【正文】 《金融理論與實務(wù)》串講講義課程介紹一、課程性質(zhì)《金融理論與實務(wù)》課程，是全國高等教育自學(xué)考試工商企業(yè)管理、會計等專業(yè)本科階段必考的一門專業(yè)課。盡管它是本科階段的一門課程，從它的內(nèi)容設(shè)置、考試難度情況看，它仍是一門基礎(chǔ)性質(zhì)的課程。從內(nèi)容設(shè)置來看，無論是原來的教材，還是2010年新改版的教材，其介紹的都是金融學(xué)的各種基本原理、基礎(chǔ)性知識點(diǎn)及其應(yīng)用；從考試難度看，歷年考試中出現(xiàn)的考題都不難，跨章節(jié)的考題也很少，學(xué)員在學(xué)習(xí)的過程中要熟練掌握各章的框架和主要知識點(diǎn)。二、教材的選用《金融理論與實務(wù)》課程所選用教材是全國高等教育自學(xué)考試指定教材，該書由賈玉革主編，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社出版（2010年第1版）。這本教材是2010年第一次改版、2011年考試第一次使用。、從此次改版的變化來看，無論是章節(jié)體系，還是各章具體內(nèi)容，變化都是非常巨大的。由于教材變化非常大，與2010年的考試相比，2011年甚至可以說是一次全新的考試。此次改版的主要變化如下：l 從章節(jié)體系看，新增六章：“匯率與匯率制度”（4）、“金融市場概述”（5）、“貨幣市場”（6）、“資本市場”（7）、“金融衍生工具市場”（8）、“投資銀行和保險公司”（11）l 刪除六章：“信托與租賃”（6）、“保險”（7）、“金融市場運(yùn)行”（8）、“證券市場投融資業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理”（9）、“對外金融關(guān)系”（10）、“通貨膨脹”（12）l 明確調(diào)整2章：原來的第11章“貨幣供求與均衡”擴(kuò)充為兩章“貨幣供給與貨幣需求”（12）、“貨幣的均衡與失衡”（13），原來的第2章“信用和融資方式”調(diào)整為“信用”（2），內(nèi)容有所刪減。l 從內(nèi)容來看，盡管有新增的章節(jié)，也有刪除的章節(jié)，但這些增減章節(jié)中的內(nèi)容有重新組合的部分（如原來教材中“保險”中的一部分原理介紹挪到了新教材的“投資銀行和保險公司”一章中），還有很多新增的部分，相比之下，與原教材重合的內(nèi)容不少，但是，每一章中新增的內(nèi)容更多，需要引起考生注意。l 需要說明的是，在那些章節(jié)名稱沒有發(fā)生變化的章節(jié)中，其內(nèi)容也發(fā)生了較大變化。比如第一章“貨幣與貨幣制度”：對原教材內(nèi)容進(jìn)行了簡化和調(diào)整，刪去了“國際貨幣”等內(nèi)容，將原教材“貨幣的幣值”的內(nèi)容調(diào)整到了“國際貨幣體系的歷史演變”一節(jié)，并增加了“布雷頓森林體系”、“牙買加體系”等內(nèi)容。第三章“利息與利率”，增加了“利率的作用”一節(jié)，其他“節(jié)”也有很多增加的內(nèi)容?？梢钥闯觯舜蔚慕滩男抻喿兓浅４?，與原教材內(nèi)容框架相比，理論體系更加鮮明，內(nèi)容也更加豐富。對于所有考生來說，2011年的金融考試都將是一個新的開始。三、章節(jié)體系本課程可分為四大部分：第一部分主要是關(guān)于金融學(xué)的基本概念介紹，包括前4章內(nèi)容（14）：貨幣、信用、利息和利率、匯率與匯率制度第二部分著重介紹金融市場的基本知識，包括4章（58）：金融市場概述、貨幣市場、資本市場、衍生工具市場。第三部分主要介紹金融機(jī)構(gòu)體系相關(guān)知識，包括3章（911）：金融機(jī)構(gòu)體系、商業(yè)銀行、投資銀行和保險公司。第四部分主介紹宏觀貨幣政策，包括3章（1214）：貨幣供給與貨幣需求、貨幣的均衡與失衡、貨幣政策。考情分析一、歷年真題的分布情況由于2010年《金融理論與實務(wù)》教材的章節(jié)框架發(fā)生了巨大變化，各章的內(nèi)容重新進(jìn)行可整合，因此，按照各章統(tǒng)計歷年考題、分值的做法并無太大意義。但是，從近幾年來的《金融理論與實務(wù)》真題看，仍可以找到一條重要的規(guī)律：在歷年真題中，各章的分值分布較為平均，偶有特殊年份某一章分值稍低，在第二年的考試中，也會稍微提高該章的分值。總體來看，各章的分值物明顯差別和變化。這種分值分布與《金融理論與實務(wù)》課程的性質(zhì)是緊密聯(lián)系在一起的，這門課程主要考察考生對于金融學(xué)基本知識、基本概念的理解，而無論是新編教材還是老教材，其框架和內(nèi)容都側(cè)重于基本知識和概念的理解，因此很難在各章中明確分辨出哪些重要哪些不重要，因此形成了各章分值較為平均的狀況。這就提示考生，在學(xué)習(xí)中，要注重對于基礎(chǔ)知識的理解，注重全面復(fù)習(xí)。二、題型分析從歷年考題看，《金融理論與實務(wù)》的考試題型包括：單項選擇題（20題，20分）、多項選擇題（10題，20分）、計算題（2題，10分）、簡答題（6題，36分）和論述題（1題，14分）。（沒有名詞解釋）需要注意的是，雖然名詞解釋在歷年試卷中沒有出現(xiàn)過，但今年的新大綱中的考試題型部分還包括名詞解釋題，在新大綱的參考樣卷中，名詞解釋題也占15分（每題3分，共5題）。而且名詞解釋這種考試方法也比較適合對于基礎(chǔ)知識的考察，因此，考生不可掉以輕心。：在整個試卷中是難度較小的一種題型，分值低、題量大，考生要拼成功率，將該得的分拿到手。，考生需要準(zhǔn)確全面把握基本原理和框架，將知識點(diǎn)融會貫通。單選、多選都屬于客觀題，回答客觀題時考生應(yīng)注意：（1）計劃答題時間。針對客觀題，重要的是合理分布做題的時間。（2）按題目要求答題。一定要審清題，將不全面、不完整的備選項放棄。（3）運(yùn)用排除法。（4）運(yùn)用猜測法。，分值也較低，考生應(yīng)注意答題格式的規(guī)范性，注意計算結(jié)束后“有問有答”，考生在這一題型上不應(yīng)丟分。，應(yīng)該是對基本知識的考察，考生在答題時需要把握答題要點(diǎn)。準(zhǔn)確領(lǐng)會概念的含義。：難度并不大，也較少偏題怪題，但量大（一般為6道）?？忌枰獪?zhǔn)確把握得分點(diǎn)。，一道題，但分值較高，需要考生根據(jù)教材給定的知識點(diǎn)做一定的發(fā)揮。名詞解釋、簡答、論述的答題方法：緊扣教材、把握要點(diǎn)、適度發(fā)揮。緊扣教材：自考金融注重基礎(chǔ)知識和概念的理解，主觀題“判分”應(yīng)以教材知識點(diǎn)為依據(jù)，因此答題必須以教材給定的知識點(diǎn)和理論框架為最終和最高依據(jù)，對于名詞、簡答、論述中設(shè)計的知識點(diǎn)，教材中一般都有論述，答題時先把教材中的論述回答上，這是根本。把握要點(diǎn)：要點(diǎn)即得分點(diǎn)，主觀題的答題需要緊緊把握題目要求解答的幾個主要方面（概念、框架等），并以鮮明的層次（如等形式）直觀地呈現(xiàn)在試卷上適度發(fā)揮：這是主觀題答題全面的要求。論述題需要發(fā)揮，名詞、簡答也需要適度發(fā)揮。適度發(fā)揮仍要以教材為依據(jù)、全面把握得分點(diǎn)。在答完“框架”后，需要對框架要點(diǎn)進(jìn)行一定的“解釋”，論述題“解釋”要充分，簡答、名詞要適度。解釋可以采用教材上的原話（如果有的話），也可以自己發(fā)揮（比如舉例、反面論述等）。三、本課程的復(fù)習(xí)方法在最后的臨考復(fù)習(xí)階段，學(xué)員應(yīng)著重注意以下問題：《金融理論與實務(wù)》考試大綱的要求，在前面系統(tǒng)學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上，對重點(diǎn)知識點(diǎn)要仔細(xì)閱讀，注意理論框架的把握，聯(lián)系跨章節(jié)的知識點(diǎn)運(yùn)用，對明顯重要的考點(diǎn)要重點(diǎn)理解和記憶。解決應(yīng)試教育的方法離不開習(xí)題的訓(xùn)練。到目前這個階段，學(xué)員應(yīng)多做綜合性的模擬題，考查自己對整體教材內(nèi)容融會貫通的掌握程度?；仡櫜?fù)習(xí)以往的錯題，彌補(bǔ)不足和弱點(diǎn)。第一章 貨幣與貨幣制度一、復(fù)習(xí)建議本章在理論體系和歷年考試中，都處于基礎(chǔ)性的地位，由于改版后的教材內(nèi)容變化較大，建議學(xué)員全面掌握,重點(diǎn)復(fù)習(xí)。從題型來講，本章題型主要包括單項選擇題、多項選擇題、名詞解釋題、以及簡答題。二、本章重要知識點(diǎn)第一節(jié)貨幣的起源與貨幣形式的演變一、貨幣的起源貨幣的出現(xiàn)與商品交換緊密相連，是伴隨著商品交換的發(fā)展自然而然地產(chǎn)生的。兩種關(guān)于貨幣起源的觀點(diǎn)：一是馬克思的貨幣起源說；二是降低交易成本說。馬克思的貨幣起源說：馬克思認(rèn)為，商品價值是在商品交換關(guān)系中得到表現(xiàn)的。在漫長的歷史進(jìn)程中，隨著交換的不斷發(fā)展，價值形式經(jīng)歷了簡單價值形式（一種商品的價值只是偶然地被另一種物品表現(xiàn)出來）、擴(kuò)大的價值形式（一種商品的價值可由許多商品表現(xiàn)出來）、一般等價形式（用一般等價物表現(xiàn)所有商品的價值）和貨幣形式的發(fā)展歷程。當(dāng)某一種商品從發(fā)揮一般等價物作用的幾種商品中分離出來，固定地充當(dāng)一般等價物，充當(dāng)商品交換的媒介時，貨幣就產(chǎn)生了。降低交易成本說：一些學(xué)者還從降低交易成本的思路對貨幣的產(chǎn)生進(jìn)行了論述。由于貨幣這種交換媒介可以與任何商品相交換，大大簡化了交易過程，方便了交換的實現(xiàn)，交換成本也隨之下降。二、貨幣形式的演變貨幣形式經(jīng)歷了從商品貨幣到信用貨幣的演變過程。（一）商品貨幣：實物貨幣→金屬貨幣（二）信用貨幣：★名詞解釋：信用貨幣與商品貨幣相對應(yīng)。商品貨幣是足值貨幣，而信用貨幣是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值，紙質(zhì)貨幣、存款貨幣、電子貨幣都屬于信用貨幣范疇。信用貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展彌補(bǔ)了金屬貨幣數(shù)量無法伴隨商品數(shù)量增長而相應(yīng)增長的弊端，逐漸取代了金屬貨幣，成為貨幣主要的存在形式。1紙幣我國是世界上使用紙幣最早的國家。（單選）2銀行券銀行券是銀行發(fā)行的一種以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證（生活中的通俗稱謂是“現(xiàn)鈔”），也是一種紙制貨幣。3存款貨幣在商業(yè)銀行為客戶提供轉(zhuǎn)賬結(jié)算服務(wù)的程中，能夠簽發(fā)支票的活期存款發(fā)揮著與銀行券同樣的購買功能，我們將其稱作“存款貨幣”。4電子貨幣所謂電子貨幣，是指處于電磁信號形態(tài)，通過電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣。這種貨幣最主要的表現(xiàn)形式是銀行發(fā)行的各種銀行卡，如借記卡、信用卡等。第二節(jié)貨幣的職能一、交易媒介職能★是指貨幣在商品流通中發(fā)揮媒介作用。包含著貨幣三個相輔相成的功能。（一）計價單位貨幣作為計價單位，就是指用貨幣去計量商品和勞務(wù)的價值，賦予商品、勞務(wù)以價格形態(tài)。（二）交易媒介貨幣在商品流通中充當(dāng)交易媒介時發(fā)揮交易媒介的職能。在商品流通中，起媒介作用的貨幣，被稱為交易媒介，馬克思稱其為流通手段。（注意，與上面的“交易媒介職能”區(qū)分。在這里，“交易媒介功能”僅指貨幣在商品流通的某個環(huán)節(jié)中，被當(dāng)作買進(jìn)賣出的手段，即“單純”作為交易媒介；而上面的“交易媒介職能”則意指貨幣在商品流通所有環(huán)節(jié)中發(fā)揮的各種功能，除單純的買進(jìn)賣出手段外，還被作為“計價單位”、“支付手段”。）（三）支付手段在商品買賣行為與貨款支付行為相分離的情況下，貨幣不再是商品流通中的交易媒介，而是補(bǔ)足交換的一個獨(dú)立的環(huán)節(jié)，此時貨幣發(fā)揮的是支付手段的功能?；咎卣鳎簺]有商品在同時、同地與之相向運(yùn)動，是貨幣發(fā)揮支付手段職能的基本特征。借貸、財政收支、工資發(fā)放、租金收取等活動中，貨幣都發(fā)揮著支付手段的職能。多選二、財富貯藏職能含義：貨幣的財富貯藏職能是指貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作社會財富的一般代表保存起來的職能。在金屬貨幣流通的條件下，人們直接貯藏金銀，積累財富。后來，隨著信用貨幣逐漸替代金屬貨幣，人們更多地以持有現(xiàn)金、銀行存款的形式貯藏財富，但貯藏金銀的傳統(tǒng)并沒有完全消失。優(yōu)缺點(diǎn)：與投資實物、購買股票債券等財富貯藏形式相比，貯藏貨幣的最大優(yōu)勢在于它的高安全性，最大缺點(diǎn)就是收益較低?！纠}】（單選題）在償還賒銷款項時，貨幣執(zhí)行（　 　?。ǎ　? 【答案】C【解析】在償還賒銷款項時，商品的銷售和款項的支付這兩項運(yùn)動并不是同時發(fā)生的，而是一先一后，此時，貨幣執(zhí)行的是支付手段職能。第三節(jié)貨幣制度一、貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素（一）貨幣制度的含義所謂貨幣制度，是指國家對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定。國家制定貨幣制度的目的是保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，為經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行提供一個穩(wěn)定的貨幣環(huán)境。（二）貨幣制度的構(gòu)成要素★要素含義延伸規(guī)定貨幣材料規(guī)定用哪種材料充當(dāng)鑄造貨幣的幣材由此產(chǎn)生銀本位制、金本位制、金銀復(fù)本位制、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（不再規(guī)定貨幣材料）。規(guī)定貨幣單位通常包括兩個方面：規(guī)定貨幣單位的名稱（美元、加元、日元等）和貨幣單位的值。l 在金屬貨幣流通條件下，規(guī)定貨幣單位的值就是規(guī)定每一貨幣單位所包含的貨幣金屬重量和成色，l 當(dāng)流通中只有不兌現(xiàn)的信用貨幣，但信用貨幣尚未與黃金脫離直接關(guān)系時，規(guī)定貨幣單位的值主要是規(guī)定貨幣單位的法定含金量，l 貨幣與黃金完全脫離關(guān)系，流通中全部都是不兌現(xiàn)的信用貨幣時，規(guī)定貨幣單位的值則主要表現(xiàn)為確定或維持本國貨幣與他國貨幣或世界主要貨幣的比價，即匯率。規(guī)定流通中貨幣的種類包括主幣和輔幣l 主幣又稱本位幣，是一個國家流通中的基本通貨。主幣的最小規(guī)格是1個貨幣單位，如1美元、1英鎊、1元人民幣。l 輔幣，是指1個貨幣單位以下的小面額貨幣。在金屬貨幣制度下，輔幣多由賤金屬鑄造，是一種不足值的貨幣。規(guī)定貨幣的法定支付能力按照支付能力的不同，可分為無限法償和有限法償l 無限法償是指法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付（購買商品、支付服務(wù)、結(jié)清債務(wù)、亦或繳納稅款等），支付的對方均不得拒絕接收。也就是說，無限法償貨幣具有法律規(guī)定的無限制償付能力。通常情況下，主幣為無限法償貨幣。l 有限法償與無限法償相對，是指在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。輔幣通常為有限法償貨幣。規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行分為國家壟斷鑄造和“自由鑄造”兩種情況。為了避免鑄幣收入旁落，也為了避免輔幣數(shù)量的過多，國家規(guī)定輔幣全部由國家壟斷鑄造。主幣則或者由國家壟斷鑄造，或者實行“自由鑄造”制度。關(guān)于“自由鑄造”確切含義：公民有權(quán)把法令規(guī)定的金屬幣材送到國家造幣廠，由造幣廠代為鑄造成金屬貨幣；公民也有權(quán)把鑄幣溶化，還原為金屬條塊。國家造幣廠在替公民鑄造貨幣時只收取很少的費(fèi)用，甚至不收費(fèi)。經(jīng)造幣廠鑄造貨幣保證了流通中金屬鑄幣的質(zhì)量。意義和作用：它可以使鑄幣的市場價值與其所包含的金屬價值保持一致：如果流通中鑄幣的數(shù)量較多，由此導(dǎo)致鑄幣的市場價值偏低，人們就會把部分鑄幣溶化為貴金屬退出流通，流通中鑄幣數(shù)量的減少會引起鑄幣市場價值的回升，直到與其所包含的金屬價值相等；相反，人們就會把法定金屬幣材拿到國家造幣廠要求鑄造成金屬鑄幣，流通中的鑄幣數(shù)量就會增加，鑄幣的市場價值隨之下降。由此可見，“自由鑄造”制度可以自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中的