某鋼鐵公司近五年財(cái)務(wù)狀況分析(已修改)
2025-06-29 15:38 本頁面
【正文】 n序 言財(cái)務(wù)分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其它資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來、幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。編制財(cái)務(wù)報(bào)表的目的，就是向報(bào)表的使用者提供有關(guān)的財(cái)務(wù)信息，從而為他們的決策提供依據(jù)。但是財(cái)務(wù)報(bào)表是通過一系列的數(shù)據(jù)資料來全面地、概括地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況。對(duì)報(bào)表的使用者來說，這些數(shù)據(jù)是原始的、初步的，還不能直接為決策服務(wù)。因此，報(bào)表的使用者應(yīng)根據(jù)自己的需要，使用專門的方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)資料進(jìn)一步加工、整理，從中取得必要的有用的信息，從而為決策提供正確的依據(jù)。外發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表，是根據(jù)全體使用人的一般要求設(shè)計(jì)的，因此，報(bào)表使用者要從中選擇自己需要的信息，重新排列，并研究其相互關(guān)系，使之符合特定決策要求。財(cái)務(wù)分析的方法有比較分析法，因素分析法，指標(biāo)分解法等，本文主要采用指標(biāo)分解法和比較分析法，利用個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)和5年其財(cái)務(wù)報(bào)告的比較對(duì)凌源鋼鐵公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。主要步驟為，首先了解企業(yè)現(xiàn)在的狀況；然后收集相關(guān)信息，繼而采用一定的方法和一些工具，如：EXCEL，對(duì)資料進(jìn)行加工分析；最后解釋分析結(jié)果、提供決策有用的信息?！ ×柙翠撹F股份有限公司近五年財(cái)務(wù)狀況分析一、 凌源鋼鐵公司簡(jiǎn)介凌源鋼鐵股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱公司)是經(jīng)遼寧省體改委遼體改發(fā)[1993]第154號(hào)文件批準(zhǔn)，于1994年5月4日由原凌源鋼鐵公司(1997年12月29日改制為凌源鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司)獨(dú)家發(fā)起，以定向募集方式設(shè)立的股份有限公司。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、開發(fā)冶金產(chǎn)品（含副產(chǎn)品）?，F(xiàn)經(jīng)營(yíng)的主要產(chǎn)品有熱軋中寬帶鋼，螺紋鋼，圓鋼，焊接鋼管。公司現(xiàn)有職工3774人，具有大學(xué)本科及以上學(xué)歷的有302人，大專學(xué)歷的692人，87人具有高級(jí)職稱，407人具有中級(jí)職稱。 主體生產(chǎn)設(shè)備： 鐵系統(tǒng)：高爐總?cè)莘e2231m3。 鋼系統(tǒng)：30噸氧氣頂吹轉(zhuǎn)爐3座，小方坯連鑄機(jī)2臺(tái)，板坯連鑄機(jī)2臺(tái)。 材系統(tǒng)：年產(chǎn)100萬噸的880mm中寬熱帶軋機(jī)1套；年產(chǎn)60萬噸的全連續(xù)棒材軋機(jī)1套；年產(chǎn)40萬噸的窄熱帶軋機(jī)1套；年產(chǎn)25萬噸型材250/400機(jī)組1套；年產(chǎn)30萬噸焊管機(jī)組4套。 2007年末，公司總股本為52390萬股，％,，%凌鋼從1988年起進(jìn)入全國(guó)企業(yè)500強(qiáng)，先后被授予國(guó)家級(jí)守合同重信用企業(yè)、全國(guó)質(zhì)量管理先進(jìn)企業(yè)、全國(guó)百戶企業(yè)管理杰出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)、全國(guó)五一勞動(dòng)獎(jiǎng)狀、全國(guó)先進(jìn)基層黨組織和全國(guó)精神文明建設(shè)先進(jìn)單位。二、單項(xiàng)指標(biāo)分析 償債能力是指企業(yè)清償?shù)狡趥鶆?wù)的現(xiàn)金保障程度。償債能力分析，而已了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，了解企業(yè)所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。償債能力的強(qiáng)弱涉及到企業(yè)不同利益主體的切身利益，對(duì)企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人等至關(guān)重要，是企業(yè)生存和健康發(fā)展的基本前提。 償債能力分析分為短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。 (1)短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)用其流動(dòng)資產(chǎn)償付流動(dòng)負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付即將到期債務(wù)的實(shí)力。企業(yè)是否即使償付到期的流動(dòng)負(fù)債，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。對(duì)債權(quán)人來說，企業(yè)只有具有充分的短期償債能力，才能保證其債權(quán)的安全，即按期收取利息，到期收回本金。對(duì)投資者來說，如果企業(yè)的短期償債能力發(fā)生問題，就會(huì)牽制企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的大量經(jīng)歷去籌措資金，應(yīng)付還債，還會(huì)增加企業(yè)籌資的難度，或加大臨時(shí)性緊急籌資的成本，影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利能力。 反映企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有：營(yíng)運(yùn)資金，流動(dòng)比率，速動(dòng)比率等等。 短期償債能力分析年份20032004200520062007流動(dòng)資產(chǎn)19348768262203417990194969630222282678242401549313流動(dòng)負(fù)債1150615543976515687597380455639908873715596533存貨67154186610316384411005197957655342765871728230流動(dòng)比率速動(dòng)比率營(yíng)運(yùn)資金7842612831226902303135231584715883589511685952780①流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率是衡量一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性的基本指標(biāo)，流動(dòng)比率越高，說明企業(yè)償付短期債務(wù)的能力越強(qiáng) ，主要反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。該比率表示每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為其還款保障，它是個(gè)相對(duì)數(shù)。凌鋼公司2003年至2007年流動(dòng)比率曲線如圖所示：企業(yè)流動(dòng)比率20032005年上升較快，2005年之后逐漸保持穩(wěn)定。，其余均大于標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)。說明凌源鋼鐵公司企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了能滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要外，還有足夠的財(cái)力償付到期的短期債務(wù)。 短期償債能力分析由于存貨的變現(xiàn)能力較差，而應(yīng)收賬款往往存在壞賬的可能，這都使得流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力縮水，從而也會(huì)影響流動(dòng)比率的說服力。下面分析凌源鋼鐵公司流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比例，存貨后稱品種和應(yīng)收賬款的構(gòu)成及其賬齡等。 存貨及應(yīng)收賬款比例項(xiàng)目20032004200520062007存貨比例%%%%%應(yīng)收賬款%%%%%可以看出，存貨占了很大比例幾乎都在30%以上，這是導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)較高的一個(gè)重要原因，不過根據(jù)企業(yè)附注可知，大部分存貨均為庫(kù)存商品，
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