金的融通只能按照價值規(guī)律要求作為商品來交易，即有條件的讓渡。這就是金融交易的基本內(nèi)涵。金融交易中存在著人的有限理性、機(jī)會主義行為和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，存在著大量的金融交易費用。例如：搜尋金融交易對象的費用；金融交易談判的費用；搜集借款人情報的費用；金融交易契約的維護(hù)費用；金融交易風(fēng)險的防范費用。既然金融交易中存在許多交易費用，那么完全競爭和自由的市場機(jī)制就不能導(dǎo)致最優(yōu)的金融資源配置。相反，目的在于降低金融交易費用和改善金融運行效率的各種組織、工具、規(guī)則和交易管理機(jī)制就顯得格外重要。為此，各種金融交易的組織和管理制度就被創(chuàng)造出來，從而形成金融體系。這樣一個金融體系一般由金融工具、金融市場和金融機(jī)構(gòu)三大要素組成。金融工具的存在為儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化提供了具有法律效應(yīng)的憑證，加速了儲蓄者、投資者之間的融資過程，使金融活動的數(shù)量大大增加，金融活動的效率也有所提高。金融市場則為雙方通過金融工具的買賣進(jìn)行融資活動提供場所或機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)